Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Čtvrtek 17.8.2017 23:23
Akcie.cz»Zpravodajství»Analýzy»Snižujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "akumulovat" na...

Zpravodajství

Snižujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "akumulovat" na "držet"

15.04.2016 13:56:00 | Fio banka

Akcie výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens za posledních pět měsíců vzrostly o zhruba 20 % na úrovně kolem 830 Kč, přiblížily se naší cílové ceně 805 Kč a postupně tak naplnily naše investiční doporučení „akumulovat“ stanovené loni v prosinci. Na tento pohyb reagujeme snížením doporučení na „držet“ a zároveň ponecháváme cílovou cenu na stávající úrovni 805 Kč. Akcie Pegasu byly podle našeho názoru v posledním období podpořeny jednak silnými provozními výsledky hospodaření za 4Q 2015, díky nimž společnost nakonec naplnila svůj celoroční výhled EBITDA zisku a jednak mírně lepší než očekávanou dividendou. Ta v letošním roce bude činit 1,25 EUR na akcii (vzhledem k aktuální ceně akcie se jedná o cca 4% dividendový výnos), zatímco naše očekávání (a zřejmě i očekávání většiny trhu) počítalo s úrovní 1,20 EUR. Akcie Pegasu se však nyní pohybují na nejvyšších úrovních od loňského října, aktuálně se obchodují na relativně vysokých násobcích, konkrétně na 9,7x násobku letošního očekávaného EV/EBITDA. Za současné konstelace, kdy v letošním roce je předpokládána spíše stabilní úroveň hospodaření a budoucí rozšíření egyptského závodu o další výrobní linku je v ceně akcie z velké části započítáno, se domníváme, že na aktuální cenové hladině je další investiční potenciál omezený.

Poslední zveřejněná analýza na společnost Pegas Nonwovens je uvedena v příloze.


Jan Raška, analytik
Fio banka, a.s.


http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/21-analyzaStrednedoba/cz/177410_Pegas_Nonwovens_fundamentalni_analyza_zari_2015_zmena_doporuceni_duben_2016.pdf
Autor: Jan Raška

Poslední zprávy

Právě diskutujete


Zajímavé vzestupy

GECBA76,40+2,00
FOREG150,50+1,69
PEGAS1 019,00+0,89
UNIPE293,00+0,51
CEZ420,00+0,48

Zajímavé poklesy

STOCK58,00-2,68
CETV92,90-0,75
VIG652,50-0,23
PVT0,980,00
ENRGA2 659,000,00

Kurzovní lístek

EURnahoru26,010+0,13
HUFnahoru8,556+0,11
JPYdolu20,194-0,62
PLNdolu6,110-0,27
USDnahoru22,240+0,01

demo-e-broker

Indexy

Pro úplné zobrazení je nutné mít nainstalován Flash Player, dostupný např. zde.

Flash | Obrázek

PXnahoru+0,361 037,5216:25:30
RMnahoru+0,221 355,1116:53:22
DJIAdolu-1,2421 750,7322:41:10
NASDAQdolu-1,946 221,9122:00:02
SP500dolu-1,542 430,0122:41:10
DAXdolu-0,4912 203,4617:35:30
WIG20dolu-1,422 353,1817:00:15


Odborné články

Ekonomika ČT24.cz