Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Čtvrtek 30.3.2017 2:46
Akcie.cz»Zpravodajství»Analýzy»Snižujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "akumulovat" na...

Zpravodajství

Snižujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "akumulovat" na "držet"

15.04.2016 13:56:00 | Fio banka

Akcie výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens za posledních pět měsíců vzrostly o zhruba 20 % na úrovně kolem 830 Kč, přiblížily se naší cílové ceně 805 Kč a postupně tak naplnily naše investiční doporučení „akumulovat“ stanovené loni v prosinci. Na tento pohyb reagujeme snížením doporučení na „držet“ a zároveň ponecháváme cílovou cenu na stávající úrovni 805 Kč. Akcie Pegasu byly podle našeho názoru v posledním období podpořeny jednak silnými provozními výsledky hospodaření za 4Q 2015, díky nimž společnost nakonec naplnila svůj celoroční výhled EBITDA zisku a jednak mírně lepší než očekávanou dividendou. Ta v letošním roce bude činit 1,25 EUR na akcii (vzhledem k aktuální ceně akcie se jedná o cca 4% dividendový výnos), zatímco naše očekávání (a zřejmě i očekávání většiny trhu) počítalo s úrovní 1,20 EUR. Akcie Pegasu se však nyní pohybují na nejvyšších úrovních od loňského října, aktuálně se obchodují na relativně vysokých násobcích, konkrétně na 9,7x násobku letošního očekávaného EV/EBITDA. Za současné konstelace, kdy v letošním roce je předpokládána spíše stabilní úroveň hospodaření a budoucí rozšíření egyptského závodu o další výrobní linku je v ceně akcie z velké části započítáno, se domníváme, že na aktuální cenové hladině je další investiční potenciál omezený.

Poslední zveřejněná analýza na společnost Pegas Nonwovens je uvedena v příloze.


Jan Raška, analytik
Fio banka, a.s.


http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/21-analyzaStrednedoba/cz/177410_Pegas_Nonwovens_fundamentalni_analyza_zari_2015_zmena_doporuceni_duben_2016.pdf
Autor: Jan Raška

Poslední zprávy

Právě diskutujete

Škola investování

03.04.2017Liberec
03.04.2017Olomouc
04.04.2017Plzeň
04.04.2017Ostrava
05.04.2017Hradec Králové


Zajímavé vzestupy

FOREG108,50+1,45
VIG612,00+1,31
ERBAG823,00+0,60
TABAK13 539,00+0,46
CETV74,80+0,40

Zajímavé poklesy

ENRGA2 655,00-1,85
EFORU100,00-1,67
UNIPE226,00-1,09
KOMB953,70-0,84
PEGAS818,10-0,78

Kurzovní lístek

EURstejne27,0200,00
HUFnahoru8,727+0,13
JPYdolu22,674-0,54
PLNdolu6,374-0,17
USDdolu25,140-1,03

demo-e-broker

Indexy

Pro úplné zobrazení je nutné mít nainstalován Flash Player, dostupný např. zde.

Flash | Obrázek

PXdolu-0,05982,7129.03.17
RMnahoru+0,091 251,7229.03.17
DJIAdolu-0,2020 659,3229.03.17
NASDAQnahoru+0,385 897,5530.03.17
SP500nahoru+0,112 361,1329.03.17
DAXnahoru+0,4412 203,0029.03.17
WIG20dolu-0,162 214,4529.03.17


Odborné články

Ekonomika ČT24.cz