Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Úterý 21.2.2017 2:01
Akcie.cz»Zpravodajství»Analýzy»Snižujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "akumulovat" na...

Zpravodajství

Snižujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "akumulovat" na "držet"

15.04.2016 13:56:00 | Fio banka

Akcie výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens za posledních pět měsíců vzrostly o zhruba 20 % na úrovně kolem 830 Kč, přiblížily se naší cílové ceně 805 Kč a postupně tak naplnily naše investiční doporučení „akumulovat“ stanovené loni v prosinci. Na tento pohyb reagujeme snížením doporučení na „držet“ a zároveň ponecháváme cílovou cenu na stávající úrovni 805 Kč. Akcie Pegasu byly podle našeho názoru v posledním období podpořeny jednak silnými provozními výsledky hospodaření za 4Q 2015, díky nimž společnost nakonec naplnila svůj celoroční výhled EBITDA zisku a jednak mírně lepší než očekávanou dividendou. Ta v letošním roce bude činit 1,25 EUR na akcii (vzhledem k aktuální ceně akcie se jedná o cca 4% dividendový výnos), zatímco naše očekávání (a zřejmě i očekávání většiny trhu) počítalo s úrovní 1,20 EUR. Akcie Pegasu se však nyní pohybují na nejvyšších úrovních od loňského října, aktuálně se obchodují na relativně vysokých násobcích, konkrétně na 9,7x násobku letošního očekávaného EV/EBITDA. Za současné konstelace, kdy v letošním roce je předpokládána spíše stabilní úroveň hospodaření a budoucí rozšíření egyptského závodu o další výrobní linku je v ceně akcie z velké části započítáno, se domníváme, že na aktuální cenové hladině je další investiční potenciál omezený.

Poslední zveřejněná analýza na společnost Pegas Nonwovens je uvedena v příloze.


Jan Raška, analytik
Fio banka, a.s.


http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/21-analyzaStrednedoba/cz/177410_Pegas_Nonwovens_fundamentalni_analyza_zari_2015_zmena_doporuceni_duben_2016.pdf
Autor: Jan Raška

Poslední zprávy

Právě diskutujete


Zajímavé vzestupy

UNIPE202,10+1,56
GECBA85,85+1,36
VIG623,00+1,30
BABKOFOL409,00+0,79
STOCK57,10+0,62

Zajímavé poklesy

TELEC272,90-1,83
PEGAS825,00-1,07
EFORU99,00-1,00
FOREG95,00-0,47
CETV70,70-0,35

Kurzovní lístek

EURstejne27,0200,00
HUFdolu8,765-0,01
JPYnahoru22,494+0,03
PLNdolu6,247-0,12
USDdolu25,449-0,30

demo-e-broker

Indexy

Pro úplné zobrazení je nutné mít nainstalován Flash Player, dostupný např. zde.

Flash | Obrázek

PXnahoru+0,34973,3220.02.17
RMnahoru+0,681 229,7820.02.17
DJIAnahoru+0,0220 624,0517.02.17
NASDAQnahoru+0,415 838,5817.02.17
SP500nahoru+0,172 351,1617.02.17
DAXnahoru+0,6011 827,6220.02.17
WIG20nahoru+0,212 192,7920.02.17


Odborné články

Ekonomika ČT24.cz