Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Pátek 20.10.2017 18:07
Akcie.cz»Zpravodajství»Analýzy»Snižujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "akumulovat" na...

Zpravodajství

Snižujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "akumulovat" na "držet"

15.04.2016 13:56:00 | Fio banka

Akcie výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens za posledních pět měsíců vzrostly o zhruba 20 % na úrovně kolem 830 Kč, přiblížily se naší cílové ceně 805 Kč a postupně tak naplnily naše investiční doporučení „akumulovat“ stanovené loni v prosinci. Na tento pohyb reagujeme snížením doporučení na „držet“ a zároveň ponecháváme cílovou cenu na stávající úrovni 805 Kč. Akcie Pegasu byly podle našeho názoru v posledním období podpořeny jednak silnými provozními výsledky hospodaření za 4Q 2015, díky nimž společnost nakonec naplnila svůj celoroční výhled EBITDA zisku a jednak mírně lepší než očekávanou dividendou. Ta v letošním roce bude činit 1,25 EUR na akcii (vzhledem k aktuální ceně akcie se jedná o cca 4% dividendový výnos), zatímco naše očekávání (a zřejmě i očekávání většiny trhu) počítalo s úrovní 1,20 EUR. Akcie Pegasu se však nyní pohybují na nejvyšších úrovních od loňského října, aktuálně se obchodují na relativně vysokých násobcích, konkrétně na 9,7x násobku letošního očekávaného EV/EBITDA. Za současné konstelace, kdy v letošním roce je předpokládána spíše stabilní úroveň hospodaření a budoucí rozšíření egyptského závodu o další výrobní linku je v ceně akcie z velké části započítáno, se domníváme, že na aktuální cenové hladině je další investiční potenciál omezený.

Poslední zveřejněná analýza na společnost Pegas Nonwovens je uvedena v příloze.


Jan Raška, analytik
Fio banka, a.s.


http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/21-analyzaStrednedoba/cz/177410_Pegas_Nonwovens_fundamentalni_analyza_zari_2015_zmena_doporuceni_duben_2016.pdf
Autor: Jan Raška

Poslední zprávy

Právě diskutujete

Škola investování

23.10.2017Plzeň
23.10.2017Ostrava
24.10.2017České Budějovice
25.10.2017Praha
26.10.2017Brno


Zajímavé vzestupy

TMR719,00+2,71
EFORU114,00+2,24
TELEC262,50+2,14
CETV103,15+1,63
ERBAG975,30+1,29

Zajímavé poklesy

TABAK16 351,00-0,90
UNIPE347,30-0,63
GECBA75,05-0,46
CEZ458,00-0,39
BABKOFOL407,50-0,12

Kurzovní lístek

EURnahoru25,690+0,13
HUFnahoru8,337+0,01
JPYnahoru19,205+0,57
PLNnahoru6,064+0,06
USDdolu21,739-0,01

demo-e-broker

Indexy

Pro úplné zobrazení je nutné mít nainstalován Flash Player, dostupný např. zde.

Flash | Obrázek

PXnahoru+0,361 056,6116:25:28
RMnahoru+0,701 379,4116:59:58
DJIAnahoru+0,4523 266,8317:47:38
NASDAQnahoru+0,416 632,0217:46:42
SP500nahoru+0,332 570,4517:47:38
DAXnahoru+0,0112 991,2817:35:30
WIG20dolu-0,012 465,5117:00:15


Odborné články

Ekonomika ČT24.cz