Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Středa 13.12.2017 20:01
Akcie.cz»Zpravodajství»Komentáře a doporučení»Index VXX indikuje rostoucí obavy investorů v USA

Zpravodajství

Index VXX indikuje rostoucí obavy investorů v USA

04.01.2016 15:00:00 | Fio banka
Index krátkodobé volatility VXX po dnešním výplachu na asijských trzích, který se v průběhu dne přenesl i na evropské burzy, v předobchodní fázi roste o 8 %. Dnešní vývoj indexu ukazuje graf níže.

 width=
Vývoj indexu VXX, zdroj: Bloomberg

Produkt VXX, který lze obchodovat pod stejnojmenným tickerem, kopíruje vývoj krátkodobých futures kontraktů na CBOE Volatility Index (VIX).

Index VIX je pravděpodobně nejznámější mírou očekávané volatility. Hodnoty indexu VIX se počítají na základě opčních prémií na akciový index S&P 500. Základem celé metody je úvaha, že pokud umíme na základě odhadu očekávané volatility a dalších parametrů konkrétní opce určit teoretickou hodnotu této opce, lze postupovat i obráceně. Tedy z ceny opce obchodované na trhu lze za současné znalosti dalších parametrů odhadnout implikovanou volatilitu podkladového aktiva (v tomto případě indexu S&P 500). Konkrétní hodnota indexu VIX je potom v podstatě váženým průměrem těchto odhadů pro call a put opce s různými hodnotami strike price a se splatností do 2 měsíců.

Podrobnější informace o indexu samotném, včetně přesnějšího popisu jeho sestavování nabízí stránka CBOE (zde).

Zdroj: Bloomberg, CBOE


Tomáš Spousta, Fio banka, a.s.

Autor: Tomáš Spousta

Poslední zprávy

Právě diskutujete


Zajímavé vzestupy

UNIPE377,00+3,32
FOREG179,90+2,62
STOCK79,75+2,24
TOMA1 250,00+1,96
EFORU111,00+1,83

Zajímavé poklesy

CETV101,80-2,30
ERBAG903,80-1,71
VIG636,00-1,27
BABKOFOL415,20-0,98
TELEC274,90-0,76

Kurzovní lístek

EURdolu25,650-0,09
HUFdolu8,159-0,09
JPYdolu19,289-0,51
PLNnahoru6,086+0,16
USDdolu21,860-0,38

demo-e-broker

Indexy

Pro úplné zobrazení je nutné mít nainstalován Flash Player, dostupný např. zde.

Flash | Obrázek

PXnahoru+0,041 059,9216:25:30
RMdolu-0,171 344,7016:58:42
DJIAnahoru+0,3724 595,8219:40:34
NASDAQnahoru+0,196 875,2219:40:44
SP500nahoru+0,062 665,7619:40:35
DAXdolu-0,4413 125,6417:35:30
WIG20nahoru+0,112 409,4617:00:16


Odborné články

Ekonomika ČT24.cz