Snižujeme cílovou cenu pro akcie Komerční banky s doporučením koupit
16.07.2012 13:33:00
|
Fio banka
Aktualizujeme naše ocenění Komerční banky, přičemž
ponecháváme pro akcie společnosti doporučení na stupni koupit,
ovšem snižujeme cílovou cenou na hodnotu 4212 Kč z předchozích
4449 Kč.
Mírný pokles vypočtené cílové ceny je způsoben jednak zahrnutím
odpisu italských dluhopisů, navýšením objemu požadovaného
kapitálu z důvodu kapitálové přiměřenosti a vyšší diskontní sazbou.
Opačně působily nižší provozní náklady a odhodlanost
managementu pokračovat v úsporách a s tím související zvýšení
čistého zisku v roce 2014 a dále, které tlačily cílovou cenu směrem
nahoru. Dále naše nové ocenění předpokládá pokles nákladů rizika
v roce 2014 a dále.
Robin Koklar, analytik
Fio banka, a.s.
http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/21-analyzaStrednedoba/cz/116482_Nove_oceneni_Komercni_banky_3Q_2012.pdf
Autor: Robin Koklar
Poslední zprávy
- Vydáváme novou analýzu na akcie Komerční banky s cílovou cenou 927 Kč a doporučením „Akumulovat“
19.03. 15:53 Fio - Snižujeme cílovou cenu na akcie ČEZ z úrovně 951 Kč na 834 Kč, ponecháváme doporučení "držet"
19.03. 10:14 Fio - Vydáváme novou analýzu na akcie Colt CZ Group s cílovou cenou 698 Kč a doporučením „akumulovat“
15.01. 16:38 Fio - Vydáváme novou analýzu na akcie MONETA Money Bank s cílovou cenou 104 Kč a doporučením „Akumulovat“
09.01. 19:55 Fio - Investiční doporučení pro akcie Monety a Komerční banky dáváme do revize
30.11. 17:20 Fio
