Denní report - čtvrtek 20.09.2012

ČR: V Praze čtvrtý pokles v řadě, SRN: Německé akcie v závěru smazaly ztráty, pomohla lepší data ze zámoří, USA: Zámoří v závěru umazalo většinu ztrát

Pražská burza

Hlavní zprávy

V pátek 21.9. expirují zářijové futures obchodované na BCPP (PXHU12, CEZU12, ERBU12).

Podle vyjádření BCPP v souvislosti s plánovaným přechodem obchodního systému Burzy cenných papírů Praha (BCPP) na platformu Xetra® na konci letošního listopadu se BCPP rozhodla již nevypisovat žádné další futures produkty. Důvodem je skutečnost, že obchodní systém Xetra® nepodporuje obchodování s deriváty a produkty vypsané v září by expirovaly až po datu plánovaného přechodu na platformu Xetra®.

Popis trhu

Pražská burza pokračovala i dnes v korekci předchozích růstů. Index PX se od začátku dne držel v červených číslech, aby nakonec po aukci zavíral na denním minimu se ztrátou 1,12% na 955,60 bodech. Jedná se o čtvrtý pokles v řadě. Na domácí trh se přenášel negativní sentiment po horších datech ohledně čínské průmyslové aktivity. V čele poklesů byla jako v předchozích dnech opět Erste Group, která si odepsala přes 4% a zavírala na 443,10 Kč. Po silném růstu nad hranici 470 Kč z minulého týdne pokračuje vybírání krátkodobých zisků. Pokles může souviset i se zítřejším rebalancem indexů, který je výrazně v neprospěch rakouské banky a investoři tak již částečně mohli upravovat své pozice. Negativní sentiment na titulu podpořila sníženým doporučením rovněž UBS. Komerční banka se naopak přes den obchodovala i mírně v plusu, závěr však přinesl rovněž pokles a to o 0,62%. S poklesem cen komodit neudrželo zlepšenou výkonnost z předchozích dnů NWR a titul oslabil o 2,7% na hranici 90 Kč. Úroveň kolem 730 Kč nadále hájí ČEZ, když se většinu dne obchodoval v kladných číslech a mírné podpory kupců. Ztrátu 0,2% přinesl až samotný závěr obchodování s negativním otevřením trhů v USA. V růstu pokračoval naopak Pegas, který si připsal 2,1% a dostal se tak na dohled nejvyšší úrovně za poslední tři roky.

Podnikové zprávy

UBS snižuje doporučení pro Erste Bank z „kupovat" na „neutral".

Podezření z monopolního postupu ze strany Evropské komise přinutilo v červnu ČEZ k oznámení záměru prodat jednu nebo dvě ze svých uhelných elektráren. Komise uvedla, že návrh zřejmě odpovídá jejím požadavkům, ale že jej ještě prověří. Podle Hospodářských novin získala komise vyjádření 15ti energetických firem a hrozí, že vyzve ČEZ k prodeji větší části své kapacity.
ČEZ uvažoval o prodeji elektráren v Počeradech a ve Chvaleticích již dříve kvůli nezajištěným dodávkám hnědého uhlí. Na ceně se společností Czech Coal se ale zatím nedohodl.

Německo

Hlavní zprávy

Meziměsíčně výrobní ceny (srpen - konečný) rostly o 0,5% při předchozí hodnotě 0,0 %. Trh přitom očekával 0,4 %. Meziročně (srpen - konečný) pak rostly o 1,6 % oproti předchozím 0,9 %. Trh očekával růst o 1,5 %.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů v průmyslu dosáhl v září podle předběžného údaje na 46,0 b. Po předchozích 45,1 b. se čekalo 45,5 b. Ve službách dosáhl hodnoty 46,0 b. Po předchozích 47,2 b. se čekalo 47,5 b.
Kompozitní verze indexu dosáhla na 45,9 b. Po předchozích 46,3 b. se čekalo 46,6 b.

Spotřebitelská důvěra byla za září předběžně potvrzena na -25,9 b. (odhad -24,0 b.). Předchozí hodnota činí -24,6 b.

Popis trhu

Německé akcie se povětšinu dnešní seance pohybovaly v červených číslech. Prodejní náladu přinesla na evropské trhy horší čísla z čínského průmyslu. V závěru obchodování však většinu ztrát díky lepším makrodatům ze zámoří (index podnikatelské nálady v průmyslu filadelfského Fedu) smazaly. Index DAX končí se ztrátou 0,02% na 7 389 bodech. Oslabovaly znovu zejména banky (CBK -4,1%, DBK -1,1%) a automobilky (BMW -2,9%, DAI -2,0%). Daimler dnes oznámil, že ve druhém pololetí letošního roku očekává pokles zisku z výroby osobních automobilů. Rostlo naopak Metro (MEO +2,4%), Henkel (HEN3 +2,4%) a Lufthansa (LHA +1,8%).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank prodává svoji BHF Bank za 384 mil. EUR společnosti Kleinwort.
Deutsche Bank uskutečnila za poslední 2 roky 20 obdobných prodejů při celkové hodnotě 2,81 mld. USD a při průměrné zveřejněné částce 281,5 mil. USD. Nejvýraznější byl prodej Twin Towers ve Frankfurtu za 839,4 mil. USD.

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti se k 15. září snížily na 382 tis. (3272 tis. pokračující) (odhad 375 tis. a 3300 tis.) z předchozích 385 tis. (3304 tis.).

Index spotřebitelského komfortu agentury Bloomberg se k 16. září zvýšil na -40,8 b. z předchozích -42,2 b.

Index výrobní aktivity filadelfského FEDu se za září zvýšil na -1,9 b. (odhad -4,5 b.) z předchozích -7,1 b.

Předstihové ukazatele v srpnu zaznamenaly v souladu s odhady pokles o -0,1 %. Předchozí hodnota činí 0,5 %.

Popis trhu

Zámořské trhy zakončily dnešní obchodování blízko startovní čáry, když hlavní indexy v posledních obchodních hodinách umazaly většinu počátečních ztrát. S&P 500 odepsal 0,05 % na 1460,34 b., Dow Jones připsal 0,14 % na 13597 b. a technologický Nasdaq oslabil o 0,20 % na 3176,23 b. Hlavními impulsy, které dnes určovaly náladu na trzích byla makroekonomická data, které vesměs přinesla zklamání a potvrdila zpomalování světové ekonomiky a jejího hlavní růstového motoru, který je Asie. Trhy tak vystřízlivěly z kvantitavně uvolňovací párty, která proběhla na počátku týdne. Nepříznivý vývoj zaznamenal čínský průmysl a japonský export. Sada dat nákupních manažerů ukázala na pokračující stagnaci/recesi ve většině států Eurozóny. Data z USA byla většinou smíšená (žádosti o podporu v nezaměstnanosti) a pozitivní výjimka, kterou byla aktivita filadelfského FEDu, již nedokázala změnit spíše klesající trend. Z jednotlivých odvětví špatná nálada nejvíce dopadla na průmyslové společnosti (-0,93 %) a finanční tituly (-0,62 % %). Prodejům nejvíce odolávaly telekomunikace (+0,46 %) a zdravotnické společnosti (+0,31 %).

Podnikové zprávy

Největší výrobce sportovního oblečení Nike (NKE) informoval o programu zpětného odkupu akcií ve výši 8 mld. USD. Nový program odkupu tak naváže na právě probíhající ve výši 5 mld. USD, který by měl být ukončen během druhého čtvrtletí příštího roku. Tržní kapitalizace společnosti je 44 mld. USD při včerejší uzavírací ceně 97,66 USD.

Bank of America (BAC) plánuje propustit 16 000 lidí do konce roku. Celkově má druhá největší americká banka propustit 30 000 zaměstnanců v rámci projektu nazvaného Nová Bank of America. Ke konci druhého čtvrtletí měla banka celkem 275 460 zaměstnanců. Bank of America je jednou z mnoha finančních institucí, které propouští tisíce zaměstnanců kvůli novým regulacím a vlažné ekonomice snižující výnosy.

Slavný fotbalový klub Manchester United se dohodl s General Motors (GM) na rekordních 559 mil. USD za to, že na dresech budou fotbalové hvězdy nosit značku Chevrolet patřící právěGeneral Motors. Půjde o dvojnásobnou částku než klubu platí dnes sponzor AON. Nyní chce klub vyjednávat s producentem dresů Nike (NKE). United, jež vstoupily na burzu v srpnu, mají s Nike kontrakt na 13 let ve výši 303 mil. liber. Klub tak chce ještě vyjednat lepší podmínky této smlouvy z roku 2001.

Výrobce potravin ConAgra Foods Inc. oznámil zvýšení zisku za své první fiskální období na 250,1 mil. USD (61 centů na akcii) z předchozích 93,8 mil. USD (23 centů na akcii). Upravený zisk vzrostl na 44 centů na akcii z 31 centů na akcii. Tržby vzrostly o 6,7 % na 3,31 mld. USD. Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali v průměru 35 centů na akcii při tržbách 3,24 mld. USD. ConAgra zvýšila výhled zisku pro fiskální rok 2013 na 2,03 - 2,06 USD na akcii. Trh očekával 1,98 USD na akcii. Společnost zvýšila čtvrtletní dividendu o 1 cent na 25 centů na akcii.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.