Denní report - pondělí 24.09.2012

ČR: Burza mírně v červeném při podprůměrném zájmu, SRN: Německým akciím se start do nového týdne nevydařil, USA: Další mírný pohyb

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra vzrostla v září z 2,4 b. na 2,7 b. Spotřebitelská důvěra však poklesla z -27,3 b. na -29,8 b. Souhrnný ukazatel důvěry klesl z -3,6 b. na -3,8 b.

Popis trhu

Pražská burza zahájila týden mírným poklesem, když index PX uzavíral -0,3% níže na 960 bodech. Aktivita na trhu byla podprůměrná, když akciím Erste stačilo 110 mil. Kč k pozici nejaktivnějšího titulu dne. Akcie Erste přitom musely bojovat o udržení hladiny 440 Kč (-0,9%). Druhý bankovní titul Komerční banka stagnovala nedaleko hladiny 3860 Kč. Výkonnost index u kopírovaly akcie ČEZu (-0,2%), které se obchodovaly pod metou 740 Kč. V červených číslech zakončila také těžební NWR, jež se sporadicky obchodovala poblíž 90 Kč (-1,1%). Korekcí nedávných růstů prošla mediální CETV (-2,2%). Naopak mírně rostly defenzivní Philip Morris (+0,6%) či Telefonica 02 (+0,4%).

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu poklesl v září na 101,4 b. z předchozích 102,3 b, když se čekalo 102,5 b. Index současných podmínek dosáhl na 110,3 b. při očekávaných 111 b. Předchozích 111,2 bylo revidováno na 111,1 b. Index očekávání dosáhl na 93,2 b. Po předchozích 94,2 b. se očekávalo 95,0 b.

Očekávané události

08:00 Průzkum spotřebitelské důvěry GfK (srpen - konečný): odhady: 5,9 b., předchozí: 5,9 b.

Popis trhu

Německé akcie zahájily nový týden v červených číslech. Prodejní náladu, která se do Evropy přelila z asijských trhů, potvrdil horší IFO index podnikatelského klimatu. Index DAX krátce před koncem obchodování oslabuje o 0,5% na 7 415 bodů. Nedaří se hlavně Commerzbank (CBK -3,7%), která obdržela nižší doporučení od japonské Nomury, Infineonu (IFX -2,8%) a ThyssenKruppu (TKA -2,1%). Roste naopak Fresenius (FRE +1,3%), Merck (MRK +0,3%) a Bayer (BAYN +0,3%).

Podnikové zprávy

Nomura snižuje doporučení pro Commerzbank z „neutral" na „redukovat" a mění cílovou cenu z 1,4 EUR na 1,3 EUR kvůli nejistým tržbám.
UBS snižuje doporučení pro E.On z „kupovat" na „ neutral".

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity chicagského Fedu poklesl v srpnu na -0,87 b. Předchozích -0,13 b. bylo revidováno na -0,12 b.

Index výrobní aktivity Fedu Dallas vzrostl z předchozích -1,6 b. na -0,9 b. Očekávalo se -2,7 b.

Očekávané události

15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (m-m) (sezónně očištěno) (srpen): odhady: 0.80%, předchozí: 0.94%
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (r-r) (srpen - konečný): odhady: 1.10%, předchozí: 0.50%
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (srpen - konečný): odhady: 143.70, předchozí: 142.21
16:00 Spotřebitelská důvěra (září): odhady: 63.2, předchozí: 60.6
16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (září): odhady: -6, předchozí: -9
16:00 Index cen domů (m-m) (červenec): odhady: 0.7%, předchozí: 0.7%

Popis trhu

Americké akcie v úvodu nového týdne zažily další nevýrazný den. Hlavní indexy otvíraly mírně v záporu, postupně své ztráty umazávaly, v kladných číslech však zakončit nedokázaly. Index Dow Jones nakonec zavřel se, technologický Nasdaq se z červených čísel dostat nedokázal. Podobný obrázek byl vidět i v průběhu celého minulého týdne, když přes dílčí pohyby v průběhu dne indexy nakonec končily vždy v blízkosti nuly. Největší pohyb na S&P500 byl 0,31%, celkově si za minulý týden index odepsal nevýrazných 0,38%. Po silných růstech tak korekční snahy nejsou zatím nijak silné a trh vyčkává na další impulz pohybem do strany.
Z jednotlivých sektorů se nejméně dařilo technologiím. Sektorový index oslabil o 0,8%. Apple reportoval slabší než očekávané prodeje iPhone5 z prvního víkendu a akcie oslabily o 1,5% a propadly se zpět pod 700 USD. Barron´s se nelichotivě vyjádřil o Facebooku o odhaduje možnost propadu až na 15 USD, což poslalo titul o téměř 9% níže. Proti trhu šel v technologiích Google (+2%), který zavřel na historickém maximu. Nedařilo se ocelářům, když Citigroup doporučila US Steel (-1,8%) a AK Steel Holding (-4,3%) k prodeji. V kladných hodnotách se držely spíše defenzivní sektory. Utility přidaly přes 1%, s mírným ziskem zavřely i telekomunikace. V druhé části dne se zvedly rovněž finanční tituly a především ty stály za umazáním úvodních ztrát.

Podnikové zprávy

European Aeronautic Defence and Space Company (EADS) finalizuje dohodu na fúzi s BAE Systems a pravděpodobně zveřejní další detaily ohledně spojení společností v termínu do 10. října. Na trhu se objevovaly spekulace, že by společnosti mohly žádat prodloužení termínu u Britain's Takeover Panel kvůli politickým tahanicím.

Provozovatel kombinovaných heren s občerstvením Dave & Buster's Entertainment Inc. původně oznámil plán vstoupit na burzu již v červenci 2011 s úpisem až za 150 mil. USD s cílem využít peníze na uhrazení dluhu.
Společnost nyní očekává úpis 7,69 mil. akcií za cenu v intervalu 12 - 14 USD za akcii.
Za polovinu roku do 29. července činil zisk společnosti 7,25 mil. USD, přičemž tržby vzrostly o 12 % na 311,4 mil. USD. Dave & Buster's hodlá vstoupit na Nasdaq pod příhodným tickerem PLAY.

Lennaru se zadařilo díky daňovému zvýhodnění i vyššímu počtu objednávek. Společnost se dočkala v posledních čtvrtletích rostoucích tržeb poté, co se odvětví odrazilo ode dna. Národní asociace realitních kanceláří uvedla minulý týden, že prodeje dříve obývaných domů a výstavba rodinných domků dosáhla v srpnu nejvyšší úrovně za více než dva roky. Agentura Moody's zvýšila svůj výhled pro stavitele domů v USA na pozitivní ze stabilního.
Za čtvrtletí do 31. srpna reportoval Lennar zisk 87,1 mil. USD (40 centů na akcii) oproti 20,7 mil. USD (10 centů na akcii) o rok dříve. Do výsledku je zahrnuto daňové zvýhodnění ve výši 12,8 mil. USD. Tržby vzrostly o 34 % na 1,1 mld. USD.
Analytici oslovení agenturou Reuters očekávali zisk ve výši 28 centů na akcii při tržbách 1,05 mld. USD. Hrubá marže za prodeje domů vzrostla z 21,2 % na 23,2 %.
Prodeje nových domů vzrostly o 28 % na 3655 domů, když míra zrušení činila 17 %. Průměrná prodejní cena narostla o 4,5 % na 258 tis. USD.
Objednávky posílily o 44 % na 4198 domů a indikátor budoucího obchodu vzrostl o 79 % na 4513 domů. Akcie firmy (LEN) rostou v předobchodní fázi o 3,39 % na 38,78 USD. Od začátku roku se akcie zhodnotily o více než 90 %.

Tivo Inc. a Verizon Communications Inc. oznámily, že vyřešily probíhající soudní spor a dosáhly dohody ohledně patentových licencí. Verizon zaplatí společnosti Tivo celkem nejméně 250,4 mil. USD. 100 mil. USD uhradí jako počáteční platbu v hotovosti, následovat budou opakující se čtvrtletní platby v celkové výši 150,4 mil. do července 2018.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.