Denní report - pátek 05.10.2012

ČR:Pražská burza silně rostla, Orco +18% , SRN:Německé akcie zakončily týden růstem , USA:Americké akcie končí smíšeně

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby v srpnu v meziročním srovnání poklesly o 0,8 %. Po předchozím růstu o 0,3 % se očekával pokles o 0,9 %.

Devizové rezervy se v září zvýšily na 40,5 mld. USD. Předchozích 39,9 mld. USD bylo revidováno na 40 mld. USD.

Očekávané události

9:00 Stavební výroba (srpen): předchozí -0,5 %
9:00 Průmyslová výroba (srpen): odhad 0,0 % (y/y), předchozí 4,2 %
9:00 Míra nezaměstnanosti (září): odhad 8,3 %, předchozí 8,3 %
9:00 Obchodní bilance (srpen): odhad 15,3 mld. Kč, předchozí 25,8 mld. Kč

Popis trhu

Pražská burza zakončila úspěšný týden dalším růstem. Index PX si polepšil o 1,77% na 985 bodů. Podporou se stal příznivý sentiment na světových trzích. Dařilo se především bankovním emisím, když Erste Bank přidala +2,34% na 458 Kč a poklesy po prodeji majoritního akcionáře jsou tak zapomenuty. Komerční banka se vrátila nad hladinu 4000 Kč a silným růstem o +3,49% zakončila dokonce až na 4120 Kč. Největší zisky si však dnes připsaly akcie Orco. Závěr na 55 Kč znamená přírůstek +18%. V průběhu dne bylo dokonce ocenění titulu nad 60 Kč a bylo pozastaveno obchodováni. Dařilo se i dalším emisím a to Čezu se ziskem +1,22ˇna 731 Kč, či Telefonice +0,57% na 406 Kč. Z a celý týden si index PX připsal přes 3% zisku.

Podnikové zprávy

Komerční banka snižuje cílovou cenu pro Philip Morris (BAATABAK) na 11 460 Kč z původních 12 200 Kč při nezměněném doporučení „držet."

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky poklesly v srpnu meziměsíčně po sezónním očištění o 1,3 %, když se čekal pokles o 0,5 %. Předchozích +0,5 % bylo revidováno na +0,3 %. Meziročně bez očištění byl zaznamenán pokles o 4,8 %, když se čekalo -4,3 %. Předchozích -4,5 % bylo revidováno na -4,6 %.

Očekávané události

8:00 Export (srpen sezónně očištěný): odhad -0,5 % (m/m), předchozí 0,5 %
8:00 Import (srpen sezónně očištěný): odhad 0,3 % (m/m), předchozí 0,9 %
8:00 Běžný účet platební bilance (srpen): odhad 12,0 mld. EUR, předchozí 12,8 mld. EUR
8:00 Obchodní bilance (srpen): odhad 15,1 mld. EUR, předchozí 16,9 mld. EUR
12:00 Průmyslová výroba (srpen): odhad -0,6 % (m/m sezónně očištěno) a -1,6 % (y/y očištěno o počet pracovních dní), předchozí 1,3 % a -1,4 %

Eurozóna:

10:30 Investorská důvěra Sentix (říjen): odhad -21,0 b., předchozí -23,2 b.

Popis trhu

Německé akcie zakončily týden solidním růstem, když je podpořila lepší data z amerického trhu práce. Index DAX končí se ziskem 1,27% na 7 398 bodech. Za celý týden posílil o cca 2,5%. Včerejší růsty rozšířily automobilky (MAN +3,0%, VOW3 +2,7%, DAI +2,4%). Jediným výrazněji oslabujícím titulem je Metro (MEO -9,5%), které varovalo před poklesem zisku kvůli poklesu tržeb.

Podnikové zprávy

Nomura snížila doporučení pro německou zajišťovnu Munich Re na „redukovat" z předchozího „kupovat".

Goldman Sachs přidal Infienon (IFX) na svůj seznam „conviction buy" akcií. Doporučení zůstává na „koupit/neutrální."

Německá automobilka Volkswagen (VOW3) očekává, že v letošním roce prodá v západní Evropě méně vozů, než se původně čekalo. Odhady byly sníženy o 140 tisíc vozů, což je méně, než 250 tisíc, o kterých se původně spekulovalo. Společnost reaguje i snižováním produkce. Původně se letos mělo vyrobit 9,7 mil. vozů, nově se počítá pouze se 9,4 mil. a to včetně nákladních značek MAN a Scania. Střízlivé odhady si Volkswagen zachovává i ohledně budoucího vývoje, evropský automobilový trh dle firemních projekcí během příštích dvou let nezaznamená výraznější růst.

USA

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti se v září snížila na 7,8 % (odhad 8,2 %) z předchozích 8,1 %.

Zaměstnanost mimo zemědělství vzrostla o 114 tis. (odhad 115 tis.). Předchozí hodnota byla revidována výše na 142 tis.

V soukromém sektoru zaměstnanost vzrostla o 104 tis. (odhad 130 tis.). Předchozí hodnota byla revidována níže na 97 tis.

Ve výrobním sektoru poklesla o -16 tis. (odhad 0 tis.). Předchozí hodnota byla revidována níže na -22 tis.

Popis trhu

Zámořské trhy zahajovaly dnešní seanci se zisky, když se podporou stala lepší data z amerického trhu práce. Nicméně v druhé polovině seance optimismus vyprchával a investoři po úspěšném týdnu přistoupili k částečnému výběru zisků před víkendem. Nedařilo se především technologiím titulům, které byly taženy dolů akciemi Apple s poklesem o-2%. Úvodní zisky neudržely ani bankovní emise a zakončily v záporu. Naopak nejvýkonnějším zůstal sektor základních materiálu. Index DJIA zakončil se ziskem 0,26% na 13 610 bodech, index S&P 500 stagnoval na 1460 bodech, technologický Nasdaq ztratil -0,42% (3136 bodů).

Podnikové zprávy

Sterne, Agee & Leach snižuje své doporučení pro Hewlett-Packard (HPQ) na „neutral" z původního „koupit."

Motorola Mobility, spadající pod Google (GOOG), u německého soudu zvítězila v patentovém soudu s konkurenčním Microsoftem (MSFT). Soud v Mannheimu rozhodl, že Motorola neporušila patenty Microsoftu, které mobilním aplikacím umožňují fungovat na odlišných mobilních zařízeních. Jedná se však pouze o dílčí vítězství, Microsoft již ve třech německých sporech s mobilními výrobci zvítězil a zajistil, že smartphony se spoustnou technologií nejsou v Německu dostupné.

General Motors (GM) prohlásil, že nebude prodávat svou ztrátovou evropskou divizi Opel. Vyvrátil tak spekulace, že německou značku prodá italskému Fiatu, jehož CEO Sergio Marchionne prohlásil, že Opel koupí v případě, že GM rozváže evropskou spolupráci s francouzským Peugeotem, které dle posledních zpráv narazila na mnohé překážky. Snaha o obnovu ztrátového evropského byznysu je pro GM o to náročnější vzhledem ke slabosti lokálního trhu, který nutí většinu evropských automobilek k omezování výroby a rozsáhlému propouštění, které se s největší pravděpodobností dotkne i Opelu.

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.