Denní report - pondělí 12.11.2012

ČR: Pražská burza uzavřela v mírném záporu „tlačena" dolů technickým poklesem Telefonicy ČR, SRN: Německé akcie bez výrazného směru, USA: Řešení státních deficitů a dluhů sebralo trhům trend

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet skončil v září ve schodku 7,14 mld. Kč, když se čekalo -6,25 mld. Kč. V srpnu byl schodek -26,59 mld. Kč.

Popis trhu

Index pražské burzy zavřel o 0,2% níže na 977,6b. za průměrného celkového objemu 784 mil. Kč. Na poklesu se výrazněji podepsal technický pohyb Telefonicy ČR směrem dolů (-2,4%), která se na BCPP obchodovala poprvé bez nároku na 13 Kč „dividendu" ve formě snížení kapitálu. Snížený cíl pro KB od Credit Suisse posunul bankovní titul o 1,1% níž za objemu 164 mil. Kč, prodejce po týdenní „pauze" úřadoval i na defenzivním Philip Morrisu ČR, jenž se ztrátou -2,7% uzavíral na 10601 Kč. V blízkosti 10500 Kč hranice jsme nicméně začínali registrovat zvýšený zájem investorů o tento - dividendový - titul. Na opačné straně dnes figurovaly akcie Erste, které po krátké korekci opět testovaly úroveň 520 Kč a končily se ziskem 1,2% na 518,30 Kč, v kladných číslech se udržel i ČEZ (+0,3%) při objemu 226 mil. Kč, jenž po několika dnešních úpravách doporučení a cílových cen (viz změna našeho doporučení zde) zaznamenal většinu obchodů na hladině 710 Kč.

Podnikové zprávy

Credit Suisse snižuje cílovou cenu pro Komerční banku na 3.200 Kč z 3.500 Kč. Doporučení ponechává na underperform.

Goldman Sachs snižuje cílovou cenu pro ČEZ na 883 Kč z 918 Kč. Doporučení ponechává na neutral.

Německo

Hlavní zprávy

Index velkoobchodních cen (m-m) (říjen) činil -0,6 % při předchozích 1,3%.

Index velkoobchodních cen (r-r) (říjen) činil 4,6 % při předchozích 4,2%.

Očekávané události

11:00 Průzkum současných podmínek ZEW (listopad): odhady: 8.0, předchozí: 10.0
11:00 Průzkum hospodářského sentimentu ZEW (listopad): odhady: -10.0, předchozí: -11.5

Eurozóna

11:00 Průzkum hospodářského sentimentu ZEW (listopad): odhady: --, předchozí: -1.4

Popis trhu

Německé akcie před dnešním setkáním ministrů financí Eurozóny, na kterém se bude jednat o další pomoci Řecku, marně hledají jednoznačný směr. Řecko sice schválilo úsporný rozpočet na příští rok, další pomoc ze strany Eurozóny je však nejasná. Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 0,1% na 7 170 bodů. Daří se K+S (SDF +2,0%), Mercku (+1,2%) a Lufthanse (LHA +1,1%). Výrazněji naopak oslabuje ThyssenKrupp (TKA -1,2%), Heidelberg Cement (HEI -0,8%) a BMW (BMW -0,9%).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu pro Allianz na 110 EUR z 100 EUR; doporučení buy.

UBS zvyšuje cílovou cenu pro Merck na 107 EUR z 98 EUR; doporučení buy.

Citigroup zvyšuje cílovou cenu pro Siemens na 100 EUR za 85 EUR; doporučení buy.

Commerzbank snižuje doporučení pro Siemens (SIE) na hold z add.

USA

Hlavní zprávy

Očekávané události

13:30 Optimismus malých firem NFIB (říjen): odhady: 93.0, předchozí: 92.8
16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (listopad): odhady: 54.0, předchozí: 54.0
20:00 Státní rozpočet (říjen): odhady: -$113.0 mld., předchozí: -$98.5 mld.

Popis trhu

Obchodování na amerických trzích bylo během dnešního dne velice nejednoznačné. Investoři střídavě reagovali na jednání amerických a evropských politických elit. Výsledkem byly střídavé zisky a ztráty. Indexy nakonec zakončily obchodování blízko nuly, když S&P 500 připsal 0,01 % na 1380,03 b., Dow Jones přidal 0,02 % na 12 817,39 b. a technologický Nasdaq klesl o 0,02 % na 2904,26 b. Pozitivním faktorem byly zvěsti o možném kompromisu amerických Demokratů a Republikánů, který vyřeší rozpočtový deficit tamní vlády. Negativně působila Evropa, kde se opět ozvalo staré známé Řecko a jeho hluboká kapsa, nad kterou dnes rokovali evropští ministři financí. Helénská republika sice úspěšně snižuje svůj fiskální deficit, nadále však potřebuje finanční injekce, o nichž trh dnes evidentně pochyboval. Z jednotlivých odvětví se dnes nejlépe vedlo telekomunikacím (+0,74 %) a zdravotním společnostem (+0,55 %). Na chvostu byly naopak utility (-0,85 %) a technologie (-0,21 %).

Podnikové zprávy

JP Morgan snižuje investiční doporučení pro Caterpillar (CAT) na neutral z overweight.

Jefferies snížilo doporučení pro Johnson & Johnson (JNJ) na hold z buy.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.