Denní report - čtvrtek 03.10.2013

ČR: ČEZ a banky táhly index dolů, TO2 nejvýše od března, SRN: Německé akcie nakonec oslabily, USA: Zámořské trhy silně v červeném

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby (r-r) (srpen): odhady: -1.2%, předchozí: 4.0%

Popis trhu

Ve čtvrtek se v Praze obchodovalo prakticky jen se dvěma tituly. A nebýt zvýšené odpolední aktivity na ČEZu, mohlo to být jen o akciích Telefonica 02. ČEZ však měl silný závěr (co se týče aktivity) a na jeho akciích proteklo 340 mil. Kč. Méně mohou být spokojeni akcionáři, jelikož kurz klesl pod tíhou zahraničního prodejce na 485 Kč (-2,2%). Telefonica 02 dosáhla objemu 250 mil. Kč a cena akcií uzavírala nejvýše od března letošního roku na 320 Kč (0,9%). Akcie TO2 tak pokračovaly ve spanilé jízdě, když za poslední 4 dny poskočily vzhůru o 30 Kč, tedy o celou výši dividendy (poslední obchodní den na burze příští středu).Ztrátu si připsaly banky, když Komerční banka oslabila -1,4% a Erste se přiblížila k 600 Kč (-0,8%). Naopak se dařilo těžební NWR, jejíž akcie přidaly téměř +3% k 29 Kč. Celkově index PX oslabil -0,8% na 961 bodů.

Německo

Hlavní zprávy

Index PMI ve službách za září v Německu revidován na 53,7 b. z 54,4 b.

Eurozóna:

Index PMI ve službách za září dosáhl dle finálních údajů hodnoty 52,2 b., přičemž předchozí odhady činily 52,1 b.

Kompozitní verze indexu PMI v září dosáhla dle konečných údajů hodnoty 52,2 b., přičemž předchozí odhady činily 52,1 b.

Očekávané události

08:00 Index cen výrobců (m-m) (srpen): odhady: 0.0%, předchozí: -0.1%
08:00 Index cen výrobců (r-r) (srpen): odhady: 0.0%, předchozí: 0.5%

Eurozóna:

11:00 Index cen výrobců (m-m) (srpen): odhady: 0.1%, předchozí: 0.3%
11:00 Index cen výrobců (r-r) (srpen): odhady: -0.5%, předchozí: 0.2%

Popis trhu

Většina německých akciích nakonec skončila v červených číslech. Hvězdou parketu frankfurtské burzy byl výrobce hnojiv K+S (SDF +2,28 %). Solidně zhodnotil také výrobce sportovního oblečení Adidas (ADS +1,38 %). BMW (BMW +0,29 %) pozastaví po stávce zaměstnanců svoji expanzi v Jižní Africe. Siemens (SIE -1,15 %) podepsal dohodu s polskou energetikou PGE na vybudování nové tepelné elektrárny v Gorzowě za 562 milionů PLN. Výrazněji dolů se dále posunuly akcie Volkswagenu (VOW3 -1,61 %) a chemičky Lanxess (LXS -1,82 %) a Commerzbank (CBK -1,89 %).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank

Oddo změnilo doporučení pro Deutsche Bank na „buy" z „neutral".

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger v září meziročně vzrostl o 19,1 % po předchozích 56,5 %.

Index spotřebitelského výhledu RBC klesá na 50,7 b. z 51,1 b.

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti minulý týden vzrostl na 308 tis. z předchozích 307 tis. při odhadu 315 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti k 21. září vzrostly na 2925 tis. při očekávání poklesu na 2805 tis. Předchozích 2823 tis. bylo revidováno na 2821 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu ke 29. září klesl na -29,4 b. z předchozích -28,1 b.

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor za září klesá na 54,4 b. z 58,6 b. Čekal se mírnější pokles na 54,4 b.

Očekávané události

Páteční makrodata z amerického trhu práce nevyjdou kvůli trvající platební neschopnosti USA.

Popis trhu

Nejistota ohledně amerického dluhového stropu a krachujících politických jednání dnes naplno zasáhla akciové trhy. Již tak napjatou situaci dnes „podpořily" výroky činitelů amerického ministerstva financí, kteří varovali, že potenciální krize vyvolaná nedohodou nyní znesvářených stran by mohla rozpoutat recesi ještě horší než v roce 2008. Americký ministr financí doslova varoval, že neschopnost USA dostát svým závazkům, by měla parametry startukatastrofy pro celý bankovní systém. Svoji medvědí polívčičku si přihřeje kdekdo a taky jsme negativní předpovědi ohledně budoucího vývoje slyšeli od Jima Rodgerse, ale i Warrena Buffetta.
Výprodeje tak zasáhly všechny sektory bez výjimky. Nejhůře si doposavad vedou utility a technologie. Menší poklesy zatím drží telekomunikace. Napříč sektory tak klesají i jednotlivé tituly, fundamentům se dnes příliš váha nepřidává. Poklesy zasáhly i letošního miláčka „trenďáků" Teslu Motors Inc.(TSLA -3,6%), když v záporu uzavře již potřetí v řadě.

Podnikové zprávy

Herbalife

Aktivistický hedge fund manager William Ackman včera veřejnosti oznámil, že restrukturalizoval svoji krátkou pozici ve společnosti Herbalife.

„V posledních týdnech jsme restruktualizovali naší pozici ve společnosti Herbalife redukcí krátké pozice o více než 40 % a zajistili koupí dlouhodobých derivátů, především OTC opcemi," napsal v dopise investorům.

Ackman, ředitel Pershing Square Capital Management LP, loni veřejně tvrdil, že Herbalife je pyramidové schéma a oznámil 1 miliardovou krátkou sázku proti společnosti.

Tesla

Automobilový blog zvaný Jalopnik včera zveřejnil snímky a video hořícího elektromobilu Tesla S. Společnost Tesla Motors potvrdila autentičnost snímků a sdělila, že požár byl způsoben kolizí automobilu s ‚velkým kovovým předmětem', který způsobil na vozidle rozsáhlé škody. Akcie Tesly reagovaly na zprávy propadem o více než 6 %. Nutno dodat, že na pokles mělo vliv i snížené doporučení od Baird na „neutral" z „outperform" odůvodněné zejména velkou apreciací majetkových cenných papírů.

Eli Lilly

Farmaceutická společnost Eli Lilly & Co oznámila, že by se měla vrátit růstu tržeb a marží v roce 2014 a také představila nový program zpětného odkupu akcií v objemu 5 miliard dolarů.

Firma by podle vedení měla dosáhnout svých finančních cílů v roce 2014 i navzdory znehodnocujímu jenu a pomalejšímu růstu rozvíjejích se ekonomik. Lilly je uprostřed vlny patentových expirací, které vyvíjejí tlak na tržby. Společnosti ztratila exkluzivitu na výrobu antipsychotika Zyprexa v říjnu 2011, letos v prosinci ztratí patentovou ochranu na antidepresivum Cymbalta a v příštím roce přijde o lék na osteoporózu Evista. Vedení věří, že tržby podrží nově uváděné produkty na trh a preventivně se také snaží snižovat náklady, kdy dřívěji v tomto roce došlo k propuštění stovek amerických konzultantů. V současnosti má farmaceut 13 léků ve fázi 3 klinických studií americkými autoritami, což je finální fáze před uvedením léku do prodeje.

Lilly, jejíž tržní kapitalizace se pohybuje kolem 57 miliard, očekává udržení dividendy aspoň na stávající úrovni. Dividendová politika bude suplementována novým programem zpětného odkupu akcií.

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení

David Krejča
Fio banka, a.s.