Denní report - pátek 16.01.2015

ČR: Pražská burza s mírným ziskem, SRN: DAX na nových maximech , USA: Silný závěr v zámoří

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Index výrobních cen (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: -3,7 %
očekávání trhu: -3,1 %
předchozí hodnota: -1,7 %

Popis trhu

Páteční seance na pražské burze se nesla v poklidném duchu, když index osciloval po většinu seance v úzkém pásmu okolo čtvrtečního závěru. Nicméně díky závěrečné fázi obchodování nakonec uzavřel index PX se ziskem +0,37% na 949 bodech. Akcie O2 částečně korigovaly včerejší propad a posílily o +1,51% na 228 Kč. Pegas dokonce odmazal včerejší oslabení kompletně a stoupl o +2,78% na 662 Kč, což je nejvyšší úroveň od roku 2008. Dařilo se i akciím Vig se ziskem +1,16% na 1 045 Kč. Unipetrol se vrátil na metu 130 Kč (+1,55%). Naopak v záporu zakončil Čez (-0,89%) na 578 Kč a Erste Bank (-0,34%) na 534 Kč. Nejlikvidnější byly akcie Komerční banky a Čezu, když oba tituly měly objem okolo 250 mio. Kč. V celotýdenním srovnání zakončila pražská burza měřeno indexem PX bez výraznější změny.

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,0 %

CPI (y-y) (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Eurozóna:

CPI (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,2 %

CPI (y-y) (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %
CPI jádrový (y-y) (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Očekávané události

Eurozóna:

10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (listopad): odhady: --, předchozí: 20.5 mld.

10:00 Běžný účet (bez sezónního očištění) (listopad): odhady: --, předchozí: 30.6 mld.

11:00 Stavební výroba (m-m) (listopad): odhady: --, předchozí: 1.3%

11:00 Stavební výroba (y-y) (listopad): odhady: --, předchozí: 1.4%

Popis trhu

Německá burza dnes vytvořila nový historický rekord, když index DAX zakončil se ziskem 1,35 % na 10 167 b. Index dosáhl intradenního maxima ve výši 10 207,97 b. Za týden index zpevnil o 4,89 %. Německý trh mohl výrazně růst v očekávání výsledků zasedání ECB v příštím týdnu, kdy by mohlo dojít ke kvantitativnímu uvolňování. Prvním signálem bylo zrušení stropu švýcarskou centrální bankou pro švýcarský frank. Největší zisky si připsala energetická skupina RWE (RWE), která posílila o 4,40 % díky oznámení, že nakonec dojde k prodeji ropné a plynové divize ruským investorům za 5 mld. eur. Dařilo se také automobilkám Volkswagen (VOW3; +2,84 %), BMW (BMW; +2,77 %) a Daimler (DAI; +1,99 %). Mírné ztráty zaznamenaly bankovní tituly Commerzbank (CBK; -1,5 %) a Deutsche Bank (DBK; -0,18 %). Největší ztráty zaznamenaly Lufthansa (LHA; -2,96 %) po sníženém doporučení od Credit Suisse. HeidelbergCement (HEI; -2,68 %).

Podnikové zprávy

Energetická společnost RWE prodá ropnou a plynovou divizi Dea za 5 mld. eur

Druhá největší energetická společnost v Německu RWE (RWE) oznámila, že prodá ropnou a plynovou divizi za přibližně 5 mld. eur. K prodeji by mělo dojít letos v březnu.

K prodeji se RWE rozhodla již minulý rok, nicméně britské úřady měly problém ohledně vlastnické struktury kupce LetterOne patřící ruským investorům. Po uvalení sankcí na Rusko v souvislosti s ukrajinskou krizí, tak nebylo jasné, zda k prodeji dojde. Dnes se tedy jedná o pozitivní zprávu, protože se značně snížila nejistota. Došlo k mírnému snížení dohodnuté ceny.

CEO RWE Peter Terium oznámil, že dohoda je důležitým krokem k plnění firemní strategie a zlepšení finanční pozice.

USA

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: -0,3 %

Jádrový CPI (m-m) (prosinec):

aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI (y-y) (prosinec):

aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Jádrový CPI (y-y) (prosinec):

aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,7 %

Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (prosinec):

aktuální hodnota: 239,339
očekávání trhu: 239,635
předchozí hodnota: 239,332

Průmyslová produkce (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 98,2
očekávání trhu: 94,1
předchozí hodnota: 93,6

Očekávané události

Popis trhu

Po pěti ztrátových obchodních dnech za sebou převládal na zámořských trzích v poslední obchodní seanci tohoto týdne optimismus. Technologický index Nasdaq zakončil oproti závěru předchozího dne silnější o 1,4 %. Široký index S&P přidává 1,34 % a Dow Jones zpevňuje o 1,1 %. Z jednotlivých sektorů se dnes nejvíce dařilo energetickému, který na pozadí rostoucích cen ropy, přidal 3,2 %. Nejnižší reportované roční výnosy z obchodování od roku 2005 znamenaly pro akcie investiční banky Goldman Sachs (GS)  propad o 0,7 %

Podnikové zprávy

Společnost Schlumberger propustí 9 tisíc zaměstnanců kvůli poklesu cen ropy

Největší poskytovatel služeb pro ropný průmysl Schlumberger Ltd. oznámil výsledky za 4Q2014. Výhled na rok 2015 je výrazně ovlivněn poklesem cen ropy, a tím i slabším zájmem o ropné služby ze strany těžařských společností. Schlumberger plánuje propustit 9 000 zaměstnanců, což je 7,1 % z celkového počtu.

Podle investiční společnosti Cowen & Co by investice energetických společností v USA měly letos klesnout až o 35 %. Analytici z této společnosti rovněž odhadují pokles globálních investic v průzkumu a těžby ropy o 17 % na 571 mld. dolarů. Wells Fargo & Co očekává, že počet ropných vrtů se letos sníží o 750, což by znamenalo pokles o 43 %.

Čistý zisk za 4Q se snížil z 1,66 mld. dolarů (1,26 dolaru na akcii) na 302 mil. dolarů (23 centů na akcii). Upravený zisk bez jednorázových položek činil 1,5 dolaru na akcii. Společnost dosáhla tržeb na úrovni 12,6 mld. dolarů.

Poskytování služeb pro ropný průmysl zahrnuje pomoc s průzkumem a těžby ropy nebo zemního plynu.

Intel snížil výhled tržeb na 1Q 2015

Největší výrobce počítačových čipů na světě Intel Corp. po uzavření trhů oznámil, že vývoj tržeb nemusí naplnit očekávání analytiků. Tržby by měly dosáhnout 13,2-14,2 mld. dolarů, přičemž průměrný odhad analytiků oslovených agenturou Bloomberg činil 13,8 mld. dolarů.
Společnost oznámila, že sektor počítačů čelí nižšímu zájmu ze strany domácích uživatelů.

Za 4Q 2014 čistý zisk meziročně vzrostl z 2,63 mld. dolarů (51 centů na akcii) na 3,66 mld. dolarů (74 centů na akcii). Tržby se zvýšily o 6,4 % na 14,7 mld. dolarů. Analytici odhadovali zisk na akcii ve výši 66 centů při tržbách 14,7 mld. dolarů. Výsledky byly příznivě ovlivněny zájmem o serverové čipy. Poptávka po serverech se zvyšuje kvůli uživatelům, kteří si ukládají stále větší objem dat ze svých chytrých mobilů a tabletů na cloudová datová centra.
Vedení Intelu očekává, že se poptávka po osobních počítačích v roce 2015 zvýší díky obnově starých počítačů. Nicméně u obchodní klientely společnost oživení nepřepokládá.

Procesory Intel jsou zastoupeny ve více než 80 % počítačů. Tržby za 4Q v divizi čipů pro osobní počítače vzrostly o 3 % na 8,87 mld. dolarů, zatímco tržby v divizi čipů pro servery se zvýšily o 25 % na 4,09 mld. dolarů.

Intelu se příliš nedaří v divizi mobilních čipů. Společnost dotuje výrobce, aby využívaly čipy od Intelu. Divize mobilních čipů a komunikace oznámila provozní ztrátu za 4Q na úrovni 1,11 mld. dolarů. Za celý rok divize vykázala ztrátu ve výši 4,21 mld. dolarů.
Intel letos na letošní rok plánuje snížit náklady v divizi o 800 mil. dolarů díky menší potřebě výrobce dotovat, poklesu investic a prodeji nových čipů.

Dodávky osobních počítačů v roce 2014 klesly o 2,1 % na 308,6 mil. kusů. Rekordních úrovní Intel dosáhl v roce 2011, kdy na trh dodal 363,8 mil. kusů.

Intel na rok 2015 plánuje investovat kolem 20 mld. dolarů na výzkum a vývoj a 10 mld. dolarů do stavby nových továren a zařízení.

Goldman Sachs překonal očekávání, ale zklamal v obchodování dluhopisů, měn a komodit

Americká investiční banka Goldman Sachs oznámila výsledky za 4Q 2014. Bance se snížil čistý zisk z 2,33 mld. dolarů (4,60 dolaru na akcii) na 2,17 mld. dolarů (4,38 dolaru na akcii), což překonává očekávání analytiků oslovených agenturou Bloomberg na úrovni 4,36 dolaru na akcii.

Ačkoliv výsledky překonaly očekávání analytiků, tak v některých divizích Goldman Sachs analytiky a investory zklamal.

Výnosy v divizi obchodování s dluhopisy, měn a komodit klesly o 29 % na 1,22 mld. dolarů. Banka se potýká s poklesem zájmu klientů o obchodování, tím klesají tržby z této divize. Výnosy z investičního bankovnictví se snížily o 16 % na 1,44 mld. dolarů.

Banka rovněž oznámila, že zvýší kvartální dividendu na 60 centů a provede zpětný odkup akcií za 5,6 mld. dolarů.

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.