Denní report - čtvrtek 05.02.2015

ČR: Finanční sektor brzdou, Lobkowicz na novém high, SRN: Německá burza na červené nule USA: Americké indexy po dnešním růstu umazaly letošní ztráty

Pražská burza

Hlavní zprávy

Oznámení repo sazby (5. února):
aktuální hodnota: 0,05 %
očekávání trhu: 0,05 %
předchozí hodnota: 0,05 %

Očekávané události

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (prosinec): očekávání trhu: -6,3 mld., předchozí hodnota: 13,1 mld.
09:00 Průmyslová výroba (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 6,8 %, předchozí hodnota: -0,4 %
09:00 Stavební výroba (y-y) (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,0 %
10:00 Devizové rezervy (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $54,6 mld.

Popis trhu

Pražská burza po čtyřech růstových seancích částečně korigovala. Index PX se v červených číslech držel od začátku obchodování a nakonec oslabil o 0,92 % na 971,24 bodů. Dění v Evropě dnes ovlivnilo rozhodnutí ECB ohledně ukončení přijímání řeckých dluhopisů jako zástavy oproti půjčkám komerčním bankám. Řecké akcie se opět dostaly pod výrazný tlak a nejvíce to ovlivňovalo bankovní sektor, který souhrnně v Evropě oslabil o téměř 1%. I pražskou burzu tížily nejvíce tituly z finančního sektoru. Ztrátu 2,6% si připsaly akcie VIG, necelé 1% odepsala Erste Group. Tradičně rezistentnější byla v této situaci Komerční banka, která se krátce před závěrem dostala do kladných hodnot a obchodovala se nad hranici 5080 Kč, tyto hodnoty však nakonec neudržela a rovněž mírně oslabila (-0,25%). V poklesu pokračovaly německé utility (EOAN -1,6%, RWE -2%), což se negativně projevilo na ČEZu (-0,86%). Na nejvyšší hodnotě od IPO zavíral Lobkowicz. Při růstu o 1,3% dosáhl kurz na 185 Kč. Nižší než dříve navrhované zdanění pro loterijní hry pomáhá v posledních dnech Fortuně, dnes titul posílil o 0,1%. Největší růst si připsaly akcie O2, které posílily o 1,5% a posunuly se na 227 Kč.

Podnikové zprávy

Fortuna

Ministerstvo financí ČR předložilo do  připomínkového řízení modifikovaný návrh zákona o dani z hazardních her. Pro kurzové sázky má nově (s platností od 1.1. 2016) platit sazba zdanění ve výši 25 procent oproti původnímu návrhu z prosince, který počítal u kurzového sázení v rámci loterijní daně se sazbou 30 %.  

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: -2,4 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,1 %
08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,5 %

Popis trhu

Index DAX uzavřel se ztrátou 0,05 % na 10905,41 b. Dařilo se ocelářské společnosti ThyssenKrupp (TKA; +1,52 %) po zprávě asociace ocelářů o rostoucích objednávkách. Přes procento si připsaly také společnosti K+S (SDF; +1,44 %), Volkswagen (VOW3; +1,38 %) a Lanxess (LXS; +1,20 %).

Do červených čísel se ponořila společnost Bayer (BAYN; -1,46 %) a elektrárenské společnosti RWE (RWE; -1,02 %) a E.ON (EOAN; -0,98 %).

Podnikové zprávy

Daimler

Automobilka Daimler dnes oznámila výsledky za 4Q 2014. Společnost dosáhla zvýšení zisku o 10 % a překonala očekávání analytiků na úrovni tržeb i díky vyššímu zájmu o model Mercedes-Benz třídy S.

Provozní zisk se meziročně zvýšil z 2,56 mld. eur na 2,82 mld. eur, což překonává očekávání analytiků oslovených agenturou Bloomberg ve výši 2,61 mld. eur. Daimler rovněž oznámil významné zvýšení výhledu zisku a tržeb na rok 2015. Upravený zisk na akcii se zvýšil z 4,14 eura na 6,08 eura při očekávání 6,021 eura.

Provozní marže značky Mercedes-Benz vzrostla ze 7,5 % na 8,3 %, zatímco celkové tržby se zvýšily o 11 % na 35,7 mld. eur. Analytici očekávali tržby ve výši 34,86 mld. eur. Podle vyjádření společnosti by mohlo dojít k nárůstu marže až na 10 %.

V návaznosti na lepší výsledky Daimler zvyšuje dividendu o 8,9 % na 2,45 eura na akcii.

Prodeje Mercedesu vzrostly v minulém roce více než u značek BMW a Audi. Klíčovým faktorem byl větší zájem o model třídy S, u kterého automobilka dosáhla zdvojnásobení prodejů.

Konkurenční automobilka Volkswagen, které patří například Audi, oznámí výsledky za 4Q 10. března. Automobilka BMW představí výsledky 18. března.

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (31. leden):
aktuální hodnota: 278 tis.
očekávání trhu: 290 tis.
předchozí hodnota: 265 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. leden):
aktuální hodnota: 2400 tis.
očekávání trhu: 2400 tis.
předchozí hodnota: 2385 tis.

Obchodní bilance (prosinec):
aktuální hodnota: -$46,6 mld.
očekávání trhu: -$38,0 mld.
předchozí hodnota: -$39,0 mld.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (1. února):
aktuální hodnota: 45,5
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 47,3

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (leden): očekávání trhu: 230 tis., předchozí hodnota: 252 tis.
14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (leden): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota: 240 tis.
14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (leden): očekávání trhu: 12 tis., předchozí hodnota: 17 tis.
14:30 Míra nezaměstnanosti (leden): očekávání trhu: 5,6 %, předchozí hodnota: 5,6 %
14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (leden): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,7 %

Popis trhu

Americkým indexům se díky dnešnímu růstu kolem +1% podařilo umazat letošní ztráty. Komoditní sektor rostl s podporou cen ropy, která se po včerejším propadu dokázala velmi rychle vrátit nad metu 50 USD. Oznámená akvizice farmaceutického gigantu Pfizer jeho akciím neuškodila, ještě dokázaly posílit necelé +3%. Cílem akvizice se stala společnost Hospira, která díky nabízené prémii vylétla výše +35%. Finanční sektor kopíroval vývoj indexu, jeho ETF XLF uzavíralo na 23,94 USD (+1%). Před oznámením výsledků mírně přidávaly akcie technologické společnosti Twitter (+1,4%).

Podnikové zprávy

21st Century Fox

Mediální společnost 21st Century Fox oznámila lepší než očekávané výsledky za 2Q fiskálního roku 2015 díky růstu tržeb v divizi kabelové televize a filmů. Zisk se meziročně zvýšil z 1,21 mld. dolarů (53 centů na akcii) na 6,21 mld. dolarů (2,88 dolaru na akcii). Zisk byl výrazně ovlivněn prodejem podílu ve společnostech Sky Italia a Sky Deutschland za 5,04 mld. dolarů. Upravený zisk očištěný o tyto a jiné transakce se zvýšil o 33 centů na 53 centů na akcii, zatímco analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali 42 centů. Výnosy v divizi kabelové televize vzrostly z 2,96 mld. dolarů na 3,38 mld. dolarů. Celkové výnosy společnosti se snížily z 8,16 mld. dolarů na 8,06 mld. dolarů.

Na cenu akcií má klíčový vliv výhled společnosti, který negativně ovlivnil silnější dolar. Vedení společnosti na konferenci s analytiky oznámilo, že se raději zaměří na dlouhodobý růst hodnoty společnosti než na snížení investic v oblasti programové tvorby a marketingu. V srpnu roku 2013 výhled ukazatele EBITDA měl podle společnosti na fiskální rok 2016 činit 9 mld. dolarů. Od prodeje Sky Italia a Sky Deutschland v minulém roce se výhled snížil na 8 mld. dolarů. 21st Century Fox nyní očekává provozní zisk EBITDA kolem 7,5 mld. dolarů.

Suncor Energy

Největší ropná společnost v Kanadě Suncor Energy oznámila včera výsledky za 4Q 2014. Zisk poklesl o více než 80 % kvůli poklesu cen ropy a nižší produkci. Navzdory propadu zisku Suncor Energy plánuje dokončit projekt těžby z ropných písků v oblasti Fort Hills. Těžař plánuje investovat do tohoto projektu až 1,6 mld. dolarů. Těžba ropy by měla začít podle plánu na konci roku 2017.
Společnost minulý měsíc v návaznosti na propad cen ropy o téměř 60 % od července oznámila propuštění až jednoho tisíce zaměstnanců nebo sezónních pracovníků. Rovněž došlo i k odložení některých projektů v oblasti těžby ropy z ropných písků a snížení kapitálových investic o 1 mld. dolarů.

Suncor Energy je největší producent ropy z ropných písků na světě. Čistý zisk za 4Q se meziročně snížil ze 443 mil. kanadských dolarů (30 centů) na 84 mil. dolarů (6 centů). Ve 4Q produkce ropy činila 384 200 barelů denně. Produkční náklady mezikvartálně klesly z 36,85 dolaru na barel na 34,45 dolaru.
Společnost, vedle ropných písků v Albertě, těží ropu i z východního pobřeží v Kanadě, Severního moře a v jiných oblastech. Rovněž Suncor Energy provozuje rafinérie v Kanadě a Spojených státech. Cashflow se snížilo z 2,35 mld. dolarů (1,58 dolaru na akcii) na 1,49 mld. dolarů (1,03 dolarů na akcii).

Pfizer, Hospira

Výrobce léků Pfizer (PFE) oznámil, že učiní nabídku společnosti Hospira (HSP), aby získal přístup ke kopiím biotechnologických léků vyrobených z buněk. Pfizer nabízí 15 mld. dolarů, což je 90 dolarů za akcii.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.