Denní report - pondělí 22.06.2015

ČR: Pražská burza těžila z pozitivního sentimentu, rostla především Erste, SRN: Německá burza s Evropou zaznamenala nejvýraznější růst za tři roky díky náznaku dohody s Řeckem, USA: Americké trhy udržely úvodní zisky, Nasdaq Composite v úvodu dosáhl mezidenního maxima

Pražská burza

Popis trhu

Pozitivní sentiment z evropských trhů (dohoda kolem Řecka vypadá pravděpodobněji) se v menší míře přelil v pondělí také na pražskou burzu. Index PX posílil na 989 bodů (+1,4%). Nejvíce rostly akcie Erste, jež se nejprve rychle vyšvihla na 710 Kč a poté pokračovala v růstu až na 718 Kč (4,8%). Druhému bankovnímu titulu Komerční bance se již tak nevedlo a přidal jen mírně na 5240 Kč (+0,5%). Akcie ČEZu se obchodovaly v širším pásmu, denní maximum dosáhly po otevření nad 580 Kč. Postupné vybírání krátkodobých zisků vrátilo kurz k hladině 575 Kč. V závěrečné aukci však měl někdo snahu kurz stlačit níže, což se mu nakonec podařilo (-0,5% na 566 Kč). Ve srovnání s vývojem na ČEZu sousední utility rostly (např. EON +3%), ceny elektřiny se postupně zvedají od květnových minim. Nedařilo se mediální CETV (-2,5%), dobrý výkon naopak podal díky závěrečné aukci Philip Morris ČR (+3,3%).

Podnikové zprávy

ČEZ

Analytici Raiffeisen Centrobank dnes ráno snížili cílovou cenu společnosti ČEZ na 670 Kč z původních 740 Kč.

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Spotřebitelská důvěra (červen - první, předběžný):
aktuální hodnota: -5,6 b.
očekávání trhu: -5,8 b.
předchozí hodnota: -5,5 b.

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů Markit/BME (červen - předběžný): očekávání trhu: 51,2, předchozí hodnota: 51,1

09:30 Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - předběžný): očekávání trhu: 53,0, předchozí hodnota: 53,0

09:30 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (červen - předběžný): očekávání trhu: 52,7, předchozí hodnota: 52,6

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů Markit (červen - předběžný): očekávání trhu: 52,2, předchozí hodnota: 52,2

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - předběžný): očekávání trhu: 53,6, předchozí hodnota: 53,8

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (červen - předběžný): očekávání trhu: 53,5, předchozí hodnota: 53,6

Popis trhu

Index DAX si připsal 3,81 % na 11460 b. a uzavřel na denních maximech spolu s dalšími evropskými burzami díky pozitivnímu přijetí řeckých návrhů, které někteří evropští politici označili jako materiál k jednání. Pokud jednání půjdou tak, jak si politici představují, k dohodě by mohlo dojít již tento týden. Na zprávu pozitivně zareagovaly především řecké banky (+20 %), které se potýkají s odlivem depozit a drží je při životě program ELA, k jehož rozšiřování však příliš prostoru nezbývá. Všechny tituly DAXu uzavřely se slušnými zisky, na chvostu zůstaly akcie aerolinky Lufthansa (LHA; +1,08 %), která se nadále potýká s odbory. Nejvýraznější zisky zaznamenala telekomunikační společnost Deutsche Telekom (DTE; +5,35 %) a automobilky Daimler (DAI; +4,75 %) a BMW (BMW; +4,67 %), které analytici JPmorgan označili jako podhodnocené z hlediska poměru P/E (P/E Daimler 9,3, P/E 9,5 u BMW). Daimler jsme zmínili jako akciový tip i v našem článku "Využít nervozitu z řeckého vývoje k nákupům v Evropě?!". Pojišťovna Allianz (ALV; +4,57 %) těžila ze zvýšení doporučení na „hold“ z „underperform“ od analytiků Jefferies, kteří nyní považují za sektorová rizika z posledních týdnů pod kontrolou. Dařilo se také akciím společností BASF (BAS; +4,56 %) a Bayer (BAYN; +4,62 %).

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (květen):
aktuální hodnota: -0,17 b.
očekávání trhu: 0,12 b.
předchozí hodnota: -0,15 b. / revize: -0,19 b.

Prodeje existujících domů (květen):
aktuální hodnota: 5,35 mil.
očekávání trhu: 5,26 mil.
předchozí hodnota: 5,04 mil. / revize: 5,09 mil.

Prodeje existujících domů (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 5,1 %
očekávání trhu: 4,4 %
předchozí hodnota: -3,3 % / revize: -2,3 %

Očekávané události

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (květen): očekávání trhu: -1,0 %, předchozí hodnota: -0,5 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (květen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,8 %

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,3 %

15:45 Index nákupních manažerů Markit (červen - předběžný): očekávání trhu: 54,1, předchozí hodnota: 54,0

16:00 Prodeje nových domů (květen): očekávání trhu: 523 tis., předchozí hodnota: 517 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (květen): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 6,8 %

16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (červen): očekávání trhu: 4, předchozí hodnota: 1

Popis trhu

Index Dow Jones Industrial Average připsal 0,58 % na 18119,78 b. Index S&P 500 uzavřel se ziskem 0,6 % na 2122,69 b. Index Nasdaq Composite přidal 0,72 % na 5153,972 b. Podporou amerických akcií byly dnes makrodata z realitního trhu. Prodeje existujících domů, které činí 90 % realitního trhu, v květnu dosáhly 5,35 mil., nejvyššího počtu od listopadu roku 2009, kdy byly silné díky končícím daňovým úlevám. Při vynechání listopadu 2009 byly prodeje nejsilnější za více než osm let. Podíl lidí, kteří koupili svou první nemovitost, vzrostl na 32 %, nejvyšší podíl od září roku 2012. Američany k pořízení nemovitosti vedou nízké zálohy od dotovaných společností, rostoucí nájmy a pozitivní výhled pracovního trhu. Vliv také může mít očekávané zvýšení úrokových sazeb FEDem. Sektor stavitelů domů si připsal 1,38 %. Zítra budou zveřejněny prodeje nových domů. Energetický sektor uzavřel se ziskem 1 %, dařilo se také financím (+0,8 %) a zdravotnictví (+0,8 %), kde růst zaznamenaly pojišťovny Cigna (CI; +4,78 %), Anthem (ANTM; +3,67 %) a Aetna (AET; +3,21 %). Spolu se společností Williams (WMB; +26 %) patřily mezi nejrůstovější tituly indexu S&P 500 díky potenciálním akvizicím a fúzím, když Cigna odmítla nabídku pojišťovny Anthem a Williams odmítla nabídku společnosti Energy Transfer Equity, obě pro nízkou cenu. Zvýšená M&A aktivita v sektoru naopak nesvědčí pojišťovně Humana (HUM), která odepsala 6,11 %, nejvíce z celého indexu S&P 500.

Podnikové zprávy

Williams, Energy Transfer Equity

Společnost Energy Transfer Equity (ETE) dnes potvrdila, že učinila nabídku na koupi konkurenta Williams Companies (WMB) za 48 mld. USD. Tato nabídka oceňovala společnost Williams s 33% prémií oproti páteční zavírací ceně. Představitelé společnosti Williams však po několika hodinách nabídku odmítli jako příliš nízkou. Společnost William Companies se zabývá především stavbou ropovodů a plynovodů. Hlavní část tržeb tvoří na území Severní Ameriky. Tržní kapitalizace obou společností se pohybuje kolem 36 mld. USD.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.