Denní report - pondělí 10.08.2015

ČR: Erste stále v kurzu, ČEZ před výsledky obezřetný, SRN: Německá burza se vrátila k růstu, ztrácel pouze E.ON před středečními výsledky, USA: Americké akcie zaznamenaly nejvýraznější růst od začátku května

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza zaznamenala poklidný vstup do nového týdne, když za nízké aktivity index PX v kontextu pozitivního sentimentu na západních trzích posílil o 0,44%. Za absence výraznějších kurzotvorných zpráv dosáhl zobchodovaný objem necelých 340 mil. Kč. Největší aktivita byla u akcií ČEZu, kde zobchodovaný objem dosáhl téměř 130 mil. Kč. V rámci úprav pozic před zítřejšími výsledky a v kontextu nadále nižších cen elektrické energie titul oslabil o 0,43%. Nedařilo se ani německým utilitám, když při růstu DAXu o téměř 1% zůstaly v červeném akcie EON (-0,7%) i RWE (-0,4%). Do kladných čísel domácí trh nasměroval finanční sektor a především akcie Erste Group. Titul po pátečních výsledcích zaznamenal několik zvýšených cílových cen, u kterých začíná převládat osmička na začátku. Titul posílil na 773,30 Kč (+1,62%) a dostal se na nejvyšší hodnoty od konce února 2014. Komerční banka si připsala 0,4%, pojišťovna VIG rostla o 0,6%. Akcie pivovarů Lobkowicz stále přešlapují u hladiny 193 Kč (-0,9%), v následujících týdnech by mělo však dojít k dořešení situace ohledně převodu majoritního podílu, což by mělo být impulzem pro pohyb. Zpět pod hracici 60 Kč se vrátily akcie mediální CME (-1,9%).

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (srpen): očekávání trhu: 64,2, předchozí hodnota: 63,9

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (srpen): očekávání trhu: 31,9, předchozí hodnota: 42214

Eurozóna:

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 42,7

Popis trhu

Index DAX si dnes připsal 0,99 % na 11604,78 b. Německá burza se v úvodu obchodování podívala do červených čísel, které však dokázala rychle vymazat a uzavřít na denních maximech. V červených číslech zůstala pouze energetická společnost E.ON (EOAN; -0,58 %), která ve středu zveřejní své výsledky (viz výsledkový kalendář evropských společností). Nejvýraznější zisky si připsala pojišťovna Allianz (ALV; +2,64 %), které dnes analytici Keefe, Bruyette & Woods zvýšili doporučení na „outperform“ s cílovou cenou 175 EUR. Deutsche Telekom (DTE; +1,99 %), druhý nejrůstovější papír na německém parketu, je podle bývalého srbského ministra pro ekonomiku Saši Radoloviće mezi devíti zájemci o dominantního srbského telefonního operátora Telekom Srbija. Dařilo se také akciím společností Siemens (SIE; +1,72 %), Fresenius (FRE; +1,40 %), K+S (SDF; +1,40 %) a Commerzbank (CBK; +1,39 %).

USA

Hlavní zprávy

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (červenec): očekávání trhu: 95,5, předchozí hodnota: 94,1

14:30 Produktivita mimo zemědělství (2Q - předběžný): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: -3,1 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (2Q - předběžný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 6,7 %

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,8 %

Popis trhu

Podnikové zprávy

Twitter

Americká Národní fotbalová liga (NFL) a sociální síť Twitter se dohodly na sdílení videí a důležitých zpráv, tím rozšiřují dosavadní spolupráci, která započala v roce 2013. Twitter by mohl na sociální síti zveřejňovat fotbalový obsah vytvořený pro Twitter, PC, tablety nebo mobilní zařízení. Konkrétní podmínky dohody nebyly zveřejněny.

Uživatelé Twitteru budou mít přístup k důležitým zprávám ze zápasů a k analýzám. Společnost Twitter se tím snaží přilákat nové uživatelé a inzerenty.

Twitter rovněž uzavřel dohodu se společností Viacom k zobrazení komediálních klipů z Comedy Central, předpovědi počasí z Weather Channel a basketbalové klipy z vysokých škol přes Turner Broadcasting.

Sezónu NFL 2014 zhlédlo 202 mil. diváků, přičemž NFL má na Twittteru 12,6 mil. uživatelů.

Berkshire a Precision Castparts

Společnost Berkshire Hathaway (BRK B), kterou řídí známý investor Warren Buffet, koupí výrobce zařízení pro letecký a energetický průmysl Precision Castparts (PCP) za 37,2 mld. dolarů včetně dluhu.

V ocenění na akcii Berkshire zaplatí 235 dolarů v hotovosti, což je 21% prémie k páteční zavírací ceně. Akcie Precision Castparts za posledních 12 měsíců oslabily o 17 % kvůli poklesu cen energetických komodit.

Transakce je svým objemem jedna z největších, kterou Warren Buffet učiní. Precision Castparts využívá pokročilou inženýrskou technologii k výrobě průmyslových komponent pro letadlové motory a ropný průmysl. Společnost zaměstnává přibližně 30 tisíc lidí a za poslední rok dosáhla provozního zisku před zdaněním 2,6 mld. dolarů při tržbách ve výši 10 mld. dolarů. 70 % tržeb bylo dosaženo z leteckého průmyslu a 17 % z energetiky a její zákazníci jsou například General Electric (GE), Boeing (BA) nebo Airbus.

Buffet řekl, že chce společnost držet po „dlouhou“ dobu. Transakce by měla být dokončena v prvním kvartále roku 2016 a bude předmětem schvalovacího řízení regulatorních orgánů. Berkshire využije 23 mld. dolarů ze své hotovosti a 10 mld. dolarů si půjčí. Buffet rovněž oznámil, že se po rok zdrží jiných podobně objemných transakcí, aby si Berkshire udržela dostatek hotovosti.

Alibaba

Čínský prodejce zboží na internetu Alibaba Group Holding (BABA) oznámil, že bude investovat více než 4,63 mld. dolarů do prodejce elektroniky Suning, ve kterém získá téměř 20% podíl. Investicí by se Alibaba stala druhým největším akcionářem společnosti Suning, která bude investovat přibližně 2,25 mld. dolarů do nově vydaných akcií Alibaba. Suning tak získá 1,1% podíl v Alibaba.

Transakce by měla více propojit internetové uživatele s nabídkou kamenných obchodů a rozšířit maloobchodní služby na internetu. Pod spojenectvím obou společností Suning otevře obchod nabízející spotřební elektroniku a produkty pro děti pod značkou Tmall.com patřící společnosti Alibaba.

V současné době je využívaná strategie propojit kamenné obchody s online prodejem. V Číně vzniká velká řada start-upů, které se specializují na dodání jídla nebo jiných služeb, které mohou být poté předmětem akvizic od velkých společností.

V minulosti zajímavou transakcí bylo spojenectví mezi vyhledávačem Baidu (BIDU), společností Tencent Holdings poskytující hry a komunikaci a zábavním konglomerátem Dalian Wanda Group v hodnotě 813 mil. dolarů. Cílem spolupráce bylo umožnit uživatelům využívat Baidu a online mapy od Tencent k přístupu na luxusní hotely, obchody a kina skupiny Wanda. Dalším potenciálem byla možnost uživatelů platit za produkty v kamenných obchodech skrz aplikace na mobilních telefonech.

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.