Denní report - pondělí 21.12.2015

ČR: ČEZ a KB v červených, burzu držela Erste a VIG, SRN: Německé akcie po závěrečném výprodeji v červeném, USA: Americké akcie se zotavily z nedávných propadů

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza začala nový týden bez výraznějších změn. Index PX uzavíral nepatrným růstem na 928 bodech (+0,18%). Evropské trhy podávaly opět lepší výkony… Aktivita na domácím trhu oproti závěru minulého týdne poklesla. ČEZu stačil na první místo objem 142 mil. Kč. Akcie ČEZu však po závěrečné aukci uzavíraly s novým minimem na 410,70 Kč (-0,9%). Společnost dnes podala indikativní nabídku na koupi německých aktiv Vattenfall. Akcie Komerční banky si vedly jen o málo lépe, i jejich závěrečný kurz byl oproti předchozímu dni nižší (4775 Kč, -0,5%). Erste si naproti tomu polepšila, akcie se dokázaly zvednout na 767 Kč (+1%). V kladných číslech se obchodovala také pojišťovna VIG (+1,2%). Zpět na 240 Kč (+0,4%) úroveň se dotáhla zpět společnost O2. Nové krátkodobé maximum zaznamenala mediální CETV (+1,2%). Ještě o něco lepší výkon podal STOCK (+2,7%). Naopak akcie Pegas ztrácely -1,3% na 720 Kč hladinu.

Podnikové zprávy

ČEZ podal nezávaznou nabídku na aktiva Vattenfallu

Podle aktuálně zaslané tiskové zprávy ČEZ podal nezávaznou nabídku na koupi německých aktiv Vattenfallu. Konkrétně se jedná o čtyři hnědouhelné elektrárny, pět na ně navázaných hnědouhelných dolů a deset vodních elektráren. Tisková zpráva uvádí v podstatě stejné informace jako zpráva oznámená 13. října letošního roku, kdy ČEZ odeslal Vattenfallu vyjádření zájmu. Vzhledem k tomu dnešní zprávu považujeme za neutrální. ČEZ tak odesláním nezávazné nabídky získává přístup k detailnějšímu prozkoumání nabízených aktiv. Podle dřívějších informací by chtěl Vattenfall uzavřít tendr na prodej aktiv do poloviny příštího roku, závazné nabídky jsou tedy očekávány v průběhu jarních měsíců roku 2016.

Krawiec odejde z dozorčí rady Unipetrolu

Petrochemická společnost Unipetrol dnes vydala zprávu, že současný předseda dozorčí rady společnosti Dariusz Jacek Krawiec oznámil svoji rezignaci na pozici člena dozorčí rady. Krawiec ve své funkci skončí jeden měsíc po oznámení rezignace (tj. 21.1.2016).

Německo

Hlavní zprávy

PPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,4 %

PPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: -2,5 %
očekávání trhu: -2,4 %
předchozí hodnota: -2,3 %

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Spotřebitelská důvěra (prosinec - první, předběžný):
aktuální hodnota: -5,7
očekávání trhu: -5,9
předchozí hodnota: -5,9

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (listopad): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,3 %

08:00 Index importních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: -3,7 %, předchozí hodnota: -4,1 %

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (leden): očekávání trhu: 9,3, předchozí hodnota: 9,3

Popis trhu

Německé akcie se většinu první seance nového týdne udržovaly v zelených číslech. Po výprodejích v samém závěru obchodování však končí v červených číslech. Závěrečný gong zastihl index DAX na 10 498 bodech (-1,0%). Nedařilo se zejména výrobci průmyslových plynů Linde (LIN -2,5%), zdravotnické Fresenius Medical (FME -2,5%) a Deutsche Boerse (DB1 -2,5%). Rostla naopak letecká Lufthansa (LHA +2,7%), jejíž dozorčí rada schválila navýšení odměn pro Carstena Spohra, současného generálního ředitele společnosti a dvojice energetických společností RWE (RWE +2,1%) a E.On (EOAN +1,9%).

 

Podnikové zprávy

Německý Bayer oznámil partnerství s Crispr Therapeutics

Německý farmaceutický gigant se dohodl na spolupráci s mladou firmou Crispr Therapeutics. Bayer v rámci spolupráce plánuje do společnosti investovat minimálně 300 mil. USD v průběhu příštích pěti let. Bayer by v rámci projektu měl rovněž zaplatit 35 mil. USD za minoritní podíl ve společnosti Crispr. Švýcarská firma již dříve obdržela investice od známých americký farmaceutických firem Celgene a Vertex Pharmaceuticals.

Cílem společného projektu je vývoj nových léků využitelných při léčbě špatné srážlivosti krve a některých srdečních poruch. Od spolupráce si společnosti slibují spojení technologie změn v DNA (Crispr-Cas9), kterou vyvíjí švýcarský start-up s pokročilými znalostmi v oblasti stavby bílkovin, kterou disponuje Bayer.

Bayer určitě není jedinou společností, která se snaží ve vývoji nových léků využít technologie změny genetického kódu, např. švýcarský obr Novartis se před nedávnem spojil s jiným start-upem, který pracuje na vývoji technologie fungující na podobném principu. Přestože je vývoj této technologie teprve v plenkách, přitahuje pozornost farmaceutického průmyslu, který si od ní slibuje možnost vývoje revolučních léků. Léčiva postavená na této technologii by v budoucnu měla být schopna identifikovat úsek DNA zodpovědný za nějakou genetickou chorobu a tento úsek nahradit „zdravou“ DNA.

Skutečný potenciál technologie Crispr-Cas9 však zatím zůstává skrytý. Technologie údajně již byla úspěšná v případě opravy extrahovaných buněk. Skutečnou výzvou je však oprava těchto buněk uvnitř živého organismu.

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (listopad):
aktuální hodnota: -0,30
očekávání trhu: 0,10
předchozí hodnota: -0,04; revize: -0,17

Očekávané události

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (3Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 2,1 %

14:30 Osobní spotřeba (3Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 2,9 %, předchozí hodnota: 3,0 %

14:30 Deflátor HDP (3Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: 1,3 %

14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (3Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: 1,3 %

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,8 %

16:00 Prodeje existujících domů (listopad): očekávání trhu: 5,34 mil., předchozí hodnota: 5,36 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (listopad): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: -3,4 %

16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (prosinec): očekávání trhu: -1, předchozí hodnota: -3

Popis trhu

Americké akcie se zotavují ze ztrát, které utrpěly koncem minulého týdne během největšího dvoudenního propadu za poslední tři měsíce.

 

Hlavní akciové indexy rostly o 0,7 – 0,9%. Dařilo se zejména telekomunikačním (+1,1%) a informačním (+1,1%) titulům, jež se v pátek propadly na nejnižší hodnoty od letošního října. Severním směrem je doprovodily finanční společnosti (+0,9%). Naopak znovu zaostával energetický sektor (+0,1%), který je stále v zajetí padající ropy. Z lepší nálady nedokázaly mnoho vytěžit ani utility (+0,1%) nebo spotřebitelské firmy (+0,4%).

 

V rámci indexu S&P 500 si poněkud paradoxně nejlépe vedl plynařský ONEOK (OKE + 15,3%). Firma v rámci výhledu pro příští rok potvrdila stabilní dividendu. Dařilo se rovněž zdravotnické Tenet Healthcare (THC +10,8%). Společnost oznámila čtyřleté prodloužení kontraktu s Aetnou. Oslaboval naopak výrobce počítačového vybavení Juniper Networks (JNPR -5,4%), nebo ropné firmy jako Pioneer Natural Resources (PXD -5,1%) a Newfield Exploration (NFX -4,8%).

 

Na komoditních trzích na jedné straně vládl prudce rostoucí zemní plyn (+9,1%), kterému pomohla předpověď chladnějšího počasí. Dařilo se rovněž (vzácným) kovům (zlato +1,1%, stříbro +1,0%, měď +1,2%). Oslabovaly naopak zemědělské plodiny (pšenice -1,6%, kukuřice -0,7%).

Podnikové zprávy

Společnosti Ericsson a Apple uzavřely patentovou dohodu

Švédská telekomunikační společnost Ericsson a společnost s největší tržní kapitalizací na světě Apple uzavřely více než rok trvající soudní spor dohodou. Předmětem sporu byly technologické patenty společnosti Ericsson spojené především s 2G, 3G, 4G a LTE technologiemi.

Společnost Ericsson očekává, že za rok 2015 dosáhne celkových příjmů z práv duševního vlastnictví 13-14 mld. švédských korun, což představuje nárůst oproti loňským 10 mld. Podrobnější finanční konsekvence nové mimosoudní dohody zatím zveřejněny nebyly.

Předchozí patentová dohoda společností Ericsson a Apple platila od uvedení prvního modelu iPhone v roce 2007 do ledna letošního roku. Od té doby se společnosti nebyly schopny dohodnout na nových podmínkách a celá záležitost se řešila soudní cestou.

Akcie společnosti Ericsson dnes na burze ve Stockholmu posilují o více než 5 %. Akcie Applu (AAPL) si v předobchodní fázi připisují 1,1 % na 107,2 USD.

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.