Denní report - úterý 12.01.2016

ČR: Od většího zisku brzdil pražskou burzu Čez, SRN: Německá burza přerušila sérii poklesů a připsala si slušné zisky, USA: Zámořské indexy na pozitivní vlně

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,4 %

CPI (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

HDP (q-q) (3Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,5 %

HDP (y-y) (3Q - konečný):
aktuální hodnota: 4,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,5 %

Maloobchodní tržby (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 8,7 %
očekávání trhu: 8,7 %
předchozí hodnota: 7,4 %

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 6,8 %
očekávání trhu: 7,0 %
předchozí hodnota: 5,6 %

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (listopad): očekávání trhu: -0,50 mld., předchozí hodnota: 3,12 mld.

Popis trhu

Zlepšená nálada na globálních akciových trzích pomohla pražské burze pouze nepatrně. Konkrétně celoevropský index STOXX 600 posiluje přes 1%, zatímco pražská burza si připsala nepatných 0,11% a zakončila na 919 bodech. Největší ztrátu z likvidních emisí zaznamenal Čez (406 Kč -1,67%) po snížení cílové ceny od analytiků Deutsche Bank na 380 Kč. Naopak Erste Bank se z více jak 1% ranní ztráty nakonec probojovala do zisku 0,64% na kurz 727 Kč. Včerejší silný pokles mírně korigovala pojišťovna Vig, když posílila o 0,63% na 638 Kč. Dařilo se i Komerční bance, která růstem o 0,49% uzavřela na psychologické úrovni 5 100 Kč. V kladném teritoriu zakončily i akce O2 (252 Kč +0,64%). Z menších emisí posílily akcie Cme (+2,19% 65 Kč) a Kofoly (+0,59% 492 Kč). Naopak nedařilo se Fortuně, když oslabila – 2,03% na 77 Kč.

Podnikové zprávy

Exane BNP Paribas snižuje cílovou cenu společnosti ČEZ na 460 Kč

Deutsche Bank snížila cílovou cenu akciím ČEZ na 380 Kč

Německo

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (listopad): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: 0,6 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (listopad): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: 1,9 %

Popis trhu

Index DAX si připsala 1,63 % na 9985,43 b. Německé akcie dnes po čtyřech ztrátových seancích obrátily a připsaly si slušné zisky. Nejvýraznější zisky si připsala softwarová společnost SAP (SAP; +3,7 %) po předběžných výsledcích za 4Q. Dařilo se také Volkswagenu (VOW3; +3,3 %) a Beiersdorfu (BEI; +3 %). Nedařilo se pouze Lufthanse (LHA; -2,1 %).

Podnikové zprávy

Výnosy vývojářské společnosti SAP ve 4Q překonaly očekávání díky vlajkovému softwarovému balíku

Deutsche Bank zvýšila doporučení RWE, JP Morgan zvýšila doporučení E.ONu

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (prosinec):
aktuální hodnota: 95,2 b.
očekávání trhu: 95,0 b.
předchozí hodnota: 94,8 b.

Nové pracovní pozice JOLTs (listopad):
aktuální hodnota: 5431
očekávání trhu: 5450
předchozí hodnota: 5383

Ekonomický optimismus IBD/TIPP (leden):
aktuální hodnota: 47,3 b.
očekávání trhu: 47,5 b.
předchozí hodnota: 47,2 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (8. ledna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -11,6 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (8. ledna): očekávání trhu: 2000 tis., předchozí hodnota: -5085 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (8. ledna): očekávání trhu: 800 tis., předchozí hodnota: 917 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (8. ledna): očekávání trhu: 2150 tis., předchozí hodnota: 10576 tis.

20:00 Státní rozpočet (prosinec): očekávání trhu: -$10,0 mld., předchozí hodnota: $1,9 mld.

20:00 Béžová kniha

Popis trhu

Zámořským indexům se podařilo i přes zakolísání v polovině seance uzavřít se solidními zisky, když širší S&P500 posílil bezmála o 0,8%, technologický Nasdaq si dokonce připsal 1%. Pomyslnou „kouli u nohy“ pro trhy nadále tvoří komoditní sektor, který se po většinu obchodního dne držel na výkonnostním chvostu. Na nová minima propadla řada komodit v čele se sledovanou ropou, která se poprvé od roku 2003 obchodovala pod psychologickou hranicí 30 USD / barel. Následně došlo k mírnému zotavení k 30,60 USD/b. Analytické domy jsou pro krátký horizont nadále skeptické věštící ceny hlouběji pod dnešní metu 30 USD. Bloomberg komoditní index propadl na nová minima od počátku sledování v r. 1991, přičemž od počátku roku již ztratil přes 5%. Mediálním strašákem zůstává především Čína a obavy z její dalšího ekonomického zpomalení. Vybrané komodity se nicméně dostávají do přeprodaného pásma, kde roste pravděpodobnost možného krátkodobého rally.

Pozornost investorů se začíná nyní upínat na výsledkovou sezonu za Q4, kterou včera neoficiálně odstartoval producent hliníku Alcoa (AA). Ta dnes ztrátila 9% i přes poměrně solidní čísla a povzbudivý výhled pro hliníkový sektor pro r. 2016, kdy CEO předpokládá meziroční růst poptávky o 6% a současně tlaky na straně nabídky díky omezování globální produkce. Souhrnně je pro společnosti zařazené v indexu S&P500 očekáván meziroční pokles zisku o 5,3% a tržeb o 3,3%.

V rámci indexu S&P500 se dnes nejlépe vedlo sektoru informačních technologií, přidávající přes 1,2%, dobře si vedlo i zdravotnictví (+1,2%) a sektor zbytných statků (+1%). Nejhůře si vedly utility (-0,5%) a telekomunikační služby (-0,4%). Sektor základních materiálů i přes hrozivý intradenní propad nakonec dokázal uzavřít v mírném zisku 0,15%, energie pak končily silnější dokonce o 0,4% i přes pokračující pád ceny ropy a pokles zemního plynu.

Podnikové zprávy

Růst zpracovatelské divize Alcoa zastínil pokles cen hliníku, který dolehl na její hutní provozy

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.