Denní report - úterý 16.02.2016

ČR: Praha korigovala včerejší zisky, SRN: Frankfurtská burza ztrácela, USA: Wallstreet v závěru vylepšil zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index exportních cen (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: -3,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -3,5 %

Index importních cen (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: -3,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -3,7 %

HDP (q-q) (4Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,7 %

HDP (y-y) (4Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 3,9 %
očekávání trhu: 4,5 %
předchozí hodnota: 4,7 %

Popis trhu

Pražská burza po včerejším silném růstu prošla částečným vybíráním krátkodobých zisků. Podobný vývoj byl k vidění i v Evropě, když indexy z ranního mírného růstu postupně vývoj otočily a s poklesem cen ropy oslabovaly. Akcie v Evropě, včetně těch na pražské burze, v úvodu dne mírně posilovaly, když pozitivní vývoj v Číně a pokračující růst cen ropy dodával investorům optimismus. Zvrat ve vývoji opět přineslo dění na ropě, když její cena negativně reagovala na závěry jednání vybraných ropných velmocí, které se dohodly (pouze) na fixaci lednové produkce. WTI se z dopoledních cen 31 USD (+5%) postupně propadla na úroveň 29 USD (-1,5%). Akcie na pražské burze postupně prohlubovaly své ztráty, index PX končil den na denních minimech se ztrátou 1,65%. V čele poklesu byl především finanční sektor. Komerční banka se vrátila pod hranici 4800 Kč a oslabila o 3,8%. Pokles u Erste byl umírněnější, když závěr na 666 Kč znamenal pokles o 1%. ČEZ z vývoje v úvodu týdne nevytěžil téměř nic a dnes atakoval předchozí minima v blízkosti 370 Kč. Kurz oslabil o 1,8%. Včerejší zisky se podařilo udržet menším emisím. Fortuna posílila o 1% a zavírala těsně pod hranicí 100 Kč, Pegas si připsal 0,55% na 737 Kč. Nákupní příkazy do velmi mělkého trhu pomohly Pivovarům Lobkowicz k růstu o 2,1% na 213 Kč. Informace z médií o zájmu skupiny Arca Capital pomohly akcií Stock Spirit k dalšímu růstu o více jak 5%.

Podnikové zprávy

Miliardář Krúpa skupuje akcie likérky Stock Spirits, jejímu londýnskému managementu hrozí vyhazovem

HSBC snížila cílovou cenu pro Komerční banku na 5 250 Kč při zachování doporučení „držet“

HSBC snížila cílovou cenu pro Erste Group 838 Kč při zachování doporučení „koupit“

Německo

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index současných podmínek (únor):
aktuální hodnota: 52,3
očekávání trhu: 55,0
předchozí hodnota: 59,7

Průzkum ZEW - index očekávání (únor):
aktuální hodnota: 1,0
očekávání trhu: 0,0
předchozí hodnota: 10,2

Hlavní zprávy (eurozóna)

Registrace nových aut (leden):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 16,6 %

Průzkum ZEW - index očekávání (únor):
aktuální hodnota: 13,6
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 22,7

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Stavební výroba (m-m) (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,8 %

11:00 Stavební výroba (y-y) (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,1 %

Popis trhu

Index DAX odevzdal 0,78 % na 9135,11 b. Německé akcie otevřely v plusu a navázaly na zisky z posledních dvou seancí. Už dopoledne však zamířily do červených čísel na pozadí střízlivějícího optimismu na trhu s ropou. Několik produkujících zemí se však zatím dohodlo pouze na zachování stávající výše produkce černého zlata. Největší ztráty během dne zaznamenávaly bankovní domy Commerzbank (CBK; -2,2 %) a Deutsche Bank (DBK; -0,3 %), nakonec je však dokázaly umazat. S největší ztrátou tak uzavřely akcie energetického E.ONu (EOAN; -3,6 %) a producenta stavebních materiálů HeidelbergCement (HEI; -3,4 %), který dnes představil výsledky za 4Q. Tržby společnosti dosáhly 3,39 mld. EUR, provozní zisk před odpisy (OIBD) vzrostl na 696 mil. EUR. Společnost zároveň oznámila, že očekává vyšší synergické efekty z nedávné akvizice italské společnosti Italcementi.

Podnikové zprávy

Automobilka Volkswagen v Evropě za leden zaznamenala pokles prodejů o 4 %

USA

Hlavní zprávy

Newyorský výrobní index (únor):
aktuální hodnota: -16,64
očekávání trhu: -10,50
předchozí hodnota: -19,37

Index realitního trhu NAHB (únor):
aktuální hodnota: 58
očekávání trhu: 60
předchozí hodnota: 60; revize: 61

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (12. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 9,3 %

14:30 Započatá výstavba (leden): očekávání trhu: 1170 tis., předchozí hodnota: 1149 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (leden): očekávání trhu: 1200 tis., předchozí hodnota: 1232 tis.

14:30 Index výrobních cen (m-m) (leden): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (leden): očekávání trhu: -0,6 %, předchozí hodnota: -1,0 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (leden): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,3 %

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,4 %

15:15 Využití kapacit (leden): očekávání trhu: 76,7 %, předchozí hodnota: 76,5 %

Popis trhu

Americké indexy dnes zaznamenaly solidní růst a vykázaly tak nejlepší 2denní bilanci od srpna loňského roku. Nejlépe se dnes vedlo sektoru zbytných statků (+2,5%) a průmyslovým společnostem (+2%), nejmenší zisky naopak vykázaly defenzivní odvětví – sektor telekomunikací si připsal jen 0,5%, následované utilitami (+0,6%). Sledovaná cena ropy po intradenním výletu k 31,5 USD / barel nakonec uzavřela se ztrátou 1,2% těsně nad hranicí 29 USD/b, drahé kovy pak po odeznění napětí na trzích dále oslabovaly, když zlato balancovalo na hladině 1200 USD / oz (-0,9%). Výsledková sezona za Q4 pokročila do finální fáze, když reportovalo více než 3/4 společností z indexu S&P500. Zatímco na úrovni čistého zisku překonalo tržní odhady 75% společností, na úrovni tržeb tuto metu pokořilo méně než polovina firem. Pozitivně lze ale hodnotit zmírnění celkového očekávaného meziročního poklesu zisku na 4,5% ze 7% predikovaného analytiky ještě v polovině ledna. V rámci indexu S&P500 dnes zářily akcie poskytovatele bezpečnostních služeb ADT Corp (ADT) se ziskem 48% po oznámeném převzetí ze strany Apollo Global Mgt. Téměř 17% si připsaly i akcie plynařské firmy Chesapeake Energy (CHK) nicméně bez nových kurzotvorných zpráv. Společnost od počátku roku ztratila přes 60% na pozadí obav z možného bankrotu v kontextu propadu ceny plynu a vysokého zadlužení firmy. Podobně si dnes vede i zadlužený přední těžař mědi Freeport-McMoran (FCX +15 %) po oznámení o prodeji 13% podílu v dole v Arizoně v objemu 1 mld. USD. Nejhůře si naopak dnes stála energetická spol. Southwestern Energy (SWN) se ztrátou 10%.

Podnikové zprávy

Podle Deloitte je vysoká pravděpodobnost bankrotu až u třetiny ropných společností

Komodity

Ropa

Země Saudské Arábie a Ruska se dohodly na zachování produkce na lednových úrovních

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.