Denní report - čtvrtek 03.03.2016

ČR: Pražskou burzu táhl do zisku Čez, SRN: Německé akcie bez výrazné změny, USA: Americké akcie nepatrně posílily

Pražská burza

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (4Q - předběžný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

09:00 HDP (y-y) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 3,9 %, předchozí hodnota: 3,9 %

Popis trhu

Přestože na západoevropských trzích došlo po předchozích růstech k mírnému vybírání krátkodobých zisků, pražská burza rostla po třetí v řadě a posílila o 0,43% na 883 bodů. Zajímavý byl dnes vývoj především na akciích Čezu. Titul v dopolední části seance ztrácel až -1,2% na 362 Kč po sníženém doporučení od investiční banky JPMorgan z neutral na underweight a poklesu cílové ceny na 300 Kč z 600 Kč, což je jednoznačně nejnižší cíl na trhu. Nicméně v odpolední části seance se objevili kupci a elektrárenskou společnost vytáhli do zisku +2,84% na 377 Kč. Dařilo se i Komerční bance, která i díky závěrečné aukci přidala +1,5% na 4 942 Kč. Naopak index PX brzdily rakouské finanční tituly a to Erste Bank -1% na 644 Kč a Vig -0,52% na 607 Kč. Nedařilo se ani akciím O2 (-1,39% 249 Kč) či Unipetrolu (163 Kč -1,75%).

Podnikové zprávy

JPMorgan snižuje doporučení pro akcie ČEZu

Marže společnosti PKN Orlen v únoru klesly, petrochemická marže se přesto drží vysoko

Kofola bude na konci března zařazena do indexu PX, nahradí Pivovary Lobkowicz

OKD chce letos ukončit těžbu v dole Paskov a vytěžit 7,1 mil. tun uhlí

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 55,3
očekávání trhu: 55,1
předchozí hodnota: 55,1

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (únor - konečný):
aktuální hodnota: 54,1
očekávání trhu: 53,8
předchozí hodnota: 53,8

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 53,3
očekávání trhu: 53,0
předchozí hodnota: 53,0

Složený index nákupních manažerů Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 53,0
očekávání trhu: 52,7
předchozí hodnota: 52,7

Maloobchodní tržby (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,3 %; revize: 0,6 %

Maloobchodní tržby (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,4 %; revize: 2,1 %

Popis trhu

Německé akcie končí podobně jako většina evropských trhů již druhou seanci v řadě bez výrazné změny, když po zotavení z úvodu týdne postrádají další růstové impulsy. Index DAX uzavřel obchodování se ztrátou 0,25% na 9 752 bodech. Nedařilo se zejména zdravotnické Fresenius Medical (FME -2,8%), softwarovému SAPu (SAP -2,3%) a Deutsche Telekomu (DTE -2,1%). Rostl naopak výrobce pneumatik Continental (CON +4,7%), který dnes zveřejnil hospodářské výsledky za poslední kvartál loňského roku. Dařilo se také výrobci hnojiv K+S (SDF +3,4%) nebo německé bankovní jedničce Deutsche Bank (DBK +2,7%).

Podnikové zprávy

Vonovia v loňském roce překonala odhady, pro rok 2016 potvrdila ambiciózní výhled

Continental zveřejnil slušné výsledky a navrhl zvýšení dividendy

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 21,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 41,6 %

Produktivita mimo zemědělství (4Q - konečný):
aktuální hodnota: -2,2 %
očekávání trhu: -2,9 %
předchozí hodnota: -3,0 %

Jednotkové náklady na práci (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 3,3 %
očekávání trhu: 4,3 %
předchozí hodnota: 4,5 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. února):
aktuální hodnota: 278 tis.
očekávání trhu: 270 tis.
předchozí hodnota: 272 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. února):
aktuální hodnota: 2257 tis.
očekávání trhu: 2250 tis.
předchozí hodnota: 2253 tis.; revize: 2254 tis.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 49,7
očekávání trhu: 50,0
předchozí hodnota: 49,8

Složený index nákupních manažerů Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 50,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 50,1

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (28. února):
aktuální hodnota: 43,6
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 44,2

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (únor):
aktuální hodnota: 53,4
očekávání trhu: 53,1
předchozí hodnota: 53,5

Průmyslové objednávky (leden):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: -2,9 %

Změna zásob plynu podle EIA (26. února):
aktuální hodnota: -48
očekávání trhu: -40
předchozí hodnota: -117

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (leden): očekávání trhu: -$44,00 mld., předchozí hodnota: -$43,36 mld.

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (únor): očekávání trhu: 195 tis., předchozí hodnota: 151 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (únor): očekávání trhu: 188 tis., předchozí hodnota: 158 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (únor): očekávání trhu: 0 tis., předchozí hodnota: 29 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (únor): očekávání trhu: 4,9 %, předchozí hodnota: 4,9 %

Popis trhu

Americké akcie zejména za přispění energetických a těžebních titulů smazaly mírné úvodní ztráty a uzavřely o několik málo bodů výše než včera. V úvodu obchodování trhy znejistila dávka makroekonomických čísel (zejména z trhu práce a služeb). Hlavní akciové indexy posílily o 0,1 – 0,4%. Dařilo se již zmiňovaným energetickým firmám (+1,3%), finančním společnostem (+0,6%) a průmyslovým podnikům (+0,6%). O poznání méně důvodů k radosti měli držitelé akcií zdravotnických (-0,4%), informačních (-0,1%) nebo telekomunikačních (+0,1%) titulů. V rámci indexu SP500 si nejlépe vede ropná a plynařská Chesapeake Energy (+25,3%) nebo podobně zaměřená Southwestern Energy (SWN +17,7%). Na slabší výhled pro letošní rok naopak doplatil pekařský Kroger (KR -7,5%). Na komoditních trzích převládala zelená barva. Dařilo se pšenici (+2,1%), zlatu (+1,9%), stříbru (+2,0%) nebo mědi (+1,5%). Bez výrazného pohybu zůstala ropa (+0,1%), zatímco zemní plyn oslabil (-2,7%).

Podnikové zprávy

Komodity

Odrazila se cena mědi od svého dna?

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.