Denní report - úterý 03.05.2016

ČR: Pražská burza pokračovala v poklesu v čele s Čezem (-4%), SRN: Frankfurtská burza ztrácela pod tlakem bank, Commerzbank se po výsledcích propadla o téměř 10 %, USA: Americké akcie uzavřely na 3týdenních minimech

Pražská burza

Popis trhu

Globální akciové trhy se dnes ponořily hluboko do záporného teritoria (např. Dax přes -1,5%), což se negativně projevilo i na pražské burze. Index PX tak rozšířil včerejší ztráty, když dnes oslabil o -1,39% a uzavřel na 896 bodech. Tahounem poklesu se stal především Čez, kde pokračovalo vybírání zisků. Titul nakonec ztratil -3,76% na 437 Kč. Nedařilo se však ani finančním emisím, jelikož bankovní sektor v Evropě patřil k nejslabším. Komerční banka odepsala -1,26% na 4 779 Kč, Erste Bank oslabila -1,23% na 667 Kč a Vig uzavřel slabší o -1,34% na 523 Kč. Nicméně další směr vývoje Komerční banky a Erste Bank můžou určit zítřejší výsledky. Kofola na reportovaná čísla za 1Q téměř nereagovala, když uzavřela poblíž 420 Kč (-0,17%). Největší ztrátu zaznamenalo NWR (-16,67%) poté, co OKD na sebe podalo insolvenční návrh. Naopak Cme dohánělo včerejší zisky na Nasdaqu a posílilo o 4,33% na 66 Kč. V kladném teritoriu zakončil i Unipetrol (+1,18%) a Philip Morris (+1,2%).

Podnikové zprávy

Akcie ČEZu se v roce 2016 budou na BCPP obchodovat s nárokem na dividendu naposledy 7. června

OKD na sebe podalo insolvenční návrh, akcie NWR se propadají o čtvrtinu

Kofola: shrnutí dnešního konferenčního hovoru s managementem

Erste Bank: Projekce hospodaření za 1Q 2016

Komerční banka: Projekce hospodaření za 1Q 2016

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

PPI (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,7 %

PPI (y-y) (březen):
aktuální hodnota: -4,2 %
očekávání trhu: -4,3 %
předchozí hodnota: -4,2 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - konečný): očekávání trhu: 54,6, předchozí hodnota: 54,6

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (duben - konečný): očekávání trhu: 53,8, předchozí hodnota: 53,8

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - konečný): očekávání trhu: 53,2, předchozí hodnota: 53,2

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (duben - konečný): očekávání trhu: 53,0, předchozí hodnota: 53,0

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (březen): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (březen): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 2,4 %

Popis trhu

Index DAX odepsal 1,83 % na 9938,4 b. Hluboko do červených čísel dnes evropské burzy táhly reportující banky a výrazný pokles jejich zisků za 1Q. Největší ztráty na frankfurtském parketu zaznamenaly akcie Commerzbank (CBK; -9,5 %) a Deutsche Bank (DBK; -6,1 %) poté, co první jmenovaná představila výsledky za 1Q. Pozitivně trh nepřijal ani výsledky Lufthansy (LHA; -5,4 %), výrobce čipů Infineon (IFX; -4,8 %) a automobilky BMW (BMW; -3,8 %). Výrazné ztráty však zaznamenaly také akcie energetické společnosti RWE( RWE; -6 %) a ocelárenského koncernu ThyssenKrupp (TKA; -4,7 %). Důvěru před zítřejšími výsledky investoři projevili společnosti Beiersdorf (BEI; +1 %). Reportovat budou také další společnosti, viz Firemní výsledky pro tento týden.

Podnikové zprávy

Lufthansa zveřejnila výsledky za 1Q a výhled

Commerzbank zveřejnila slabé výsledky

Automobilka BMW zveřejnila výsledky, které zklamaly očekávání

USA

Hlavní zprávy

Ekonomický optimismus IBD/TIPP (květen):
aktuální hodnota: 48,7
očekávání trhu: 46,5
předchozí hodnota: 46,3

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (29. dubna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4,1 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (duben): očekávání trhu: 195 tis., předchozí hodnota: 200 tis.

14:30 Obchodní bilance (březen): očekávání trhu: -$41,1 mld., předchozí hodnota: -$47,1 mld.

14:30 Produktivita mimo zemědělství (1Q - předběžný): očekávání trhu: -1,3 %, předchozí hodnota: -2,2 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (1Q - předběžný): očekávání trhu: 3,3 %, předchozí hodnota: 3,3 %

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - konečný): očekávání trhu: 52,1, předchozí hodnota: 52,1

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (duben - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 51,7

16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (duben): očekávání trhu: 54,8, předchozí hodnota: 54,5

16:00 Průmyslové objednávky (březen): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: -1,7 %

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (březen - konečný): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: 0,8 %

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (březen - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,3 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (29. dubna): očekávání trhu: 750 tis., předchozí hodnota: 1999 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (29. dubna): očekávání trhu: -250 tis., předchozí hodnota: 1746 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (29. dubna): očekávání trhu: -250 tis., předchozí hodnota: 1608 tis.

Popis trhu

Za dnešními poklesy evropských indexů můžeme hledat slabé výsledky za 1Q, především bank, ale i horší hodnoty indexu nákupních manažerů ve výrobě z Číny a Velké Británie, které připomínají obavy ohledně světového růstu ekonomiky. Americké akcie v úvodu následovaly evropské trhy do záporu. Po závěru obchodování v Evropě sice část ztrát umazaly, v závěru však zamířily vstříc třítýdenním minimům. V zeleném se neudržel žádný ze sektorů. Největší zásah utrpěl energetický sektor (-2,2 %) kvůli 2,4% poklesu cen ropy. Nedařilo se ani sektorům základních materiálů (-1,7 %) a financí (-1,3 %).

Výsledková sezóna pokračuje, analytici stále očekávají v průměru 8,2% pokles zisků společností z indexu S&P 500 a 4,8% pokles v probíhajícím čtvrtletí, ačkoliv na začátku roku ještě čekali 3,7% růst. Pojišťovna AIG (AIG) po včerejších výsledcích odepsala 1,1 %, farmaceutický Pfizer po reportu vzrostl o 2,8 %.

Největší zisky z indexu S&P 500 si připsala společnost FMC Corp (FMC; +8,5 %), která se zabývá chemickým vývojem. Tržby ve výši 978,8 mil. USD a porovnatelný zisk na akcii ve výši 58 centů překonaly očekávání analytiků na 792 mil. USD, respektive 53 centů.

Akcie Fidelity National Information Services (FIS; +6,1 %) těžily z přízně analytiků Goldman Sachs, kteří společnost zařadili do seznamu akcií preferovaných k nákupu. O 6,8 % výše se obchodují akcie farmaceutické společnosti Mallinckrodt (MNK) po silných výsledcích za 2Q fiskálního roku 2016. Tržby společnosti ve výši 918 mil. USD a upravený zisk na akcii 2,01 USD překonaly očekávání 871,5 mil. USD, respektive 1,73 USD. Společnost také zvýšila výhled celoročního zisku na 8,15 až 8,5 USD z 7,85 až 8,30 USD.

Nejztrátovější dnes byly akcie energetických společností, především Chesapeake CHK; -12 %), a těžaře Freeport-McMoRan (FCX; -11,4 %). Nedařilo se ani společnosti Pitney Bowes (PBI; -9,6 %), která se zabývá správou dokumentů. Tržby i zisk zaostaly za očekáváním. Tržby dosáhly 844,6 mil. USD (očekávání: 870 mil. USD), zisk na akcii z pokračujících operací dosáhl 34 centů při očekávání 40 centů.

Podnikové zprávy

Poskytovatel farmaceutických dat IMS Health kupuje konkurenta Quintiles za 9 mld. dolarů

Farmaceutická společnost Pfizer zveřejnila výsledky za 1Q, které překonaly očekávání; akcie +2,7 %

Pojišťovna AIG zveřejnila za 1Q třetí čtvrtletní ztrátu v řadě

 

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.