Denní report - úterý 24.05.2016

24.05.2016 22:40:00 | Fio banka

ČR: Pražská burza mírně rostla, dařilo se Erste Bank, SRN: Německá burza výrazně vzrostla; Monsanto odmítl nabídku Bayeru, USA: Wall Street s tučnými zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra (květen):
aktuální hodnota: 13,2
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 12,7

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (květen):
aktuální hodnota: 11,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 10,5

Index spotřebitelské důvěry (květen):
aktuální hodnota: 2,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,0

Popis trhu

Přestože západoevropské burzy zaznamenaly silnou rally (DAX přes 2%), pražská burza se vyvíjela nevýrazně. Index PX se po celou seanci pohyboval v blízkosti včerejší zavírací úrovně a nakonec uzavřel v mírném zisku 0,16% na hodnotě 876 bodů. Tahounem růstu v Evropě byl jednoznačně bankovní sektor, z čehož těžila i Erste Bank a zakončila silnější o 1,66% na 637 Kč. Komerční banka posílila nepatrně a to o 0,23% na 971 Kč a Moneta Money Bank stagnovala na 75 Kč. Bez výraznější změny zakončil VIG (+0,31% 520 Kč) poté, co dnešní výsledky pojišťovny vyzněly neutrálně. Unipetrol korigoval předchozí ztráty a posílil o 1,88% na 175 Kč. Naopak krátkodobé lokální dno nadále hledá Čez (428 Kč -1,02%), když klesl pošesté v řadě. Mírný zápor zaznamenala Fortuna (-0,76%) a Pegas (-0,64%). Podobně jako včera byl nejztrátovějším titulem Philip Morris (12 416 Kč -2,55%). Celkový objem obchodů zůstal na nižší úrovni 425 mil. Kč, když 44% obstaral Čez (185 mil. Kč).

Podnikové zprávy

Pegas Nonwovens: odhady hospodaření za 1Q 2016

Pojišťovna VIG zveřejnila výsledky za 1Q 2016

Německo

Hlavní zprávy

Osobní spotřeba (q-q) (1Q):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,3 %; revize: 0,4 %

Vládní výdaje (q-q) (1Q):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 1,0 %; revize: 0,9 %

Kapitálové investice (q-q) (1Q):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 1,5 %; revize: 1,4 %

Stavební investice (q-q) (1Q):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 2,2 %; revize: 2,0 %

Domácí poptávka (q-q) (1Q):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,8 %; revize: 0,9 %

Vývoz (q-q) (1Q):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Dovoz (q-q) (1Q):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 0,5 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,7 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 1,6 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (1Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Průzkum ZEW - index současných podmínek (květen):
aktuální hodnota: 53,1
očekávání trhu: 49,0
předchozí hodnota: 47,7

Průzkum ZEW - index očekávání (květen):
aktuální hodnota: 6,4
očekávání trhu: 12,0
předchozí hodnota: 11,2

Eurozóna:

Průzkum ZEW - index očekávání (květen):
aktuální hodnota: 16,8
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 21,5

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (červen): očekávání trhu: 42560, předchozí hodnota: 42560

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (květen): očekávání trhu: 106,8, předchozí hodnota: 106,6

10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (květen): očekávání trhu: 113,3, předchozí hodnota: 113,2

10:00 Index IFO očekávání (květen): očekávání trhu: 100,8, předchozí hodnota: 100,4

Popis trhu

Evropské trhy po ranním zaváhání zakončily silným růstem díky obratu futures na americké indexy. Index DAX nakonec posílil o 2,33 % na 10071,94 b. Největší zisky zaznamenaly akcie automobilky Volkswagen (VOW3; +4,0 %), výrobce zemědělských a chemických produktů Bayer (BAYN; +3,2 %) a pojišťovny Allianz (ALV; +3,1 %). Akcie Bayeru dnes snížily své zisky, protože investoři negativně interpretují odmítnutí nabídky k převzetí společnosti Monsanto, kterou chce Bayer koupit. Nabídka byla podle Monsanto příliš nízká, což může vyústit v nabídku s vyšší cenou, tím i vyššími náklady u Bayeru.

Pozitivní sentiment nejméně vytěžily aerolinky Lufthansa (LHA; +0,4 %) a výrobce sportovního oblečení Adidas (ADS; +0,7 %).

USA

Hlavní zprávy

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (20. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,6 %

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,4 %

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný): očekávání trhu: 53,0, předchozí hodnota: 52,8

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 52,4

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (20. května): očekávání trhu: -2000 tis., předchozí hodnota: 1310 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (20. května): očekávání trhu: -500 tis., předchozí hodnota: 461 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (20. května): očekávání trhu: -1500 tis., předchozí hodnota: -2496 tis.

Popis trhu

Zámořské indexy uzavřely se silnými zisky v čele s technologickým Nasdaqem, který zpevnil o 2%. Mezi nejziskovější sektory v rámci širšího indexu S&P500 patřily právě informační technologie (+2,1%), následované bankami (+1,6%) díky růstu výnosů v očekávání rychlejšího růstu úrokových sazeb. Solidní zisk si připsal i segment zdravotnictví (+1,5%). Relativně nejhůře se vedlo energiím (+0,5%) a sektoru základních materiálů (+0,7%).

Po zveřejnění zápisu z posledního zasedání Fedu následované jestřábími komentáři prezidentů filadelfského a san franciského Fedu se vyhlídky posunu sazeb vzhůru výrazně zvýšily. V současné chvíli je předpokládáno zvýšení sazeb v nadcházejících 2 měsících s 55% pravděpodobností. To jest obrat o 180 stupňů oproti situaci přesně před měsícem (více zde). V tomto kontextu bude zajímavé sledovat páteční vystoupení šéfky Fedu J.Yellenové. Spojení „dřívější růst úrokových sazeb = pevné zdraví americké ekonomiky = signál pro růst trhů“ by ale mohlo mít jepičí život.

Vyhlídky brzkého utahování měnové politiky nenahrávalo drahým kovům, které výrazně ztratily – zlato odepsalo 1,6% na 1228 USD/unci, stříbro pak ztrácí 1% s posunem na 16,22 USD/unce.

Z jednotlivých společností vypíchněme více než 10% růst zadluženého významného těžaře plynu Cheseapeake Energy (CHK) při pokračujících aktivitách zlepšování kapitálové struktury (prodej aktiv, směna dluhu za akcie). V popředí se držel i trojlístek stavitelů Lennar (LEN +3,9%), Pultegroup (PHM +5,1%) a DR Horton (DHI +4,2%) po překvapivě silném růstu prodejů nových domů (viz zde).

Na chvostu se naopak držel při poklesu ceny zlata těžař Newmont Mining (NEM), oslabující o 6,2%. Po nepřesvědčivých kvartálních číslech (viz zde) ztratil přes 7% i maloobchodník Best Buy (BBY). Nejhůře si v rámci indexu S&P500 stály akcie výrobce hnojiv CF Industries (CF -7,5%) po oznámení zrušení akvizice distribuční sítě spol. OCI v hodnotě 8 mld. USD.