Denní report - pátek 05.08.2016

05.08.2016 18:30:00 | Fio banka

ČR: Pražská burza zaznamenala sedmý červený zásah v řadě, KB opět v čele poklesů, SRN: Automobilky a finanční sektor pomohly německé burze k růstu, USA: Americké trhy zakončily u historických maxim po silných datech z amerického trhu práce

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 6,4 %
očekávání trhu: 7,4 %
předchozí hodnota: 11,1 %

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 6,2 %
očekávání trhu: 5,5 %
předchozí hodnota: 7,5 %

Očekávané události

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (červen): očekávání trhu: 21,5 mld., předchozí hodnota: 18,2 mld.

09:00 Stavební výroba (y-y) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4,3 %

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (červen): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 8,6 %

09:00 Míra nezaměstnanosti (červenec): očekávání trhu: 5,3 %, předchozí hodnota: 5,2 %

10:00 Devizové rezervy (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $75,2 mld.

Popis trhu

Navzdory příznivému sentimentu na okolních trzích uzavřela pražská burza znovu v negativním teritoriu a prodloužila tak klesající „šňůru“ na 7 obchodních dní. Index PX končil se ztrátou 0,74% na hodnotě 849,79b. a završil tak týden s nelichotivou bilancí -3,6%. Relativní útěchou snad může být pokračující solidní aktivita, která potřetí za sebou překonala denní objem 1 mld. Kč.

Na dnešním poklesu se opět významnou měrou podepsaly akcie Komerční banky, které potřetí v řadě za vysokého objemu (683 mil. Kč) dále výrazně ztrácely, když uzavřely slabší o 2,54% na 848 Kč. Nutno podotknout za patrných panických (stop-loss?) prodejů v úvodu seance s minimem na 835 Kč, tedy nejnižší úrovni od r. 2013, za dozvuků středečního kvartálního reportu a především nejasného dividendového výhledu pro příští rok. V průběhu dne se ale postupně síly vyrovnávaly a po třech negativních seancích s kumulovanou ztrátou 13,6%, posunující titul do technicky přeprodaného pásma, lze v úvodu příštího týdne předpokládat stabilizaci ceny s klesající volatilitou.

Naopak výsledky rakouské Erste bank (viz zde) byly na trhu přijaty kladně a posunuly titul výše o 1,3% na 638,1 Kč. Pozitivní závěr též zaznamenaly akcie MONETy uzavírající na 73 Kč se ziskem bezmála 1%.

Vedle KB se na celkové negativní bilanci podílely akcie ČEZu, které oslabily o 1,3% na 452,90 Kč na pozadí klesající ceny elektřiny i energetického uhlí. Společnost bude reportovat Q2 výsledky 9.8. (blíže zde). Ztrátový den zaznemanaly i akcie pojišťovny VIG (-2%) a O2 ČR (-1,5%).

Podnikové zprávy

ČEZ: odhady hospodaření za 2Q 2016

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,0 %; revize: 0,1 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červen):
aktuální hodnota: -3,1 %
očekávání trhu: -1,5 %
předchozí hodnota: -0,2 %; revize: 0,0 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červen): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: -1,3 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -0,4 %

Popis trhu

Index DAX posílil o 1,36 % na 10367,21 b. Za celý týden index odepsal 0,59 %.

Evropské burzy podpořilo slabší euro kvůli posílení amerického dolaru po silných číslech z amerického trhu práce. Silnější dolar negativně ovlivňoval cenu komodit včetně cen ropy. Cena elektřiny s poklesem cen energetického uhlí pokračovala v poklesech, což negativně ovlivnilo sektor utilit (RWE; -1,7 %).

Vyšší pravděpodobnost zvýšení sazeb americkou centrální bankou FED pozitivně ovlivňuje akcie amerických bank. V Evropě předchozí ztráty korigovala Deutsche Bank (DBK; +3,6 %) a pojišťovna Allianz (ALV; -1,37 %) snížila po výsledcích ranní ztráty. Největší růst připsala automobilka Volkswagen (VOW3; +3,7 %), distributor plynu Linde (LIN; +3,7 %) a dodavatel automobilového průmyslu Continental (CON; +3,4 %).

Podnikové zprávy

Zisk Allianzu klesl předevím kvůli slabším výsledkům neživotního pojištění

USA

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (červen):
aktuální hodnota: -$44,5 mld.
očekávání trhu: -$43,0 mld.
předchozí hodnota: -$41,1 mld.; revize: -$41,0 mld.

Změna pracovních míst mimo zemědělství (červenec):
aktuální hodnota: 255 tis.
očekávání trhu: 180 tis.
předchozí hodnota: 287 tis.; revize: 292 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (červenec):
aktuální hodnota: 217 tis.
očekávání trhu: 171 tis.
předchozí hodnota: 265 tis.; revize: 259 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (červenec):
aktuální hodnota: 9 tis.
očekávání trhu: 4 tis.
předchozí hodnota: 14 tis.; revize: 15 tis.

Míra nezaměstnanosti (červenec):
aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: 4,8 %
předchozí hodnota: 4,9 %

Průměrná hodinová mzda (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Průměrná hodinová mzda (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,6 %

Popis trhu

Překvapivě silná čísla z amerického trhu a související zvýšení pravděpodobnosti růstu úrokových sazeb americkou centrální bankou FED pomohly k ziskům finančního sektoru. Naopak se nedařilo sektoru utilit, který v předchozích měsících rostl rychleji než ostatní sektory.

Zvýšení úrokových sazeb by pomohlo finančnímu sektoru, zatímco sektor utilit by ztrácel.

Tzv. index strach VIX celý den ztrácel, tento index značí, že se investoři neobávají šoků, které by mohly způsobit propad akciových trhů. Na druhé straně tento index je již poměrně výrazně nízko, takže kterýkoliv šok by mohl tento index zvýšit, což by se projevilo v poklesu akciových trhů.

Kvůli silnějšímu dolaru klesla cena zlata o 1,8 %, zatímco stříbro odepsalo 3,5 %. Cena ropy při denní volatilitě zakončila bez výrazné změny těsně pod hranicí 42 dolarů za barel.