Denní report - čtvrtek 08.12.2016

ČR: Pražská burza posilovala, SRN: Německá burza po pěti dnech růstů dosáhla na roční maxima u 11 tis. bodů, USA:

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (listopad):
aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: 5,0 %
předchozí hodnota: 5,0 %

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,3 %

09:00 CPI (y-y) (listopad): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: 0,8 %

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek posilovala, když index PX uzavíral výše +0,6% na 899,6 bodu. Domácí trh tak přece jen posílil. Ale ve srovnání s růstem zahraničních indexů to je slabý odvar. Např. německý DAX jen tento týden posílil +6%. Největší aktivita byla tentokrát ke spatření na akciích ČEZ (250 mil. Kč). Titul se obchodoval v úzkém pásmu nedaleko 410 Kč se závěrem na 411,20 Kč (+0,3%). Ceny elektřiny přitom v průběhu den zaznamenaly oživení +3,5%. Akcie Moneta se po předchozích poklesech snažily dobýt zpět metu 80 Kč (+0,9%), jejich objem dosáhl na 200 mil. Kč. Z bank se dařilo nejvíce Erste (+1,5%), jež se i bez podpory z Vídně (svátek) zvedla na 760 Kč. Titul reagoval především na růst sektoru v Evropě, jež byl patrný po oznámení ECB pokračovat v nákupu dluhopisů i po březnu 2017. Ještě o něco více posílila pojišťovna VIG, která uzavírala na 560 Kč (+1,8%). Komerční banka se většinou obchodovala pod 880 Kč (-0,5%). Nedařilo se Unipetrolu, kde je několik dní patrná nabídka a kurz si to zamířil na 176 Kč (-1%). Menší vybírání zisků postihlo mediální CETV (-0,8%).

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Evropská centrální banka prodloužila QE, trh však jednoznačný signál nedostal

Refinanční sazba ECB (8. prosince):
aktuální hodnota: 0,000 %
očekávání trhu: 0,000 %
předchozí hodnota: 0,000 %

Depozitní sazba ECB (8. prosince):
aktuální hodnota: -0,400 %
očekávání trhu: -0,400 %
předchozí hodnota: -0,400 %

Zápůjční sazba ECB (8. prosince):
aktuální hodnota: 0,250 %
očekávání trhu: 0,250 %
předchozí hodnota: 0,250 %

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (říjen): očekávání trhu: 22,0 mld., předchozí hodnota: 24,4 mld.

08:00 Běžný účet platební bilance (říjen): očekávání trhu: 22,0 mld., předchozí hodnota: 24,2 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (říjen): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: -0,7 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (říjen): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: -0,5 %

08:00 Náklady na práci (y-y) (očištěno k pracovním dnům) (3Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,8 %

08:00 Náklady na práci (q-q) (sezónně očištěno) (3Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,2 %

Popis trhu

Index DAX posílil o 1,75 % na 11179,42 b. Evropské trhy dnes otevřely v optimistické náladě, když pokračovaly v růstové vlně započaté v USA. Zprávou dne bylo zasedání Evropské centrální banky, které dodalo evropským akciím další vůli k růstu. ECB dle očekávání prodloužila QE, leč o něco déle a s menší intenzitou. Ze slov Maria Draghiho se zdá, že si centrální banka ponechává všechny cesty otevřené. Euro oslabilo o více než procento, německé akcie atakují roční maxima nad 11 tis. body a výnosová křivka německých bondů je oproti včerejšku strmější. Nejvíce se v Evropě dařilo financím a médiím, ve Frankfurtu potom Commerzbank (CBK; +5,2 %) a ProSieben (PSM; +4,6 %). Nedařilo se utilitám RWE (RWE; -3,9 %) a E.ON (EOAN; -1,8 %).

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (3. prosince):
aktuální hodnota: 258 tis.
očekávání trhu: 255 tis.
předchozí hodnota: 268 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. listopadu):
aktuální hodnota: 2005 tis.
očekávání trhu: 2048 tis.
předchozí hodnota: 2081 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (4. prosince):
aktuální hodnota: 45,1 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 44,9 b.

Změna zásob plynu podle EIA (2. prosince):
aktuální hodnota: -42
očekávání trhu: -45
předchozí hodnota: -50

Očekávané události

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (říjen - konečný): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: -0,4 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 94,5, předchozí hodnota: 93,8

Popis trhu

Další den a další rekord. Nákupní apetit investorů neutuchá ani na opakovaně vylepšených historických maximech. US indexy navázaly na včerejší silný růst a uzavřely opět v zelených číslech. Dow Jones posílil o 0,35%, širší S&P si připsal 0,2%. Pro Dow Jones je to třetí  close na historickém maximu v řadě a osmnáctá růstová seance z posledních dvaceti dvou. Investoři dnes pozorně sledovali dění v Evropě, kde ECB rozhodla o prodloužení kvantitativního uvolňování až do konce roku 2017. Přes rozporuplnou úvodní reakci na eurodolarovém páru dolar brzy opět našel pevnou půdu pod nohama a výrazně posílil, evropské akcie si připsaly další zisky. Na US trzích z dané situace profitoval opět finanční sektor (+0,9%), když výnosy na dluhopisových trzích opět vzrostly. Méně atraktivní byly v tomto světle dividendové utility a telekomunikační sektor. Současný vývoj vyhovoval rovněž více těžařským firmám a sektor základních materiálů si připsal 0,7%. Vystřízlivění z Trumpova vítězství pokračuje v biotechnologickém sektorů, když nová administrativa nakonec nebude zřejmě těmto firmám tak nakloněna, jak se původně zdálo. Biotechnologické ETF IBB za poslední měsíc již přišlo o téměř 10% a vrátilo se na původní úrovně před oznámením výsledků voleb. Z jednotlivých titulů stojí za zmínku dnešní pohyby z oděvního průmyslu. Tailored Brands po ziskovém kvartálu a zvýšeném výhledu posílil o 40%. Dařil se i Lululemon Athletica , kde byl k vidění růst o více jak 15%. Společnost reportovala rovněž dobré výsledky a navýšila zpětný odkup. Dnešní investorský den a bližší rozbor strategie pro následující rok uvítali i investoři Edwards Lifesciences. Titul posílil o téměř 7%. Výraznou ztrátu zaznamenali provozovatelé kasin v Macau v kontextu informace o omezení výběrů hotovosti v tamních bankomatech. Akcie Las Vegas Sands, Wynn Resorts či Melco Crown odepsaly více než 10%.

Podnikové zprávy

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.