Denní report - pondělí 12.12.2016

ČR: Pražská burza zahájila nový týden úspěšně, SRN: Tituly na německé burze uzavřely smíšeně, USA: Wall Street končí smíšeně. Hlavní index S&P klesl

Pražská burza

Popis trhu

Západoevropské trhy po silné rally v uplynulém týdnu dnes obchodovaly převážně mírně v záporném teritoriu. Naopak pražská burza měřeno indexem PX posílila o 0,52% na 905 bodů a alespoň částečně tak doháněla zaostávání za okolními trhy v uplynulých dnech. Popáté v řadě posílil Čez (420 Kč +0,89%), když snížené doporučení od Credit Suisse bylo zastíněno silným růstem cen el. energie, energetického uhlí a emisních povolenek. Posun výnosů dluhopisů na vyšší hodnoty pomohl tradičně rakouským finančním emisím. Erste Bank si polepšila o 0,80% na 758 Kč a Vig přidal 1,47% na 557 Kč. Komerční banka se postupně přibližuje k metě 900 Kč poté, co dnes stoupla o 0,56% na 894 Kč. Moneta Money Bank (78 Kč -0,89%) zaznamenala největší objem obchodů a to 311 mil. Kč, nicméně ocenění pokleslo popáté z posledních šesti seancí. K nejztrátovějším emisím patřil Unipetrol se závěrem pod 178 Kč (-1,58%).

Podnikové zprávy

Credit Suisse snížila cílovou cenu pro ČEZ z 386 Kč na 354 Kč při snížení investičního doporučení

Německo

Popis trhu

Obchodování začátkem týdne bylo poměrně klidné. Ve středu bude FED rozhodovat o úpravě úrokových sazeb, přičemž trh s téměř jistotou očekává zvýšení sazeb o 0,25 %. Proto se trh může více zaměřit na komentář guvernérky Yellenové. Pro evropské trhy je důležitý budoucí vývoj eura vůči dolaru, přičemž slabší euro evropským trhům většinou pomáhá. Rovněž není jisté, zda budou výnosy dluhopisů po zvýšení sazeb nadále růst, což by nebylo pozitivní zprávou pro finanční sektor.

V rámci indexu DAX se nejvíce dařilo akciím RWE (RWE; +3,4 %), které posílily po zvýšení cílové ceny a doporučení od analytiků Credit Suisse. V černých číslech zakončila burza Deutsche Boerse (DB11) a technologická společnost Siemens (SIE; +0,9 %).

 Na druhé straně největší ztrátu zaznamenaly aerolinky Lufthansa (LHA; -1,9 %) a pojišťovna Allianz (ALV; -1,4  %).

USA

Popis trhu

Americké akcie první den nového týdne končí smíšeně. V mírném plusu se drží cenový index Dow Jones, který si vytvořil další intraday osobní rekord. Širší indexy jsou na tom hůř. Dolů je táhly především finanční sektor a již klasicky informační technologie. Na investorech přeci jen byla znát jistá opatrnost před středečním zasedáním FED. Dobře se dnes daří sektorům navázaným na ropu. Cena ropy o víkendu poskočila o několik procent vzhůru díky potvrzenému snížení produkce. Vzhůru tak míří giganti jako Exxon (XOM +2,46%) nebo CVX, BP a E. Růst výnosů pozorujeme u amerických bondů, když výnos desetiletého vládního dluhopisu se dnes krátce dostal až nad 2,5%. Investoři prodávají bondy s vidinou vyšších sazeb. Finanční sektor tím dnes mírně trpěl. Zajímavé věci se dějí u akcií bio-farmaceutické společnosti Alexion Pharmaceuticals, kterou opouští dva nejvyšší členové vedení kvůli podezření z nekalých prodejních praktik. Špatný den měli i akcionáři výrobce zbraní a letadel Lockheed Martin (LMT -2,6%), kterým ublížil tweet zvoleného prezidenta Trumpa, kde kritizoval předražený program vývoje letounu F-35 s tvrzením, že by jej vyjednal levněji. Prezident Trump má vůbec v oblibě komentáře prostřednictvím tohoto média a od jeho zvolení se již několikrát stalo, že tyto komentáře přímo a výrazně ovlivnily cenu akcií zmiňované společnosti. Problémy měli dnes i mediální společnosti. Objevují se zprávy o zádrhelech v hladkém převzetí britské TV Sky ze strany mediálního magnáta Murdocha a jeho firmy 21st Century Fox. Analytici navíc přispěchali se sníženými cílovými cenami pro FOXA.

Martin Varecha
Fio banka, a.s.