Denní report - středa 14.12.2016

ČR: Pražskou burzu postihla obvyklá prosincová slabost SRN: Německá burza mírně ztrácela USA: Poněkud jestřábí FED poslal trhy do mínusu

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (říjen):
aktuální hodnota: 16,99 mld. Kč
očekávání trhu: 10,50 mld. Kč
předchozí hodnota: 4,76 mld. Kč / revize: 3,96 mld. Kč

Popis trhu

Pražská burza ve středu i přes nadějný start nakonec uzavírala níže -0,9% na 903 bodech. Odpolední příchod prodejních objednávek posunul dolů akcie ČEZu, jež tak neudržely úroveň 420 Kč a uzavíraly na 413,70 Kč (-1,2%). Reálný důvod k poklesu bychom přitom hledali těžko. Rostly ceny elektřiny (+0,9%), ceny uhlí (+2,6%), ceny povolenek (+4,6%) a naopak klesaly výnosy dluhopisů. V kladných hodnotách se obchodovaly rovněž okolní utility. ČEZ měl tedy všechny atributy k tomu, aby posiloval… Pokles může souviset s typickou sezónní slabostí, jež se v polovině prosince na pražské burze každoročně objevuje. A může souviset s uzavíráním pozic některých obchodníků. Ve zbytku prosince se trh následně vrací výše. Ještě hůře dopadla Komerční banka, která po úvodním růstu nad 900 Kč propadla pod 880 Kč (-2,2%). KB rovněž registrovala největší aktivitu 295 mil. Kč. Jen o něco méně (280 mil. Kč) proteklo na Monetě, její akcie si přitom vedly podstatně lépe a přidaly +1,2% na 81 Kč. Erste naopak patřila k poraženým a ubrala -1,6% na 752 Kč. Podobný pohyb směrem na jih předvedla pojišťovna VIG, jež uzavírala na 550 Kč. Z likvidnějších titulů se nejvíce dařilo akciím společnosti O2, které přidaly +2,2% na 246,50 Kč.

Podnikové zprávy

J. P. Morgan zvyšuje cílovou cenu pro akcie likérky Stock Spirits Group na 170 pencí

ČEZ: polská větrná farma Krasin získala stavební povolení

Deutsche Bank snižuje cílovou cenu pro ČEZ na 450 Kč

Unipetrol zaměstnancům zvýší mzdu o tisícikorunu a vyplatí vánoční odměnu

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (říjen):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,8 % / revize: -0,9 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (říjen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 1,2 % / revize: 1,3 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 54,5, předchozí hodnota: 54,3

09:30 Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 54,9, předchozí hodnota: 55,1

09:30 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 54,9, předchozí hodnota: 55,0

Očekávané události (eurozóna)

08:00 Registrace nových aut (EU27) (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,0 %

10:00 Index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 53,7, předchozí hodnota: 53,7

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 53,8, předchozí hodnota: 53,8

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 53,9, předchozí hodnota: 53,9

Popis trhu

Index DAX oslabil o 0,35 % na 11244,84 b. Zatímco ještě včera německé a evropské akcie navyšovaly zisky z předchozích dní, dnes již zmíněné trhy spíše přešlapovaly a mírně ztrácely. Investoři vyhlíží dnešní konec zasedání amerického FEDu, od kterého se očekává zvýšení sazeb. Pozornost se bude věnovat ekonomickému výhledu a zhodnocení jeho rizik. Německé akcie nezaznamenaly výrazné pohyby. Dařilo se akciím mediální skupiny ProSiebenSat.1 (PSM; +1,3 %), která představila změny na postu CCO. Oslabil Adidas (ADS; -2 %) a dvojice společností Fresenius (FRE; -1,8 % a FME; -1,6 %).

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (9. prosince):
aktuální hodnota: -4,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,7 %

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (listopad):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Index výrobních cen (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Jádrový PPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Index výrobních cen (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Jádrový PPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Průmyslová produkce (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,0 % / revize: 0,1 %

Využití kapacit (listopad):
aktuální hodnota: 75,0 %
očekávání trhu: 75,1 %
předchozí hodnota: 75,3 % / revize: 75,4 %

Podnikové zásoby (říjen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize: 0,0 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (9. prosince):
aktuální hodnota: -2563 tis.
očekávání trhu: -1500 tis.
předchozí hodnota: -2389 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (9. prosince):
aktuální hodnota: 1223 tis.
očekávání trhu: 1000 tis.
předchozí hodnota: 3783 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (9. prosince):
aktuální hodnota: 497 tis.
očekávání trhu: 2000 tis.
předchozí hodnota: 3425 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (9. prosince):
aktuální hodnota: -762 tis.
očekávání trhu: 1000 tis.
předchozí hodnota: 2501 tis.

Popis trhu

FED dnes podle očekávání oznámil zvýšení sazeb v USA o 0,25%. Podstatnější informací pro trh mohlo být oznámení výhledu vývoje sazeb pro rok 2017. V příštím roce by mohlo dojít k dalšímu zvýšení sazeb, FED se dokonce domnívá, že hned třikrát. Reakce na tato poněkud „jestřábí“ prohlášení byla u jednotlivých aktiv různá. Nejvíce profitoval USD, který proti Euru posiloval až na dohled 1,05. Nedařilo se zlatu, které propadlo hluboko pod úroveň 1150 USD. Slabší byly také komodity, kde např. ropa poklesla pod 51 USD. Hlavní indexy zareagovaly poklesy v rozmezí -0,5% -0,8%. Z jednotlivých sektorů oslaboval energetický do -2%, ale ztráty se nevyhnuly ani bankám (-0,6%).

 

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.