Denní report - úterý 20.12.2016

ČR: Pražská burza posílila a umazala tak včerejší ztrátu, SRN: Německá burza posílila díky finančním titulům a automobilce Volkswagen, USA: Dow Jones i Nasdaq uzavřely na historických maximech

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v dnešní seanci umazala včerejší pokles a měřeno indexem PX posílila o 0,55% na 917 bodů. V mírných ziscích se pohybovaly i západoevropské trhy v čele s bankovním a energetickým sektorem. Z oživení finančních titulů v Evropě na našem trhu tradičně těžila Erste Bank, která přidala 1,38% na 774 Kč. Druhá rakouská emise pojišťovna Vig se dnes nepřidala a vyklesla o -0,44% na 570 Kč. České bankovní tituly se vyvíjely smíšeně, když Komerční banka oslabila o -0,67% na 870 Kč a Moneta Money Bank posílila o 0,43% se závěrem nad 82 Kč. Dařilo se Čezu, který s růstem el. energie posílil o 1,41% na 422 Kč. Kontrakt el. energie v SRN na rok 2018 dokonce stoupl po desáté v řadě. Nejziskovější byly akcie Cme s přírůstkem +2,71% k hladině 72 Kč. Philip Morris uzavřel na psychologické úrovni 13 000 Kč (+0,78%).

Podnikové zprávy

Kofola ČeskoSlovensko dokončila akvizici chorvatské firmy Studenac

ČEZ odkládá zprovoznění prvního reaktoru jaderné elektrárny Temelín (+komentář analytika)

Německo

Hlavní zprávy

PPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,7 %

PPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Eurozóna:

Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (říjen):
aktuální hodnota: 28,4 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 25,3 mld.; revize: 27,7 mld.

Běžný účet (bez sezónního očištění) (říjen):
aktuální hodnota: 32,8 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 29,8 mld.; revize: 32,2 mld.

Očekávané události

Eurozóna:

16:00 Spotřebitelská důvěra (prosinec - první, předběžný): očekávání trhu: -6,0, předchozí hodnota: -6,1

Popis trhu

Index DAX vzrostl o 0,37 % na 11468,58 b.

Včerejší ztráty dokázaly téměř vymazat finanční tituly, když se opětovně zvýšily výnosy dluhopisů. Proto Deutsche Bank (DBK; +3,3 %) a Commerzbank (CBK; +2,3 %) uzavřely v kladných hodnotách. Růst cen elektřiny podpořil akcie společnosti E.ON (EOAN; +2,1 %). Vyrovnání ohledně emisního skandálu s kanadskou protistranou mohlo podpořit akcie automobilky Volkswagen (VOW3; +2,0 %).

Na druhé straně vyšší pravděpodobnost fúze výrobce průmyslových plynů Linde (LIN; -4,0 %) a konkurenčního Praxair negativně ovlivnilo vývoj akcií. Mírnou ztrátu zaznamenala stavební společnost HeidelbergCement (HEI; -0,8 %).

Podnikové zprávy

Společnosti Linde a Praxair souhlasí na klíčových bodech v rámci plánované fúze

Volkswagen souhlasí s pokutou ve výši 1,6 mld. dolarů s kanadskou protistranou

USA

Hlavní zprávy

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (16. prosince): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4,0  %

16:00 Prodeje existujících domů (listopad): očekávání trhu: 5,50 mil., předchozí hodnota: 5,60 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (listopad): očekávání trhu: -1,8  %, předchozí hodnota: 2,0  %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (16. prosince): očekávání trhu: -2500 tis., předchozí hodnota: -2563 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (16. prosince): očekávání trhu: 700 tis., předchozí hodnota: 1223 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (16. prosince): očekávání trhu: 1375 tis., předchozí hodnota: 497 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (16. prosince): očekávání trhu: -1625 tis., předchozí hodnota: -762 tis.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (16. prosince): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4,0  %

16:00 Prodeje existujících domů (listopad): očekávání trhu: 5,50 mil., předchozí hodnota: 5,60 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (listopad): očekávání trhu: -1,8  %, předchozí hodnota: 2,0  %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (16. prosince): očekávání trhu: -2500 tis., předchozí hodnota: -2563 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (16. prosince): očekávání trhu: 700 tis., předchozí hodnota: 1223 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (16. prosince): očekávání trhu: 1375 tis., předchozí hodnota: 497 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (16. prosince): očekávání trhu: -1625 tis., předchozí hodnota: -762 tis.

Popis trhu

Na zámořských trzích pokračoval příznivý sentiment, vynášející tradiční index Dow Jones (+0,46%) i technologický index Nasdaq (+0,49%) na nová historická maxima. Prvně jmenovaný uzavřel těsně před branami psychologické mety 20 tis. bodů, která v tomto prostředí bude velmi pravděpodobně pokořena.

Trvající pozitivní nálada se naopak negativně promítla do indexu „strachu“ VIX, který od svého lokálního maxima v době zvolení D.Trumpa za amerického prezidenta ztratil již téměř polovinu hodnoty a vrátil se k blízkosti dlouhodobých minim (závěr na 11,45b.).

Investoři by se tak za současné konstelace (růst S&P500 od 4.11. o 9%!) neměli spoléhat na „lednový efekt“ a měli by vstupovat do nového roku spíše ostražití bez plně zainvestovaného portfolia, notabene na pozadí posilujícího amerického dolaru, který se posunul na mnohaletá maxima. To vše především na základě slov nově zvoleného prezidenta Trumpa.

Současně aktuálně pozitivně vyzdvihovaný růst tržních úrokových sazeb (především pro banky) může v období tržních turbulencí vyvolat otazníky ohledně (úrokových nákladů na obsluhu) státního dluhu, který se blíží hranici 20 bilionů USD,  aneb možná „Černá labuť“ pro americký trh pro rok 2017?

V rámci S&P500 se nejvíce dařilo finančnímu sektoru (+1,1%) a segmentu zbytných statků ( +0,8%), naopak zaostali producenti zboží každodenní spotřeby (souhrnně -0,3%). Z komoditního sektoru zmiňme 2,5% pokles zemního plynu na 3,30 USD/mmbtu představující měsíční minima, pod opětovným tlakem se ocitlo i zlato propadající opět k hladině 1130 USD/oz (-0,6%).

Podnikové zprávy

Úřady EU obvinily Facebook, že nedodal potřebné informace při akvizici WhatsApp

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.