Denní report - čtvrtek 26.01.2017

ČR: Praha neudržela dopolední zisky, SRN: Německé akcie uzavřely v zeleném, USA: Americké akcie smíšené, nákupní apetit brzdily horší reportované výsledky

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v první polovině dne navazovala na včerejší růst, své zisky však neudržela a index PX zakončil den na červené nule (938,08 bodů, -0,01%). Maximální zisky indexu v průběhu dne dosahovaly zhruba 0,7%. Nejvýraznější negativní obrat byl k vidění u Erste Group. Titul dopoledne navázal na včerejší růst a posiloval přes hranici 790 Kč, vybírání krátkodobých zisků v blízkosti rezistence 800 Kč však znamenal nakonec pokles o 1% a návrat do blízkosti 770 Kč. V červených číslech zavírala i Moneta, vývoj však byl mnohem poklidnější (-0,24%). V úzkém pásmu těsně pod hranicí 200 MA se pohybovala Komerční banka (892,60 Kč, +0,15%).  Částečně obrácený vývoj než Erste zaznamenal ČEZ, který naopak v závěru dne získával a připsal si 0,66%. Vedení Temelínu informovalo, že plánuje v jaderné elektrárně vyrobit letos 15 TWh elektřiny, což byl nárůst o téměř čtvrtinu. Zahájení výsledkové sezony na pražské burze se neslo v mírně pozitivním duchu. Unipetrol se v úvodu obchodování dostal přes 190 Kč, o část zisků však postupně přišel a končil silnější o 0,61%. Čistý zisk za 4Q byl kromě pojistného vylepšen rozpuštěním opravných položek a dosáhl vysokých 4,17 mld. Kč, po očištění byly výsledky relativně v rámci očekávání. Nad hranici 400 Kč se vrátila Kofola, objem obchodů byl však minimální. Nejvýraznější změna byla k vidění u mediální CETV (+1,95%).

Podnikové zprávy

ČEZ letos v Temelíně plánuje vyrobit 15 TWh elektřiny, meziročně o čtvrtinu více

Německo

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra GfK (únor):
aktuální hodnota: 10,2 b.
očekávání trhu: 10,0 b.
předchozí hodnota: 9,9 b.

Očekávané události (Německo)

08:00 Index importních cen (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: 0,7 %

08:00 Index importních cen (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 0,3 %

Maloobchodní tržby (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: -1,8 %

Maloobchodní tržby (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 3,2 %

Očekávané události (eurzóna)

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 4,9 %, předchozí hodnota: 4,8 %

Popis trhu

Index DAX ve čtvrtek připsal 0,36 % na 11848,63 b, v úvodu dne dosáhl na 20měsíční maximum. Na frankfurtské burze se ve čtvrtek dařilo Bayeru (BAYN +2,1 %), investiční banka Bernstein (hodnotí akcii jako "outperform") nově odhaduje pravděpodobnost akvizice společnosti Monsanto na 75 % (dříve 50 %). Rostla také Fresenius Medical Care (FME +1,9 %) nebo Merck (MRK +1,5 %). Naopak klesala společnost ThyssenKrupp (TKA -1,3 %), Daimler (DAI -1,1 %) nebo Volkswagen (VOW3 -0,9 %). Šéfka právního oddělení německé automobilky Christine Hohmann-Dennhardtová opustí své křeslo a bude nahrazena Hiltrudou Wernerovou, dosavadní šéfkou auditu. Hohmann-Dennhardtová byl odpovědná např. za hájení společnosti ve sporech kvůli kauze dieselgate. Index Stoxx Europe 600 připsal 0,25 %.

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 1,0 %

Index aktivity Chicago Fed (prosinec):
aktuální hodnota: 0,14
očekávání trhu: -0,05
předchozí hodnota: -0,27 / revize: -0,33

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. ledna):
aktuální hodnota: 259 tis.
očekávání trhu: 247 tis.
předchozí hodnota: 234 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (14. ledna):
aktuální hodnota: 2100 tis.
očekávání trhu: 2040 tis.
předchozí hodnota: 2046 tis. / revize: 2059 tis.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 55,1 b.
očekávání trhu: 54,4 b.
předchozí hodnota: 53,9 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 55,4 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 54,1

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (22. ledna):
aktuální hodnota: 45,2 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 45,2 b.

Prodeje nových domů (prosinec):
aktuální hodnota: 536 tis.
očekávání trhu: 588 tis.
předchozí hodnota: 592 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -10,4 %
očekávání trhu: -0,7 %
předchozí hodnota: 5,2 %

Index předstihových ukazatelů (prosinec):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Změna zásob plynu podle EIA (20. ledna):
aktuální hodnota: -119 mld. kub. stop
očekávání trhu: -120 mld. kub. stop
předchozí hodnota: -243 mld. kub. stop

Očekávané události

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (4Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 3,5 %

14:30 Osobní spotřeba (4Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 3,0 %

14:30 Deflátor HDP (4Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 1,4 %

14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (4Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,7 %

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: -4,5 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,9 %

Popis trhu

Americké akciové indexy otevřely mírným růstem a rozšířily tak historická maxima. V průběhu dne však vyklesaly až k nule a uzavřely v mírném záporu, výjimku tvořil pouze bluechipovyý Dow Jones. I jemu však po překonání historických 20 000 bodů chybí jednoznačný impuls.

Výsledková sezóna je v plném proudu, z velkých společností reportoval například zbrojař Northrop Grumman, zklamala biotechnologická společnost Bristol-Myers Squibb. Solidní výsledky zveřejnil Celgene, investory však zklamal dlouhodobý výhled. Klesala také automobilka Ford po zveřejnění mírně nižších zisků a propadaly se společnosti vyrábějící hračky, Mattel a Hasbro. Mattel ve 4Q zklamal analytiky, EPS bylo na úrovni 0,52 USD (oček. 0,71 USD) a konkurenční Hasbro pouze následovalo trend, výsledek značí slabší Vánoční sezonu. Propadaly se akcie Catterpillaru, společnost očekává slabší výsledky v roce 2017. Například internetová aukční síň Ebay rostla.

Středeční rekordní úrovně indexů však ve čtvrtek výrazněji překonány nebyly, investory znepokojila zpráva vykreslující současné vztahy USA a Mexika. Mexický prezident Enrique Peňa Nieto zrušil schůzku se svým americkým protějškem D. Trumpem. Jedná se o reakci na Trumpův tweet, tématem sporu je stále plot na Mexické hranici. Média hovoří o vztazích mezi zeměmi "na bodu mrazu".

Z makrodat lze zmínit horší než očekáváné žádosti o podporu v nezaměstnanosti nebo prodeje nových domů v USA.

Dolar v průběhu dne posiloval, drahé kovy klesaly, dluhopisové výnosy rostly, 10letý americký yield na úrovni 2,54 %.

 

Podnikové zprávy

Biotechnologický Celgene ve 4Q mírně zklamal, akcie klesá

Caterpillar představil výsledky za 4Q a výhled na rok 2017, kdy čeká nejslabší tržby od roku 2009

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.