Erste Bank: Výsledky hospodaření za 2Q/17
Čisté úrokové výnosy za 2Q/17 vykázala Erste Bank meziročně nižší o 0,9 % ve výši 1 092 mil. EUR, přičemž naše i tržní odhady počítaly s mírně nižšími hodnotami (1 070 mil. EUR). Na mírném meziročním poklesu čistého úrokového výnosu banky se nepříznivě promítly nižší reinvestiční výnosy z depozit.
Výnosy z poplatků a provizí zaznamenaly v uplynulém čtvrtletí meziroční nárůst o 2,6 % na 453,2 mil. EUR. Zatímco poplatkové výnosy banky z úvěrových obchodů meziročně klesly, významný nárůst poplatkových výnosů dosáhla Erste Bank v oblasti obchodů s cennými papíry a správy klientských aktiv. Pozitivně vnímáme mezikvártální růst čisté úrokové marže z 2,33 % (1Q/17) na 2,44 %. Ostatní výnosy dosáhly ve 2Q/17 131 mil. EUR (-8 % r/r). V rámci ostatních výnosů dosáhla zisk z finančních operací 54,3 mil. EUR (-21 % r/r). Celkové výnosy Erste Bank tak za uplynulé čtvrtletí dosáhly výše 1 675,2 mil. EUR (-0,7 % r/r) a zejména vlivem vyššího čistého úrokové výnosu mírně překonaly tržní odhady.
V porovnání s naším i tržním očekáváním vykázala Erste Bank i nepatrně nižší provozní náklady ve výši 985 mil. EUR (+1,4 %). Provozní zisk ve výši 690 mil. EUR (-3,6 % r/r) tak předčil tržní projekci o 3,6 %. Poměr provozních nákladů vůči výnosům za 1H/17 dosahuje slabší úrovně 58,8 %.
Příznivé makroekonomické podmínky středoevropských ekonomik odráží velmi nízké náklady na riziko ve výši 38,6 mil. EUR. V relativním vyjádření dosáhly rizikové náklady banky za 1H/17 15 b.b. průměrného klientského portfolia. Zlepšující se kvalitu úvěrového portfolia Erste Bank dokumentuje i pokles podílu rizikových úvěrů (NPL) na celkovém úvěrovém portfoliu banky na 4,7 %.
Čistý zisk ve výši 362,5 mil. EUR (-36,1 % r/r) překonal tržní odhady (335 mil. EUR) zejména vlivem vyššího čistého úrokového výnosu a nižších rizikových nákladů. Kapitálová přiměřenost banky (CET1) dosahuje ke konci 1H/17 úrovně 13,2 %. Návratnost vlastního kapitálu očištěného o nehmotný majetek činí za první pololetí 11,1 %.
Navzdory slušným reportovaným výsledků management banky pouze potvrdil výhled hospodaření pro letošní rok, jenž počítá s návratností vlastního kapitálu (ROTE) na úrovni +10 %, který je založen na předpokladech meziročně stabilních výnosů (v nejlepším možném případě) a růstu provozních nákladů o 1 – 2 %.
Výsledky Erste bank (BAAERBAG) za 2Q 2017 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. EUR | 2Q 2017 | Konsensus 2Q 2017 | 2Q 17 /2Q 16 (%) | 2Q 2016 |
Čisté úrokové výnosy | 1 091,7 | 1 069 | -0,9 % | 1 102 |
Čisté poplatky a provize | 453,2 | 452,5 | +2,6 % | 442 |
Ostatní výnosy | 130,3 | 135 | 143 | |
Čisté provozní výnosy | 1 675,2 | 1 661 | -0,7 % | 1 687 |
Provozní náklady | (985,2) | (991) | +1,4 % | (972) |
Provozní zisk | 690,0 | 669 | -3,6 % | 716 |
Náklady na riziko | (38,6) | (74) | +/- | 31 |
Čistý zisk | 362,5 | 335 | -36,1 % | 567 |
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - čtvrtek 28.03.2024
28.03. 21:47 Fio - Pražská burza uzavřela březen v zisku
28.03. 16:41 Fio - Dividenda Philip Morris ČR v roce 2024 a dalších letech
28.03. 10:32 Fio - Dividenda Vienna Insurance Group v roce 2024 a dalších letech
28.03. 10:25 Fio - Akciový výhled
28.03. 08:58 Fio