Denní report - pondělí 04.12.2017

ČR: PX se vrátil do blízkosti letošních maxim, SRN: Německé akcie rostly nejvíce za poslední měsíc, vymazaly tak páteční propad, USA:Americké akciové trhy opět posunují maxima.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (3Q):
aktuální hodnota: 4,2 %
očekávání trhu: 5,1 %
předchozí hodnota: 5,3 %

Popis trhu

Na pozadí dalšího pokroku ve schvalování daňové reformy v USA přetrvával na počátku nového týdne na akciových trzích pozitivní sentiment. Akciové indexy v Evropě si připisují krátce před koncem obchodování zisky přes 1%, v zelených číslech jsou a ve vylepšování historický rekordů pokračují  US indexy (až na technologický Nasdaq).  Pozitivní sentiment podpořil i obchodování na pražské burze, kde index PX posílil o 0,32 %. Hodnota 1067,35 bodů je pouze těsně pod letošní nejvyšší závěrečnou hodnotou. Plusové body dnes přidávala především Komerční banka, která se v závěru minulého týdne dostala pod hranici 900 Kč. Dnešní růst o 1,74 % vrátil kurz nad tuto metu, nadále se však nachází v úzkém obchodním pásmu (20 Kč) z posledních třech týdnů. Mírně na vyšší hodnoty se s pozitivním sentimentem vrátila i Erste Group (+0,43 %) a Moneta (+0,26 %). Po růstu z minulého týdne naopak své zisky mírně korigoval ČEZ, který oslabil o 0,93 % na hranici 490 Kč. U ČEZu byl jako u jediného titulu dosažen objem přes 100 mil. Kč. Celkově se s necelými 300 mil. Kč jednalo o podprůměrný den. Z menších emisí si růst přes 1 % připsaly akcie Stock Spirits a při závěrečném kurzu 79 Kč došlo tak k dalšímu mírnému posunu letošních maxim.

Podnikové zprávy

KB: Aktualizace cílové ceny a investičního doporučení

Rafinérské a petrochemické marže Unipetrolu v listopadu klesly

Jeden ze zájemců o bulharská aktiva společnosti ČEZ se dostal do finančních problémů

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Britské premiérce se nepodařilo dosáhnout dohody o brexitu, libra odevzdává zisky

Velká Británie se dohodla s Irskem na podmínkách hranice, libra posiluje

Index investorské důvěry Sentix (prosinec):
aktuální hodnota: 31,1 b.
očekávání trhu: 32,7 b.
předchozí hodnota: 34,0 b.

PPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,6 % / revize: 0,5 %

PPI (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,9 % / revize: 2,8 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - konečný): očekávání trhu: 54,9, předchozí hodnota: 54,9

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (listopad - konečný): očekávání trhu: 57,6, předchozí hodnota: 57,6

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - konečný): očekávání trhu: 56,2, předchozí hodnota: 56,2

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (listopad - konečný): očekávání trhu: 57,5, předchozí hodnota: 57,5

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (říjen): očekávání trhu: -0,7 %, předchozí hodnota: 0,7 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (říjen): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 3,7 %

Popis trhu

Index DAX uzavřel výše o 1,53 % na 13058,55 b. Německé akcie v první seanci tohoto týdne doháněly, co v pátek odepsaly. Index DAX rostl nejvíce od začátku listopadu, uzavřel však jen mírně výše než v pátek. Akciové trhy na obou stranách oceánu rostly po průchodu americké daňové reformy senátem. Finanční firmy by měly těžit z nižších daní, zatímco exportérům jde vstříc mírně slabší euro. Na daních ušetří také Fresenius Medical Care (FME; +4,4 %), jelikož tři čtvrtiny výnosů pochází právě z USA. Daňová reforma naopak není vnímaná jako příznivá pro technologické firmy, ty tak dnes za trhem zaostávají v Evropě i USA.

Podnikové zprávy

Výrobce čipů Dialog pod opětovným tlakem, potvrdil, že Apple by si mohl čipy vyvíjet sám

Německý DAX míří nad 13 tis. bodů, ProSieben ztrácí po sníženém doporučení

USA

Hlavní zprávy

Wall Street otevře na rekordních hodnotách po sobotním schválení daňové reformy

Průmyslové objednávky (říjen):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (říjen - konečný):
aktuální hodnota: -0,8 %
očekávání trhu: -1,0 %
předchozí hodnota: -1,2 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,5 %

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (říjen): očekávání trhu: -$47,5 mld., předchozí hodnota: -$43,5 mld.

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - konečný): očekávání trhu: 55,2, předchozí hodnota: 54,7

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (listopad - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 54,6

16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (listopad): očekávání trhu: 59,0, předchozí hodnota: 60,1

Popis trhu

Začátek nového týdne otevřely americké akciové trhy v pozitivním duchu. Index Dow Jones přidal 0,85% a širší S&P 500 na závěr seance ztratil 0,11%. Trhy jednoznačně pozitivně vnímaly situaci, kdy americký senát v sobotu po uzavření trhů schválil dlouho očekávanou daňovou reformu prezidenta  Donalda Trumpa.  Jde o největší změny v daňových předpisech od éry prezidenta Ronalda Reagana v 80. Letech.  Podle republikánů reforma pomůže ekonomiku oživit, ale opozice v podobě demokratů tvrdí, že daňová reforma pomůže jen nejbohatší vrstvě společnosti. S velkou pravděpodobností Donald  Trump bude chtít soubor daňových zákonů  podepsat ještě před Vánocemi, jak si naplánoval a to by pro něho bylo zřejmě největší vítězství v tomto roce. V tomto týdnu musí ještě Kongres USA dát na pořad odhlasování zvýšení dluhového stropu. V případě, že se tak nestane tento týden, hrozí tak po několika letech omezení provozu státních institucí.

V reakci na schválení reformy  trhy posilovaly a dolar na páru s eurem přidal 0,37% tj. u úrovně 1,1850 EUR/USD. Cena ropy  Brent dnes korigovala a neudržela hranici 63 USD/barel. Lehká ropa WTI ubrala více než 1,6% a je u cenové úrovně  57,4 USD/barel. Za zmínku stál údaj, který se týká celkového počtu amerických producentů, kde jejich celkový počet je 749 a je nejvyšší od září letošního roku. Podle analytiků  však nárůst těžařů z břidlic  není u konce a k tomu dopomohlo také rozhodnutí členů organizace  OPEC ohledně dohody o snížení limitů těžby.  Tato situace vyhovovala akciím těžařských společností a i když ceny ropy korigovaly, tak se dařilo akciím těžaře ropy a plynu Cabot Oil&Gas Corp. COG ), které na začátku seance posilovaly o  2%, ale uzavřely na necelých 0,5% a hned v závěsu si dobře vedly akcie těžaře ropy a mědi Freeport McMorran ( FCX ), které obchodovaly se ziskem více než 1,5%. Více než 1% přidal Chevron Corp. ( CVX ), kde akciím analytici UBS zvýšili cílovou cenu ze 105 USD na 120 USD/akcii. Vyšší cílovou cenu dali také analytici UBS akciím těžaře společnosti Exxon Mobile ( XOM ), kterou zvedli ze 76 USD na 83 USD. Akcie Exxon Mobil posilly o více než 0,2%. Za zmínku stály také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), které přidaly více než 1,3% na začátku seance, ale nakonec uzavřely v červených a odepsaly si 0,3% a též akcie společnosti Marathon ( MRO ), které uzavřely obchodování ztrátou -1=..

Naopak s růstem akciových indexů a posilováním dolaru  se nedařilo žlutému kovu, kde se cena dostala pod úroveň 1276 USD/Troy. unci a oslabuje o necelých 0,31%.  Tato situace nevyhovovala akciím v těžebním sektoru  zlata a z výše zmíněných důvodů se nedařilo akciím největšího kanadského těžaře zlata Barrick Gold Corp ( ABX ), které ztratilo necelých 1,2% a také konkurenční Randgold Resources ( GOLD ), který ztrácí  necelých 0,5%.  

Schválení daňové reformy se příznivě odrazilo také v bankovním sektoru, kde akcie bankovní skupiny Citigroup ( C )  přidaly 2,1% a také konkurenční Bank of America Corp. ( BAC ) obchodovala silnější o více než 3,5%. Z investičních bank o více než 2,4 procenta posilily akcie JP Morgan Chase ( JPM ) a také o více než 1,4% uzavřely silnější akcie Morgan Stanley ( MS ).

Za zmínku stály akcie výrobce sportovní obuvi Foot Locker ( FL ), kde akcie navázaly na předchozí slušné reportované výsledky za 3Q.( zejména tržeb ) a přidaly více než  5,6%. Dařilo se také akciím konkurenční společnosti NIKE ( NKE ), které uzavřely silnější o necelých 0,4%.

Většímu růstu indexu dnes bránil farmaceutický sektor, kde akcie Abbvie (ABBV ) si odepsaly 1,5% podobně akcie francouzké společnosti Sanofi Aventis ( SNY ) ztratily necelých 0,5% a také biotechnologická společnost Gilead Sciences ( GILD )si odepsala více než 2,9%.

Podnikové zprávy

Řetězec lékáren CVS Health koupí pojišťovnu Aetna za 69 mld. USD

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.