Denní report - pátek 26.01.2018

ČR: Pražská burza v pátek mírně ztrácela, v týdenním kontextu rostla, SRN: Německý trh zakončil se ziskem, USA: Rally na amerických akciích pokračovala i v závěru týdne

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v závěru týdne druhým dnem v řadě oslabila. Index PX uzavíral níže -0,2% na 1132 bodech. V týdenním kontextu však domácí trh posílil +0,8%. Při celkově slabší aktivitě opět vyčníval objem na Komerční bance (190 mil. Kč), akcie KB znovu lehce ztratily a obchodovaly se nedaleko 910 Kč (-0,6%). Zbývající bankovní tituly naopak lehce rostly. Akcie Erste se posunuly k 1040 Kč (+0,35%),  Moneta se obchodovala na 84 Kč (+0,4%). U pojišťovny VIG převažovaly prodejní pokyny, titul uzavíral lehce pod 720 Kč (-1%). Naopak ČEZ se zvedl na 523 Kč (+0,2%). Akcie Mediální CETV zaznamenaly mírný růst nad 97 Kč (+0,3%).

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Peněžní zásoba M3 (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 4,6 %
očekávání trhu: 4,9 %
předchozí hodnota: 4,9 %

Očekávané události (Německo)

08:00 Index importních cen (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,8 %

08:00 Index importních cen (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 2,7 %

Popis trhu

Evropské akciové trhy se v závěru týdne obchodovaly převážně v zeleném, v rámci indexu DAX se dařilo především společnosti ThyssenKrupp (TKA +2,6 %), Fresenius Medical Care (FME +1,6 %) a Henkel (HEN3 +1,5 %). Klesala naopak Deutsche Bank (DBK -1,0 %) a se sektorem utilit i E.ON (EOAN -0,8 %) a RWE (RWE -0,5 %). Index Stoxx Europe 600 připsal půl procenta, nejlépe se dařilo sektorům zbytné spotřeby a nemovitostí.

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (4Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 3,2 %

Osobní spotřeba (4Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 3,8 %
očekávání trhu: 3,7 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Deflátor HDP (4Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (4Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: -0,2 % / revize: 0,2 %

Očekávané události,

14:30 Osobní příjem (prosinec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Osobní výdaje (prosinec): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,6 %

14:30 Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,5 %

16:30 Index výrobní aktivity dallaského Fedu (leden): očekávání trhu: 43184, předchozí hodnota: 43310

Popis trhu

Americké akciové indexy v závěru týdne výrazně rostly, k tomu jim pomohl slabší dolar nebo pozitivní výsledková sezona. Dow Jones připsal téměř osm desetin procenta, S&P 500 +1,1 % a největší pohyb byl tradičně znát u Nasdaq Composite (+1,2 %). Index S&P 500 zamířil ke čtvrtému týdennímu zisku v řadě a blíží se také k nejlepšímu měsíci nejméně za poslední dekádu (v lednu zatím +7 %).

Americký dolar zůstává pod tlakem, na páru s eurem letos ztratil již přes tři a půl procenta, oproti koruně to bylo přes čtyři. V pátek vyšel první odhad amerického HDP za 4Q které růstově dopadlo pod 3% očekáváním a celkovou tendenci tedy zvrátit nepomohlo. Eurodolar zatím kulminoval ve čtvrtek na hodnotě 1,254 nejvýše od konce roku 2014, doprovázen komentáři Maria Draghiho, Steva Mnuchina a Donalda Trumpa. 

Pokud se tedy podíváme na výkonnost amerického indexu S&P 500 pro investory jejichž domácí měnou je euro, od začátku roku je to +3,4 % oproti zmíněnému sedmiprocentnímu výnosu v dolarech.

Z hlediska největších hybatelů indexu S&P 500 v pátek jednoznačně dominovala společnost AbbVie (ABBV), která po výsledcích připsala 14 % a výše s sebou táhla i další společnosti ze zdravotnického sektoru, jako např. Biogen (BIIB) nebo Gilead Sciences (GILD). Nedařilo se naopak Regeneron Pharmaceuticals (REGN), bez zásadních zpráv.

Ve čtvrtek po trhu reportoval  Intel (INTC), spolu s ním rostla konkurenční AMD. Po horších než očekávaných tržbách ve 4Q  naopak klesala akcie Starbucks (SBUX) nebo drogistická skupina Colgate-Palmolive (CL).

Zlato připsalo 0,2 % na 1350 USD/unce, ropa WTI +1,0 % na 66,2 dolaru/barel. Dluhopisové výnosy převážně rostly.

Podnikové zprávy

Kavárenský řetězec Starbucks se i v 1Q potýkal se zpomalujícím růstem

Intel ve 4Q překonal nejvyšší odhady analytiků

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.