Denní report - čtvrtek 01.02.2018

ČR: Pražská burza posílila, v centru pozornosti byl Čez, SRN: Německý DAX uzavřel čtvrteční seanci výraznou ztrátou, USA: Americké akcie mírně v záporu

Pražská burza

Hlavní zprávy

Makroekonomická prognóza ČNB projektuje v roce 2018 průměrný kurz koruny na 24,90 EUR/CZK

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (leden):
aktuální hodnota: 59,8
očekávání trhu: 59,0
předchozí hodnota: 59,8

Oznámení repo sazby (1. února):
aktuální hodnota: 0,75 %
očekávání trhu: 0,75 %
předchozí hodnota: 0,50 %

Bilance státního rozpočtu (leden):
aktuální hodnota: 26,5 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -6,2 mld.

Popis trhu

Pražská burza navýšila včerejší zisky a měřeno indexem PX posílila o dalších 0,80% na 1 140 bodů. Tahounem růstu se staly akcie Čezu, když přidaly 1,63% na 530 Kč při nadprůměrném objemu 408 mil. Kč. Stalo se tak po včerejším prezentovaném materiálu o rozdělení Čezu na dvě části, což by mělo mít potenciál zvýšit hodnotu společnosti až o 65 mld. Kč. Dařilo se i rakouským finančním titulům, Erste Bank posílila o 1,32% na 1 037 Kč a Vig si polepšil o 1,26% na 726 Kč. Po dnešním zvýšení Repo sazby ČNB pokračovaly v růstu tuzemské banky. Komerční banka se zvedla o 0,70% na 941 Kč a Moneta Money Bank vzrostla o 0,65% nad 85 Kč. V kladném teritoriu uzavřelo i Cme (+0,73%) a Kofola (+0,48%). Proti celkovému vývoji se vydaly akcie O2, když oslabily o -1,06% na 281 Kč.

Podnikové zprávy

Management ČEZu preferuje variantu rozdělení společnosti ve vztahu k výstavbě nového jaderného bloku

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (leden - konečný):
aktuální hodnota: 61,1
očekávání trhu: 61,2
předchozí hodnota: 61,2

Hlavní zprávy (eurozóna)

Coeuré z ECB: Budou-li výroky amerických politiků o EUR/USD ovlivňovat plnění našeho cíle, odpovíme

Index nákupních manažerů Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 59,6
očekávání trhu: 59,6
předchozí hodnota: 59,6

Očekávané události

11:00 PPI (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 0.2%, předchozí hodnota: 0.6%

11:00 PPI (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 2.3%, předchozí hodnota: 2.8%

Popis trhu

Německý DAX sice otevřel čtvrteční seanci růstem k úrovni 13300 b., avšak v průběhu dne zisky odepisoval a ve druhé polovině seance se dostal do výrazné ztráty, když odepsal 1,64 %. Index táhly do záporu ztráty farmaceutické společnosti Fresenius (FRE; -4,8 %), nedařilo se ani firmě Siemens (SIE; -4,5 %). Mírněji klesala Vonovia (VNA; -2,6 %), po výsledcích zakončila v záporu seanci automobilka Daimler. Ta ve čtvrtém kvartále sice reportovala výsledky nad odhady, v roce 2018 však očekává stagnaci zisku. V kladném teritoriu uzavřely pouze Commerzbank (CBK; +0,4 %), Volkswagen (VOW3; +0,3 %) a ProSieben (PSM; +0,2 %), které skončily seanci v nepatrných ziscích.

Podnikové zprávy (SRN + EMU)

Nokia reportovala výsledky za 4Q nad odhady, akcie skokově vzrostla

Daimler reportoval výsledky za 4Q a za FY 2017 nad odhady, v roce 2018 však očekává stagnaci zisku

USA

Hlavní zprávy

Fed včera ponechal sazby beze změny, na horizontu 12 měsíců očekává inflaci (PCE) mírně pod cílem

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (leden):
aktuální hodnota: -2,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -3,6 %

Produktivita mimo zemědělství (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 3,0 %

Jednotkové náklady na práci (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: -0,2 % / revize -0,1 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. ledna):
aktuální hodnota: 230 tis.
očekávání trhu: 235 tis.
předchozí hodnota: 233 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. ledna):
aktuální hodnota: 1953 tis.
očekávání trhu: 1929 tis.
předchozí hodnota: 1937 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (28. ledna):
aktuální hodnota: 54,6
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 53,7

Index nákupních manažerů Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 55,5
očekávání trhu: 55,5
předchozí hodnota: 55,5

Změna zásob plynu podle EIA (26. ledna):
aktuální hodnota: -99 mil. kub. st.
očekávání trhu: -102 mil. kub. st.
předchozí hodnota: -288 mil. kub. st.

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (leden): očekávání trhu: 180 tis., předchozí hodnota: 148 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (leden): očekávání trhu: 181 tis., předchozí hodnota: 146 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (leden): očekávání trhu: 20 tis., předchozí hodnota: 25 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (leden): očekávání trhu: 4.1%, předchozí hodnota: 4.1%

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (leden): očekávání trhu: 0.2%, předchozí hodnota: 0.3%

Popis trhu

Americký trh jde dnes po většinu dne spíše do strany, nakonec končí mírně v červeném. Až na jedno menší růstové vzepětí zhruba uprostřed obchodního dne se hodnota indexu S&P 500 pohybovala kolem otevíracích hodnot. Podobně jsou na tom i další indexy. Na makroekonomické úrovni trh ovlivňoval slovní ping-pong mezi představiteli ECB a FED s tím, že v USA navíc čelní politici sami nemají jasno jak silný/slabý dolar chtějí mít. Dolar tak dále oslabuje. Zítra trh čekají důležitá čísla z trhu práce. Na tyto události reagují americké dluhopisy, které klesají a výnos 10 letého dluhopisu dosáhl na 2,76%. Na mikroekonomické úrovni pokračovala výsledková sezóna. Utěšeně rostly telekomunikace, které se vzpamatovávají z propadů na začátku týdne. Pomáhají jim k tomu výsledky lídra trhu AT&T, které dopadly dobře. Společnost poskytla zvýšený výhled a potvrdila očekávaní nižší korporátní daně. Příjemně překvapila růstem počtu předplatitelů telefonních služeb. Velmi dobře rstou i akcie internetového tržiště eBay. Společnost rovněž zvýšila výhled tržeb. Zprávou dne je však bezesporu odluka dřívějších firemních partnerů. eBay oznámil, že mění poskytovatele platebních služeb na svém webu z PayPal na konkurenta Adyen z Nizozemí. Akcie PayPalu na toto oznámení reagovaly propadem o 7%. eBay si od nového spojenectví slibuje úsporu nákladů a lepší průnik na evropský trh.

Svými výsledky potěšil i Time Warner (TWX +1,73%). Naopak Microsoft (MSFT -0,97%) zmlsané investory svými čísly úplně nepřesvědčil a akcie oslabuje. U Facebooku slaví (FB +2,98%). Firma oznámila brilantní čísla.

Ropa (CL) přidáva 1,5% Zato plyn (NG oslabuje o 4%) po menším poklesu zásob.

Podnikové zprávy

Facebook ve 4Q reportoval růst výnosů nad očekávání

Microsoft díky platformě Azuro předčil ve 2Q FY 18 očekávání, celkový cloud business však zaostal

Time Warner reportovalo výsledky za 4Q nad odhady zejména díky HBO

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.