Denní report - úterý 13.02.2018

ČR: Růst v Praze těsně vydržel, SRN: Německý DAX uzavřel úterní seanci v záporu, USA: Wall Street uzavírá v mírném zisku

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (prosinec):
aktuální hodnota: -2,92 mld. Kč
očekávání trhu: -6,50 mld. Kč
předchozí hodnota: 0,04 mld. Kč

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,1 %

09:00 CPI (y-y) (leden): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,4 %

Popis trhu

Po výrazných pohybech z předchozích dní se situace na akciových trzích částečně uklidnila, což je patrné i na pražské burze. Rozkolísanost titulů je v rámci tohoto týdne podstatně nižší, menší je i obchodní aktivita. Oproti objemům z minulého týdne jsou obchody na méně než polovině, dnes se zobchodovaly akcie v objemu lehce přes 0,5 mld. Kč. Index PX dnes obdobně jako v rámci včerejšího dne postupně ztrácel a zavíral na denním minimu. Díky závěrečné aukci se index dokázal udržet těšně v kladných hodnotách a posílil o 0,12 %. V dopoledních hodinách si nejvyšší zisky připisovala Erste Group, když se obchodovala za 1030 Kč a kurz těžil z vylepšených cílových cen od Deutsche Bank a Societe Generale. V závěru přišel pokles a titul končil na 1018 Kč s minimální pozitivní změnou. Obrácený vývoj oproti včerejšku zaznamenala Komerční banka. Včera díky závěrečné aukci o své zisky přišla, dnes naopak byl o titul v aukci zájem a kurz zavíral na denních maximech 1033 Kč (+1,52 %). Přes rozkolísaný vývoj na trzích v posledních dnech byly akcie KB poměrně stabilní a kurz se nachází v blízkosti lokálních maxim. Oporou byly výsledky a lepší než očekávaná dividenda, kterou vedení navrhuje. Moneta se obdobně jako včera držela v těsné blízkosti hranice 83 Kč (+0,85 %). Z hlavních titulů zakončily den v záporu akcie ČEZu (-0,39 %), které nadále bojují o udržení hranice 50 denního klouzavého průměru. Informace o novém významném akcionáři v mediální CETV (investiční skupina Janus Henderson drží podíl 5,2%) se v kurzu příliš neprojevila. Titul oslabil o 1%. V červených číslech při nízké aktivitě končil i Pegas (-1,1 %) a pojišťovna VIG (-1,4 %).

Podnikové zprávy

Investiční skupina Janus Henderson ke konci roku držela 5% podíl v CME

Societé Generale zvyšuje cílovou cenu pro Erste na 48 EUR

Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu pro Erste Group Bank na 45 EUR

Německo

Očekávané události

08:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,8 %

08:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: 2,8 %

08:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,3 %

08:00 CPI (m-m) (leden - konečný): očekávání trhu: -0,7 %, předchozí hodnota: -0,7 %

08:00 CPI (y-y) (leden - konečný): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,6 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (leden - konečný): očekávání trhu: -1,0 %, předchozí hodnota: -1,0 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (leden - konečný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,4 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 1,0 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec): očekávání trhu: 4,2 %, předchozí hodnota: 3,2 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,6 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,7 %

Popis trhu

Německý DAX se po celou úterní seanci pohyboval v červených číslech a nakonec uzavřel níže o 0,63 %. Index táhly do záporu ztráty energetické E.ON (EOAN; -1,7 %) či Deustche Bank (DBK; -1,5 %). Nedařilo se ani technologické společnosti Infineon (IFX; -1,6 %) a Deutsche Telekom (DTE; -1,6 %). Na pozadí pozitivních výsledků Under Armour oslabil i Adidas (ADS; -1,3 %). Naopak rostla Lufthansa navzdory sníženému doporučení z buy na neutral ze strany Oddo. Ta však zároveň očekává, že v roce 2018 dokáží evropské aerolinky zvyšovat tržby, ačkoliv zejména u Lufthansy upozorňuje na problém s rychle rostoucími náklady na pohonné hmoty, které se v případě německých aerolinek výrazně mohou promítnout do ziskovosti.

USA

Hlavní zprávy

Podle EIA růst těžby ropy v roce 2018 převýší růst poptávkové strany

Optimismus malých firem NFIB (leden):
aktuální hodnota: 106,9
očekávání trhu: 105,3
předchozí hodnota: 104,9

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (9. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,7 %

14:30 CPI (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Jádrový CPI (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 CPI (y-y) (leden): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 2,1 %

14:30 Jádrový CPI (y-y) (leden): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,8 %

14:30 Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 254426

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (leden): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,4 %

16:00 Podnikové zásoby (prosinec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,4 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (9. února): očekávání trhu: 3000 tis., předchozí hodnota: 1895 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (9. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -711 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (9. února): očekávání trhu: 1600 tis., předchozí hodnota: 3414 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (9. února): očekávání trhu: 0 tis., předchozí hodnota: 3926 tis.

Popis trhu

Americkým akciím se podařilo dohnat ranní ztráty a kolem poledního se hlavní indexy přehouply do kladných čísel. To jim vydrželo až do závěrečné sirény. Pokračuje tak postupné vyrovnávání ztrát z minulého týdne. Za podprůměrného objemu obchodů se nejvíce vedlo akciím v sektoru financí a zbytné i nezbytné spotřeby. Na opačném pólu byly akcie utilit a energetických titulů. Relativně výrazně dnes oslabil americký dolar, na páru s eurem klesl o 0,5% na 1,2341. Z jednotlivých akcií předvedl největší zisky oděvní řetězec Under Armour, který reportoval dobré výsledky. Relativně slušná čísla ukázal nápojářský gigant PepsiCo (PEP +0,49%). Zhruba o 8% zpevnily akcie Twitteru (TWTR +7,97%). Zatímco další sociální sítě vykázaly pohyby menší. Facebook (FB -1,08%) klesl a Snapchat (SNAP +0,59%) mírně rostl.

Podnikové zprávy

PepsiCo ve 4Q reportovala vyšší než očekávané tržby, výsledkům však pomáhala zejména Frito-Lay

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.