Denní report - středa 14.02.2018

ČR: V Praze mírný pokles, Erste se podívala pod 1000 Kč, SRN: Německé akcie rostly, volatilita pokračuje, USA: Zámořské akcie výrazně posílily

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Popis trhu

Pražská burza poprvé v tomto týdnu oslabila, když index PX přišel o 0,19 % a končil obchodování na 1109,63 bodech. Průběh obchodování byl obdobný jako v předchozích dnech, když z dopoledních denních maxim index postupně oslaboval, dnes se však již v zelených číslech udržet nedokázal.  Pokles indexu jde na vrub především Erste Group, která je nadále nejvolatilnějším titulem na našem trhu. V závěru dne se kurz dostal pod 1000 Kč, úplný závěr byl lehce nad touto hranicí se ztrátou 1,47 %. Ostatní tituly z finančního sektoru víceméně stagnovaly – VIG -0,07 %, Moneta +0,24 %, Komerční banka 0 %. Fondy Templeton dnes informovaly, že odkupní cena u Fortuny z jejich pohledu neodráží férovou hodnotu. Kurz na informaci nijak nereagoval a držel se pod hranicí 180 Kč se ztrátou 0,28 %. Přes toto prohlášení se nám zdá další navyšování odkupní ceny jako málo pravděpodobné.  S malými změnami se obchodovaly i další tituly. Kurz O2 posílil o 0,18 %, Pegas si připsal 0,44 %, mírná ztráta 0,29 % byla u ČEZu. Energetická společnost byla nejvíce obchodovaným titulem s objemem lehce přes 160 mil. Kč. Celkový objem obchodů dosáhl 0,53 mld. Kč a je nadále podstatně nižší než v předchozím týdnu, kdy se obchodovalo aktivněji.  

Podnikové zprávy

Odkupní cena za akcie Fortuny neodráží férovou hodnotu, uvádí fondy Templeton

Německo

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,8 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 2,8 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,3 %

CPI (m-m) (leden - konečný):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: -0,7 %
předchozí hodnota: -0,7 %

CPI (y-y) (leden - konečný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 1,6 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (leden - konečný):
aktuální hodnota: -1,0 %
očekávání trhu: -1,0 %
předchozí hodnota: -1,0 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (leden - konečný):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 1,0 % / revize: 1,3 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec):
aktuální hodnota: 5,2 %
očekávání trhu: 4,2 %
předchozí hodnota: 3,2 % / revize: 3,7 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,6 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Očekávané události (eurozóna)

08:00 Registrace nových aut (EU27) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4,9 %

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (prosinec): očekávání trhu: 22,3 mld., předchozí hodnota: 22,5 mld.

11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (prosinec): očekávání trhu: 27,0 mld., předchozí hodnota: 26,3 mld.

Popis trhu

Index DAX přidal 1,17 % na 12339,16 b. Německé a evropské akcie do odpoledne poměrně klidně a bez výrazných pohybů rostly. V půl třetí odpoledne zveřejněná data o inflaci však poslala vlnu napříč trhy. Inflace v lednu zůstala na 2,1 % a neklesla na očekávaných 1,9 %. Futures na americké indexy se tak propadly do ztráty, výnosy dluhopisů rostly a dolar vůči posiloval. A zatímco výnosy amerických desetiletých bondů oťukávají hranici 2,9 %, futures, euro a spolu s nimi evropské rychle vymazaly ztráty. Jak celoevropský index Stoxx 600, tak i německý DAX uzavřely ještě výše. Nejziskovější byly akcie Commerzbank (CBK; +3,7 %) a RWE (+3,3 %), více než 3% zisky si připsala ještě mediální skupina ProSieben (PSM). Ve ztrátě uzavřel pouze ThyssenKrupp (TKA; -0,7 %) po výsledcích za 4Q. Jeho očištěný provozní zisk sice očekávání mírně překonal, ovšem díky divizi produkce oceli, od které si toho do budoucna příliš neslibuje.

Podnikové zprávy

ThyssenKrupp se snaží snížit expozici vůči oceli, ta však vylepšila výsledky za 1Q

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (9. února):
aktuální hodnota: -4,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,7 %

CPI (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize: 0,2 %

Jádrový CPI (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Jádrový CPI (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (leden):
aktuální hodnota: 255,287
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 254,426 / revize: 254,398

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (leden):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Podnikové zásoby (prosinec):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (9. února):
aktuální hodnota: 1841 tis.
očekávání trhu: 3100 tis.
předchozí hodnota: 1895 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (9. února):
aktuální hodnota: -3642 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -711 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (9. února):
aktuální hodnota: 3599 tis.
očekávání trhu: 1800 tis.
předchozí hodnota: 3414 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (9. února):
aktuální hodnota: -459 tis.
očekávání trhu: 0 tis.
předchozí hodnota: 3926 tis.

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (únor): očekávání trhu: 18,0, předchozí hodnota: 17,7

Popis trhu

Zámořské akcie uzavřely dnešní obchodní seanci s výraznými zisky. Úvod obchodování tomu však příliš nenasvědčoval. Zpráva o nečekaně vysoké inflaci vyhnala výnosy vládních dluhopisů na čtyřletá maxima a v úvodu seance poslala indexy do červených čísel. Následně však čísla o vývoji maloobchodních tržeb rozptýlila obavy investorů z rychlejšího zpřísnění měnové politiky a otevřela tak trhům cestu vzhůru. Hlavní akciové indexy uzavřely se ziskem 1,0 – 1,9%. Dařilo se finančním společnostem (+2,3%), spotřebitelskému sektoru (+1,6%) a informačním technologiím (+2,0%). Z nákupní nálady naopak nedokázaly těžit defenzivní sektory jako reality (-0,6%), utility (-1,2%) nebo telekomunikace (-0,7%). V rámci indexu SP500 si nejlépe vedl řetězec restaurací rychlého občerstvení Chipotle Mexican Grill (CMG +15%). Firma oznámila, že jejím novým výkonným ředitelem bude Brian Niccol, který před tím úspěšně řídil společnost Taco Bell. Na opačné straně žebříčku uzavřela biotechnologická Biogen Inc. (BIIB -6,3%). Na komoditních trzích převládala zelená barva. Po zprávě o zásobách rostla ropa (+2,5%). Dařilo se také mědi (+2,3%), zlatu (+1,6%), stříbru (+1,7%) a sóje (+0,5%). Oslabila zejména pšenice (-1,0%).

Podnikové zprávy

Farmaceutická společnost Shire představila výsledky za 4Q a slabě hodnocený výhled na 2018

Výkonný ředitel společnosti Apple není nakloněný mimořádným dividendám

Akcie Chipotle v poobchodní fázi rostou o 12 %, společnosti se podařilo nahradit výkonného ředitele

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.