Denní report - pondělí 19.03.2018

ČR: Pražská burza zahájila nový týden mírným poklesem, SRN: Německý a evropský akciový trh pod tlakem, USA:Americké indexy v červených číslech.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Makroekonomický výhled pro tento týden: Zasedání amerického Fedu a měkká data

Firemní výsledky pro tento týden: ČEZ, Kofola, Vienna Insurance Group, Pegas Nonwovens, BMW, Nike…

Popis trhu

Pražská burza v úvodu nového týdne hledala směr dalšího vývoje, když se index PX s malými výchylkami pohyboval okolo pátečního závěru a nakonec zakončil slabší o mírných -0,16% na 1 116 bodů. Nicméně vzhledem k relativně silným poklesům na zahraničních trzích lze toto hodnotit přijatelně. Čez oslabil o -0,59% na 508 Kč, když premiér v demisi Andrej Babiš požaduje, aby státu při dělení energetické firmy zůstaly strategická aktiva včetně distribuce, u které se spíše počítalo s vyčleněním. Společnost zítra ráno reportuje výsledky za rok 2017, nicméně budou se sledovat spíše zprávy o případném dělení či cílech na tento rok. Po páté v řadě ztrácely akcie mediální Cme, dnes o -1,18% na 84 Kč. Mírně v záporném teritoriu zakončila i Erste Bank (-0,14%), Komerční banka (-0,32%), Pegas (-0,44%) a akcie O2 (-0,53%). Naopak růstem se prezentovala Moneta Money Bank (+1,32%) a Unipetrol (+0,54%).

Podnikové zprávy

ČEZ: odhady hospodaření za 4Q 2017

Skupina investorů kolem Michala Šnobra a J&T drží 1 % akcií ČEZu

V případě rozdělení společnosti ČEZ musí podle vlády strategický majetek zůstat v rukou státu

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Obchodní bilance (sezónně očištěno (leden):
aktuální hodnota: 19,9 mld. EUR
očekávání trhu: 22,3 mld. EUR
předchozí hodnota: 23,8 mld. EUR / 23,2 mld. EUR

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (leden):
aktuální hodnota: 3,3 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 25,4 mld. EUR

Stavební výroba (m-m) (leden):
aktuální hodnota: -2,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,1 % / revize: 0,7 %

Stavební výroba (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 3,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,5 % / revize: 1,4 %

Očekávané události

08:00 PPI (y-y) (únor): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 2,1 %

08:00 PPI (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,5 %

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (březen): očekávání trhu: 90,0, předchozí hodnota: 92,3

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (březen): očekávání trhu: 13,0, předchozí hodnota: 17,8

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 29,3

16:00 Spotřebitelská důvěra (březen - první, předběžný): očekávání trhu: 0,0, předchozí hodnota: 0,1

Popis trhu

Index DAX odepsal 1,39 % na 12217,02 b. Padesátidenní klouzavé průměry německého indexu DAX a celoevropského indexu Stoxx 60 dnes protnuly 200denní průměry, což je technickými analytiky označováno za medvědí signál „death cross“. Evropským akciím se dnes nedařilo, největší ztráty dnes zaznamenali producenti energií (-2,2 %) a především technologický sektor (-2,3 %), na který dolehly o zprávy o úniku dat z Facebooku do agentury zabývající se politickým marketingem a návrh Evropské komise, aby velké digitální společnosti platily daň z obratu podle lokace uživatelů. Rostl pouze realitní sektor (+1,3 %). Na německém parketu se nejvíce dařilo Beiersdorfu (BEI; +0,5 %)., nejvíce oslabily akcie Linde (LINU; -2,8 %) a Deutsche Bank (DBK; -2,3 %). Úvodní 5,6% ztrátu se akciím Henkel (HEN3) během dne podařilo stáhnout jen na 2,3 %. Společnost varovala, že výsledky za 1Q budou dotčené logistickými problémy na severoamerickém trhu.

Podnikové zprávy

Henkel se v Severní Americe potýká s logistickými problémy, akcie -5 %

USA

Popis trhu

Americké akciové trhy začaly pondělní seanci v negativním duchu a index Dow Jones ztratil 1,64% a širší S&P 500 uzavřel slabší o 1,86%. Dnes nebyly  očekávány žádná důležitá data a trhy si spíše budou všímat středečního rozhodování FEDu o úrokových sazbách, kdy poprvé v tomto týdnu v úřadě předsedá Jerome Powel.  Zvláště důležitý podle analytiků by mohl být doprovodný komentář a tisková konference, které by mohly naznačit, zda FED zvažuje ostřejší přístup k monetární politice, nebo zda nedávno reportovaná inflační čísla, která lehce zaostávala za očekáváním a zda budou stačit na to, aby trhy byly zklidněny standardním komentářem.  K velmi sledovaným událostem bude patřit také summit zemí G20, který začíná od pondělí v Buenos Aires.

Za pozornost stál trh černého zlata, kde se rýsuje  střet mezi Saúdskou Arábií a Iránem o tzv. férovou cenu ropy. Saúdská Arábie kvůli nákladné transformaci vlastního hospodářství a plánovanému IPO Saudi Aramca prosazuje cenu nad 70 USD/barel, ale Iránu postačuje cena o 10 USD níž. Podle iránských představitelů by vyšší cena vedla ještě k výraznějšímu boomu břidlicové těžby v USA.  Cena lehké ropy WTI dnes ztratila 0,30% a pohybovala se na úrovni 62,17 USD/barel. Ropa dnes také ztratila díky posilujícímu dolaru o 0,42% na páru s eurem, který byl na hodnotě 1,2348 USD/EUR. Tato situace dnes nevyhovovala akciím v těžebním sektoru ropy a nedařilo se tak akciím společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu především z ropných věží v oceánu a akcie ztratily ze začátku seance  necelá 4%, ale nakonec korigovaly na ztrátu 2,7% a také se nedařilo akciím Cabot Oil & Gas Corp.( COG ), které se pohybovaly se ztrátou 2,4% a podobně si vedly akcie společnosti Marathon Oil Corp. ( MRO ), jež obchodovaly v červených číslech níž o více než 2%. Podobně si vedly také akcie těžaře ropy a mědi Freeport McMorran ( FCX ), které poslali  investoři níž o 2,2%. Za zmínku stály také akcie největší těžařské společnosti Exxon Mobil Corp. ( XOM ), které ztratily -1,5%  a akcie výrobce a dodavatele těžní techniky a zařízení  Schlumberger ( SLB ), jež také oslabily o více než 2,6%.

Za pozornost investorů stály  také akcie Alibaby ( BABA ), které výrazně posilovaly v předobchodní  fázi a to v reakci na vyjádření šéfa společnosti Jacka Ma o možném listingu akcií v Číně. O tento vstup firma usiluje od svého amerického IPO a podle posledních zpráv by mohl přijít v průběhu léta tohoto roku. Bohužel akcie svůj růst k hodnotě 200 USD neudržely a uzavřely  ztrátou více než  3,3%.

V dnešní seanci se také  nedařilo akciím Facebooku ( FB ), kde společnost doplácí na zveřejněnou zprávu, která prokazuje, že jeden z jejich zaměstnanců věděl o úniku informací o 50 milionech lidí reklamní firmě  Cambridge Analytika, která pomáhala Donaldu Trumpovi vyhrát prezidentské volby. Akcie Facebooku ( FB ) v reakci na to ztratily více než  7,5%%.

 Do červených čísel se dnes dostal také bankovní sektor, kde akcie  největší bankovní skupiny   Citigroup ( C ) ztratily  více než 1,4% a konkurenční Bank of America ( BAC ) necelé 1%. Z investičních bank se pod  tlak investorů dnes dostaly akcie Goldman Sachs ( GS ), které ztratily 2,3% a také JP Morgan Chase ( JPM ) se ztrátou více než1,1%.

Dnes do popředí zájmu se dostala  společnost Apple ( AAPL ), která údajně podle dostupných zpráv vyvíjí vlastní displeje, které by mohly nahradit ty, které pochází od asijských dodavatelů. I přes tyto zprávy akcie Apple ( AAPL ) uzavřely seanci  v červeném poli a odepsaly si více než  1,8%.  

Podnikové zprávy

Facebook klesá o 5 % po zprávě, že došlo k zneužití jeho dat k politickému marketingu

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.