Denní report - pondělí 11.06.2018

ČR: Pražská burza v úvodu týdne stagnovala, SRN: Německý DAX otevřel týden růstově, USA: Zámoří se symbolickými zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

Komentář ČNB k inflaci: CPI v květnu mírně nad odhadem prognózy

Popis trhu

V Evropě se v úvodu týdne dařilo finančnímu sektoru poté, co italská vláda dala najevo, že nepreferuje opustit eurozónu. S tím korelovaly v Praze především rakouské finanční emise a Erste Bank si tak polepšila o 2,01% na 942 Kč a Vig se zvedl o 0,73% na 625 Kč. Největší zisk si připsalo mediální Cme (86 Kč +2,38%), když dorovnávalo páteční nárůst na Nasdaqu. I přes uvedené slušné nárůsty výše uvedených titulů, nezakončil index PX nakonec se ziskem a odepsal minimálních -0,01%. Stalo se tak především kvůli akciím Čez, které s poklesem cen emisních povolenek a el. energie padly o -1,60% na 555 Kč. Negativně se však projevuje i rebalance indexu CECE, kde se elektrárenské společnosti koncem týdne sníží váha. Nedařilo se ani tuzemským bankám, jelikož Komerční banka klesla o -0,33% na 906 Kč a Moneta Money Bank odepsala -0,19% a ocenění tak zůstalo pod 77 Kč. Philip Morris pak ztratil -1,43% na 15 160 Kč.

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Makroekonomický výhled pro tento týden: Summit USA a KLDR, zasedání Fedu, ECB, BoJ

Nový italský ministr financí podpořil setrvání Itálie v eurozóně

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (červen): očekávání trhu: 85,0, předchozí hodnota: 87,4

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (červen): očekávání trhu: -14,0, předchozí hodnota: -8,2

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,4

Popis trhu

Německý DAX v úvodu tohoto týdne zažil vcelku volatilní seanci. Index otevřel v kladném teritoriu, v půlce seance však zisky odevzdal, aby se ve druhé polovině obchodování opětovně navrátil do zisku a nakonec uzavřel silnější o 0,60 %. Dařilo se Commerzbank (CBK; +3,5 %), která se dočkala zvýšeného doporučení ze strany HSBC na buy z předchozího hold. Cílová cena byla zvýšena z 11 eur na 13 eur. V pátek se na veřejnost dostala zpráva o jednání šéfa Deutsche Bank Paula Achleitnera s významnými akcionáři a se zástupci německé vlády ohledně fúze s Commerzbank. Německá vláda zprávu odmítla komentovat. Deutsche Bank (DBK) dnes posílila o 1,29 %. Ještě výrazněji posilovaly společnosti Deutsche Telekom (DTE; +2,3 %), BASF (BAS; +2,2 %), Linde (LINU; +1,8 %) či Siemens (SIE; +1,7 %).

Na opačné straně indexu uzavřela na startu týdne Deutsche Post (DPW; -3,1 %), která se po sníženém výhledu z konce minulého týdne dočkala snížení doporučení ze strany HSBC a DZ Bank z buy na hold. Cílové ceny byly sníženy ze 40,50 eur na 30,50 eur, resp. ze 42 eur na 32 eur. Mírněji oslabovaly akcie Deutsche Boerse (DB1; -1,5 %), Continental (CON; -1,2 %), Bayer (BAYN; -1,1 %) či Daimler (DAI; -0,9 %).

Podnikové zprávy

Německý regulátor údajně odhalil nedovolené funkce softwaru v dieselových autech Daimleru

USA

Hlavní zprávy

Makroekonomický výhled pro tento týden: Summit USA a KLDR, zasedání Fedu, ECB, BoJ

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (květen): očekávání trhu: 105,0, předchozí hodnota: 104,8

14:30 CPI (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Jádrový CPI (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 CPI (y-y) (květen): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,5 %

14:30 Jádrový CPI (y-y) (květen): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,1 %

14:30 Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (květen): očekávání trhu: 256884, předchozí hodnota: 256450

20:00 Státní rozpočet (květen): očekávání trhu: -$139,5 mld., předchozí hodnota: $214,3 mld.

Popis trhu

Zámořské akcie uzavřely první obchodní seanci nového týdne se symbolickými zisky. Hlavní akciové indexy posílily 0,02 – 0,19%. Dařilo se většině sektorů v čele se spotřebitelskými firmami (+0,8%) a telekomunikacemi (+0,7). Z opatrného optimismu nedokázaly těžit utility (-0,3%), reality (-0,1%) a finanční sektor (-0,3%). V rámci indexu SP500 si nejlépe vedla Sempra Energy (SRE +15%), provozovatel energetické infrastruktury na americkém kontinentě. Akcie reagovaly na zprávu, podle které dva její významní akcionáři požadují rozsáhlou reorganizaci včetně odprodeje mexických a jihoamerických aktiv společnosti. Opačným směrem zamířila díky škodám způsobeným loňskými požáry v Kalifornii utilita PG&E Corporation (PCG -3,9%). Komoditní trhy se vyvíjely smíšeně. Na jedné straně výrazně oslabily zemědělské plodiny (kukuřice -2,8%, sója -1,6%, pšenice -1,1%) a měď (-1,5%), zatímco zemní plyn (+2,0%), stříbro (+0,8%) a ropa (+0,5%) posílily.

 Podnikové zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: H&R Block a Adobe

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.