Denní report - středa 13.06.2018

ČR: Pražská burza roste díky silné závěrečné aukci , SRN: Německé akcie s mírným ziskem, USA: Wall Street po růstu sazeb klesla

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (duben):
aktuální hodnota: 29,34 mld. Kč
očekávání trhu: 7,50 mld. Kč
předchozí hodnota: -5,55 mld. Kč

Popis trhu

Pražská burza se měřeno indexem PX během seance pohybovala v úzkém pásmu okolo včerejšího závěru a kontinuální část obchodního dne zakončila s mírnou ztrátou -0,05%, nicméně díky silné závěrečné aukci nakonec zakončila se ziskem 0,29% na 1 082 bodech. Seance byla relativně poklidná, podobně jako na globálních akciových trzích, když investoři vyčkávají na dnešní výstup ze zasedání Fedu a zítřejší ECB. Čez si polepšil o 0,72% na 562 Kč při nejvyšším denním objemu 150 mil. Kč. Dařilo se i Komerční bance s přírůstkem 1,05% na 912 Kč a Moneta Money Bank si polepšila o 0,33%. Pátou seanci v řadě posilovalo mediální Cme, dnes o 2,19% k 89 Kč. Naopak korekce bankovního sektoru v Evropě se projevila i na pražské burze a po dvou růstech tak oslabila Erste Bank o -0,86% na 940 Kč, Vig stagnoval na 628 Kč. Akcie O2 si pohoršily o -0,58% na 258 Kč. Slušný objem 11 mio. CZK zaznamenal Avast se stagnaci kurzu na 64 Kč, když titul bude od příštího týdne součásti indexu PX.

Podnikové zprávy

Zvyšujeme cílovou cenu na akcie Pegas Nonwovens z 814 Kč na 895 Kč a potvrzujeme doporučení "držet"

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (duben):
aktuální hodnota: -0,9 %
očekávání trhu: -0,7 %
předchozí hodnota: 0,5 % / revize: 0,6 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (duben):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 3,0 % / revize: 3,2 %

Zaměstnanost (y-y) (1Q):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,6 %

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (květen - konečný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 CPI (y-y) (květen - konečný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,2 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (květen - konečný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,6 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (květen - konečný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,2 %

Očekávané události (eurozóna)

13:45 Refinanční sazba ECB (14. června): očekávání trhu: 0,000 %, předchozí hodnota: 0,000 %

13:45 Zápůjční sazba ECB (14. června): očekávání trhu: 0,250 %, předchozí hodnota: 0,250 %

13:45 Depozitní sazba ECB (14. června): očekávání trhu: -0,400 %, předchozí hodnota: -0,400 %

Popis trhu

Index DAX zpevnil o 0,38 % na 12890,58 b. Evropskému trhu dnes nahrála úspěšná aukce italských dluhopisů. Mezi německými akciemi si největší zisky připsala Lufthansa (LHA; +3,3 %) a Bayer (BAYN; +2,5 %). Naopak se nedařilo HeidelbergCementu (HEI; -2,1 %) a Deutsche Telekomu (DTE; -1,2 %).

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (8. června):
aktuální hodnota: -1,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,1 %

Index výrobních cen (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Jádrový PPI (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Index výrobních cen (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: 2,8 %
předchozí hodnota: 2,6 %

Jádrový PPI (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (8. června):
aktuální hodnota: -4143 tis.
očekávání trhu: -1246 tis.
předchozí hodnota: 2072 tis.

Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (13. června):
aktuální hodnota: 2,00 %
očekávání trhu: 2,00 %
předchozí hodnota: 1,75 %

Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (13. června):
aktuální hodnota: 1,75 %
očekávání trhu: 1,75 %
předchozí hodnota: 1,50 %

IEA: Silný ekonomický růst potáhne poptávku po ropě v roce 2019, USA dominují nabídkové straně

Očekávané události

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (květen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Index importních cen (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Index exportních cen (y-y) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,8 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (9. června): očekávání trhu: 223 tis., předchozí hodnota: 222 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (2. června): očekávání trhu: 1734 tis., předchozí hodnota: 1741 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (10. června): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 54,8

16:00 Podnikové zásoby (duben): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,0 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (8. června): očekávání trhu: 89, předchozí hodnota: 92

Popis trhu

Americké indexy se po celý den obchodovaly v neutrálních mezích a vyčkávaly na nejzásadnější událost celého týdne, oznámení o sazbách FED. Po oznámení zamířily indexy dolů. Centrální banka nakonec přistoupila ke zvýšení sazeb na 1,75% - 2% a připojila několik zajímavých komentářů. Předně z prohlášení vyplývá, že by nás letos mohly čekat celkově 4 zvýšení (doposavad máme za sebou dvě) a v roce 2019 další 3, za další se vyjádřila ve smyslu, že ekonomická aktivita je solidní (doposavad bylo umírněná) a na konec FED zopakoval, že jeho měnová politika zůstává akomodativní. Na korporátní úrovni bylo nejsledovanější rozhodnutí amerického federálního soudu a schválení fúze dvou telekomunikačních gigantů AT&T a Time Warner. Uvedené rozhodnutí dává pozitivní signál pro všechny již oznámené nebo spekulované akvizice a fúze v mnoha amerických sektorech. Spojení velkých by mohlo být průchodnější. Právě z této myšlenky těžily akcie firmy Twenty-First Century Fox, o kterou se perou Disney a Comcast. Propadlíkem dne jsou akcie poradenské H&R Block, která oznámila slušné výsledky, ale zklamala výhledem v konferenčním hovoru. Zajímavým růstem se dnes prezentují akcie streamovací služby Netflix, kde analytici Golman Sachs zvýšili doporučení s cenou 490 USD.

Podnikové zprávy

Americký soud schválil akvizici Time Warner společností AT&T za 85 mld. USD

Tesla v rámci restrukturalizace propustí 9 % zaměstnanců

Konzultantská společnost H&R Block oznámila výsledky za 4Q a celý fiskální rok 2018

Módní skupina Inditex, do které spadá i značka Zara, představila výsledky za 1Q

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.