Denní report - středa 24.10.2018

ČR: Pražská burza mírně korigovala pondělní ztráty, SRN: Německý DAX oslabil, Deutsche Bank po výsledcích -5,1 %, USA:Americké indexy uzavírají seanci silnou korekci.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Člen bankovní rady ČNB T. Nidetzký: Inflační tlaky a slabší koruna vytvaří prostor pro růst sazeb

Podnikatelská důvěra (říjen):
aktuální hodnota: 16,8
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 16,8        

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (říjen):
aktuální hodnota: 15,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 15,2                   

Index spotřebitelské důvěry (říjen):
aktuální hodnota: 9,5
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 8,5       

Popis trhu

Západoevropské burzy po včerejším poměrně hlubokém propadu dnes částečně korigovaly a podobně se vyvíjela i pražská burza. Index PX si nakonec polepšil o 0,18% na 1 062 bodů. Dařilo se Čezu, který se zvedl o 0,84% na 540 Kč. Index PX taktéž těžil z nárůstu Avastu o 2,42% se závěrem nad 84 Kč. V kladném teritoriu uzavřela rovněž mediální Cme (+0,77%). Smíšeně se vyvíjely rakouské finanční emise, když Vig přidal 0,83% na 606 Kč a naopak Erste Bank odepsala -0,76% na 910 Kč.  Nedařilo se ani tuzemským bankám, když Moneta Money Bank oslabila o -0,26%  s oceněním k 75 Kč při nejvyšším denním objemu 108 mil. Kč a Komerční banka si pohoršila o -0,56% na 885 Kč.

Podnikové zprávy

S&P zlepšilo výhled Komerční banky ze stabilního na pozitivní při stávajícím ratingu A

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 52,1
očekávání trhu: 53,0
předchozí hodnota: 53,2                   

Peněžní zásoba M3 (y-y) (září):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,5 %     

Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 53,3
očekávání trhu: 54,5
předchozí hodnota: 54,7                   

Složený index nákupních manažerů Markit (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 52,7
očekávání trhu: 53,9
předchozí hodnota: 54,1

Očekávané události

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (říjen): očekávání trhu: 103,2, předchozí hodnota: 103,7

10:00 Index IFO očekávání (říjen): očekávání trhu: 100,4, předchozí hodnota: 101,0

10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (říjen): očekávání trhu: 106,0, předchozí hodnota: 106,4

Očekávané události (Eurozóna)

13:45 Refinanční sazba ECB (25. října): očekávání trhu: 0,000  %, předchozí hodnota: 0,000  %

13:45 Zápůjční sazba ECB (25. října): očekávání trhu: 0,250  %, předchozí hodnota: 0,250  %

13:45 Depozitní sazba ECB (25. října): očekávání trhu: -0,400  %, předchozí hodnota: -0,400  %

Popis trhu

Německý DAX se v průběhu středeční seance pohyboval většinu obchodních hodin v plusových hodnotách, v závěru se však stočil do záporu, a nakonec odepsal nezanedbatelných 0,82 %.

Nejsledovanějším titulem z německého indexu byla dnes Deutsche Bank (DBK; -4,9 %), které před otevřením obchodní seance reportovala čísla za třetí kvartál fiskálního roku 2018. I přesto, že banka předčila odhady analytiků na úrovni ziskovosti, akcie ve středu výrazně oslabily. Investory totiž nepotěšily další stěžejní sledované ukazatele. Jednak celkové výnosy byly ve třetím kvartále nejslabší od roku 2010 a zaostaly za tržním konsensem. Trhy také věnovaly velkou pozornost horším než očekávaným číslům divize korporátního a investičního bankovnictví. Deutsche Bank navíc spolu s kvartálním reportem snížila výhled na úrovni výnosů pro fiskální rok, když nově místo stagnace očekává mírný pokles celkových výnosů.

Podobně jako Deutsche Bank oslabila také technologická firma Infineon (IFX; -4,6 %), která se opětovně svezla s negativním sentimentem celého trhu. Před zítřejšími kvartálními výsledky výrazně klesala i firma Covestro (1COV; -5,2 %). Index táhly do záporu také ztráty automobilky Volkswagen (VOW3; -4,8 %). Naopak nejvýrazněji rostl ve středu textilní gigant Adidas (ADS; +1,8 %).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank ve 3Q předčila odhady na úrovni zisku, naopak výnosy pod očekáváním

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (19. října):
aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -7,1 %                

Index cen domů FHFA (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 %                 

Index nákupních manažerů Markit (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 55,9
očekávání trhu: 55,3
předchozí hodnota: 55,6                   

Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 54,7
očekávání trhu: 54,0
předchozí hodnota: 53,5                   

Složený index nákupních manažerů Markit (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 54,8
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 53,9                   

Prodeje nových domů (září):
aktuální hodnota: 553 tis.
očekávání trhu: 625 tis.
předchozí hodnota: 629 tis.   

Prodeje nových domů (m-m) (září):
aktuální hodnota: -5,5 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: 3,5 %     

Změna zásob surové ropy podle EIA (19. října):
aktuální hodnota: 6346 tis.
očekávání trhu: 3350 tis.
předchozí hodnota: 6490 tis.             

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (19. října):
aktuální hodnota:1371 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1776 tis.             

Očekávané události

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (září - předběžný): očekávání trhu: 0,5  %, předchozí hodnota: 1,0  %

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (září - předběžný): očekávání trhu: -1,5  %, předchozí hodnota: 4,4  %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (září - předběžný): očekávání trhu: 0,5  %, předchozí hodnota: -0,9  %

Popis trhu

 

Ve středeční seanci americké akciové trhy pokračovaly v korekci a index Dow Jones ztratil -2,41% a širší S&P 500 se také pohyboval v červeném a uzavřel se ztrátou  -3,09%. Obchodování ze strany investorů bylo nervózní  a trh velmi pozorně vnímal vyostřování  rétoriky amerického prezidenta, který má výhrady k vedení centrální banky. Donald Trump se dokonce negativně vyjádřil  k hlavnímu šéfovi FEDu Jeromu Powellovi, který si podle něho ve zvyšování sazeb libuje.  Trump by rád viděl nízké úrokové sazby, aby si firmy mohly zdroje pro své   investice  levněji půjčovat.  Poměrně citelně dnes posiloval dolar na páru s eurem o 0,7% a dostal se k úrovni 1,1390 USD/EUR. K posílení dolaru výrazně přispěl report podnikatelské aktivity v Německu, která rostla nejpomaleji za období 3,5 roku.

V centru dění byla také ropa, kde dnes byly reportovány zásoby ropy EIA k 19. Říjnu, které vzrostly výrazně více o 6,3 mil. barelů, když analytici očekávali jen 3,3 mil. barelů. Ceny ropy v posledních dnech reagují na výprodeje na akciových trzích a také vážněji je bráno ujištění Saúdské Arábie o dodatečných dodávkách ropy ve spojitosti s iránskými sankcemi ze strany USA. Saúdsko  arabský  ropný ministr Al –Falih uvedl, že jeho země je připravena maximálně zvýšit  svou snahu pro uspokojení veškeré poptávky ze strany zákazníků. Toto jeho prohlášení výrazně přispívá na trhu s ropou k uklidnění a tím také dochází k tržní korekci na trhu s ropou. Lehká ropa WTI dnes i po vyšších zásobách po předchozích propadech ceny  opět zamířila níž o  0,12% a dostává se k úrovni 66,35 USD/barel.

 Na report vyšších zásob reagují negativně akcie těžařských společností, jako například těžař ropy a plynu Cabot Oil & Gas Corp. ( COG ), který ztratil více než 6,8% a také akcie   konkurenční společnosti Chesapeake ( CHK ), které obchodovaly slabší o 11,2%.  Pod tlakem byly dnes také akcie těžaře ropy a mědi  Freeport  McMorran ( FCX ), které ztratily   více než 7,4% a také akcie  Marathon Oil Corp ( MRO ), které uzavřely níž o 5,8%.  Za zmínku stály také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Halliburton ( HAL ), které si odepsaly více než  3,9% a také se nedařilo akciím jeho konkurenta Schlumberger ( SLB ), které uzavřely obchodní den ztrátou o  3,8%%.

Bohužel  se dnes nedařilo akciím společnosti  AT&T ( T ), kde společnost ze 3Q reportovala tržby ve výši 45,7 mld. USD, když původní odhad analytiků byl 45,65 mld. USD. Upravený zisk na akcii dosáhl 0,9 USD, když konsensus analytiků byl 0,94 USD. Investoři tyto výsledky vnímají negativně a akcie ze své tržní ceny ztratily více než 7,6%.

Naopak si dnes dobře vedlo akcie výrobce dopravních letadel Boeing ( BA), kde společnost se pochlubila ve 3Q příjmem 25,1 mld. USD, když odhad byl  23,91 mld. USD. Boeing zvýšil také odhad příjmu a odhad jádrového zisku na akcii na 14,9 USD 15,1 USD, když tržní odhad byl 14,64 USD. Akcie v reakci na reportovaná čísla uzavřely růstem  o  1,7%.

Za zmínku stály také akcie výrobce a dodavatele lékařských nástrojů a vybavení Varian Medical Systems ( VAR ),  kde společnost reportovala za 3Q  tržby na úrovni ve výši 2,92 mld. USD ve fiskální oblasti, což představuje meziroční nárůst o 11,4%. Společnost zaznamenala také upravený zisk /akcii 4,42 USD, což představuje meziroční nárůst o 35,6%. Akcie společnosti se těšily zájmu investorů a posilily o více než 7,7%.

 

Podnikové zprávy

Boeing ve 3Q reportoval čísla nad odhady

Tesla skokově vzrostla po posunutí kvartálního reportu a pozitivních slovech dřívějšího kritika

 

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.