Denní report - úterý 06.11.2018

ČR: Pražská burza poklesla, nedařilo se Čezu a akciím Moneta Money Bank , SRN: Německý DAX nakonec zakončil s mírnou ztrátou , USA: Růstový závěr na Wall Street

Pražská burza

Hlavní zprávy

Ministerstvo financí snižuje odhad růstu českého HDP pro rok 2018 na 3 % z předchozích 3,2 %

Obchodní bilance v národním pojetí (září):
aktuální hodnota: 13,7 mld.
očekávání trhu: 13,0 mld.
předchozí hodnota: 2,3 mld.

Stavební výroba (y-y) (září):
aktuální hodnota: 12,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 11,9 %

Průmyslová výroba (y-y) (září):
aktuální hodnota: -0,9 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: 1,9 %

Očekávané události

10:00 Devizové rezervy (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $144,1 mld.

Popis trhu

Západoevropské akcie v dnešní seanci navázaly na včerejší nevýrazný vývoj, když dnešní volby v USA mohou udat další směr na globálních trzích. Pražská burza redukovala pondělní přírůstek především kvůli silnému prodejnímu tlaku v závěrečné aukci a měřeno indexem PX odepsala -0,59% na 1 066 bodů. Před zítřejšími výsledky se nedařilo akciím Moneta Money Bank, které odepsaly -1,72% a uzavřely u 77 Kč. Kromě kvartálních čísel se však budou sledovat především komentáře ohledně akvizice Air  Bank. Největší objem protekl na Komerční bance a to 208 mil. Kč při oslabení kurzu o -0,86% na 866 Kč. Čez odepsal -1,53% na 545 Kč, když prodejní objednávka dorazila především v závěrečné aukci. Výsledky za 3Q bude elektrárenská společnost reportovat ve čtvrtek, přičemž se na úrovní provozního a čistého zisku očekává meziročně zlepšení.  V záporném teritoriu se taktéž pohybovalo mediální Cme (76 Kč -1,17%) a akcie O2 (242 Kč -1,63%). Naopak ziskové hodnoty držel Avast (87 Kč +1,75%) a Vig (615 Kč +0,16%). Erste Bank stagnovala u 917 Kč.

Podnikové zprávy

MONETA: Výsledky hospodaření za 3Q/18 ve stínu navrhované akvizice

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září):
aktuální hodnota: -2,2 %
očekávání trhu: -2,8 %
předchozí hodnota: -2,1 %

Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 54,7
očekávání trhu: 53,6
předchozí hodnota: 53,6

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 53,4
očekávání trhu: 52,7
předchozí hodnota: 52,7

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 53,7
očekávání trhu: 53,3
předchozí hodnota: 53,3

Složený index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 53,1
očekávání trhu: 52,7
předchozí hodnota: 52,7

PPI (m-m) (září): 0,5 %
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,3 %

PPI (y-y) (září):
aktuální hodnota: 4,5 %
očekávání trhu: 4,3 %
předchozí hodnota: 4,2 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (září): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: -0,3 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -0,1 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (září): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,2 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (září): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 1,8 %

Popis trhu

Ve stínu probíhajících voleb v USA a oslabujícím akciovém trhu na Britských ostrovech z důvodu slábnoucí libry nakonec index DAX uzavřel mírně slabší. Nejziskovějším akciovým titulem byla Deutsche Post (DPW; +3,4 %), která dnes zveřejnila hospodářské výsledky za třetí kvartál, které byly po očištění o jednorázové restrukturalizační náklady a amortizaci relativně silné. Další růstovou akcií byla Wirecard (WDI; +2,4 %), která začala poskytovat své elektronické finanční služby nově v Austrálii a na Novém Zélandu. Nedařilo se naopak podnikům ze sektoru průmyslu a energií, jako jsou např. E.ON (EOAN; -1,8 %) a Covestro (1COV; -1,1 %)

Podnikové zprávy

Deutsche Post reportoval výsledky pod odhady, výhled potvrzen

USA

Hlavní zprávy

Nové pracovní pozice JOLTs (září):
aktuální hodnota: 7009
očekávání trhu: 7125
předchozí hodnota: 7136

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (2. listopadu): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2,5 %

Popis trhu

Americké akciové indexy zaznamenaly více než 0,6% růst, nicméně při slabší obchodní aktivitě na pozadí probíhajících volbách do Kongresu, které do značné míry reprezentují náhled voličů na dosavadní politiku amerického prezidenta D. Trumpa. Po půlnoci našeho času by měly být známy první výsledky.

Všechny sektory v rámci S&P500 posilovaly. Nejlépe si stály základní materiály (+1,5%) a průmyslové společnosti (+1,1%). Nejhorší výkonnost zaznamenaly energie, když ropa výrazně propadla (-1,4%) a posunula se k hladině 62 USD/b, tj. na nejnižší úroveň od letošního dubna. Nedařilo se ani zemnímu plynu, který oslabil bezmála o 1% na 3,533 USD/mmbtu. V červeném uzavřely i drahé kovy – stříbro ztratilo 0,7% s posunem na 14,53 USD/oz, zlato odepsalo 0,4% se závěrem na 1226,3 USD/oz. Mírné ztráty vykázaly též dluhopisy, registrující růst výnosů napříč splatnostmi.

Mezi korporátními pohyby S&P500 byly k vidění zajímavé dvojciferné změny. Na růstové straně se dařilo farmaceutické spol. Mylan (MYL) posilující o 16% po výsledcích za 3. čtvrtletí, které nepotvrdily obavy investorů. I přes dnešní růst akcie v tomto roce ztratily přes 13% a výrazně tak zaostávají za vývojem trhu. O více než 13% pak posiloval výrobce antivirového softwaru Symantec (SYMC) po spekulacích o možném akvizičním zájmu ze strany private equity spol. Thoma Bravo, zaměřující se na investice v technologickém sektoru s výraznou akviziční aktivitou v poslední době (naposledy včerejší oznámení o převzetí softwarové spol. Veracode od Broadcomu). 10% ztrátu dnes naopak registroval poskytovatel služeb pro finanční sektor Broadridge Financial Solutions (BR), jehož kvartální report investory patrně nepřesvědčil.

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.