Denní report - středa 28.11.2018

ČR: Pražská burza s mírným ziskem, dařilo se Erste Bank a O2, SRN: Německý DAX ve středu uzavřel na záporné nule, USA:Americké indexy uzavřely v růstovém pásmu.

Pražská burza

Popis trhu

Procentní změny indexu PX jsou v tomto týdnu velmi malé, což potvrdila i dnešní seance. Nakonec index uzavřel s nepatrným ziskem 0,09% na 1 065 bodech, když do kladných hodnot pomohl především růst defenzivní emise O2 o 1,98% nad 230 Kč a akcii Erste Bank o 1,21% na 900 Kč. Elektrárenská společnost Čez stagnovala na 552 Kč. Naopak největší ztrátu zaznamenala pojišťovna Vig (598 Kč -1,56%), která dnes reportovala výsledky v souladu s očekáváním. V záporném teritoriu uzavřely taktéž tuzemské banky a to Komerční banka (899 Kč -0,17%) a Moneta Money Bank (-0,44%). Nedařilo se rovněž akciím Avast (-0,60%) a Kofole (-0,69%).

Podnikové zprávy

Ratingová agentura Moody’s zvýšila výhled českého bankovního sektoru

ČNB snížila Monetě kapitálový požadavek

Pojišťovna VIG zaznamenala ve 3Q nárůst ziskovosti

Německo

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra GfK (prosinec):
aktuální hodnota: 10,4
očekávání trhu: 10,5
předchozí hodnota: 10,6

Hlavní zprávy (EMU)

Peněžní zásoba M3 (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 3,9 %
očekávání trhu: 3.5%
předchozí hodnota: 3.5%

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (listopad): očekávání trhu: -10 tis., předchozí hodnota: -11 tis.

14:00 CPI (m-m) (listopad - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:00 CPI (y-y) (listopad - předběžný): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,5 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (listopad - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (listopad - předběžný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,4 %

Očekávané události (EMU)

11:00 Ekonomická důvěra (listopad): očekávání trhu: 109,1, předchozí hodnota: 109,8

11:00 Indikátor obchodního klimatu (listopad): očekávání trhu: 0,96, předchozí hodnota: 43101

11:00 Důvěra v průmyslu (listopad): očekávání trhu: 43222, předchozí hodnota: 3,0

11:00 Důvěra ve službách (listopad): očekávání trhu: 43113, předchozí hodnota: 43264

11:00 Spotřebitelská důvěra (listopad - konečný): očekávání trhu: -3,9, předchozí hodnota: -3,9

Popis trhu

 

Německý index DAX uzavřel středeční seanci na červené nule, když odepsal 0,09 %. Investoři nadále bedlivě vyhlížejí setkání prezidentů USA a Číny na summitu G - 20, který se uskuteční na konci týdne.

Ve středu se dařilo farmaceutické společnosti Fresenius (FRE; +2,5 %), o něco mírněji rostly firmy Covestro (1COV; +1,6 %), ThyssenKrupp (TKA; +1,3 %) či Wirecard (WDI; +1,3 %).

Na opačné straně indexu uzavřel dodavatel automobilových součástek Continental (CON; -4,3 %). Firma ve středu prudce oslabovala po té, co finanční ředitel společnosti Wolfgang Schaefer na úterní konferenci v Londýně prezentoval nadále obtížné vyhlídky pro rok 2019. Podle CFO Continentalu budou slabé marže přetrvávat až do první poloviny roku 2019.

Slaběji než Continental posléze klesaly firmy Infineon (IFX; -1,4 %), Munich Re (MUV2; -1,4 %) či E.ON (EOAN; -1,2 %).

USA

Hlavní zprávy

Ministr financí USA se poptával zástupců bank na jimi preferovaný kanál utahování měnové politiky

 

Index žádostí o hypotéky MBA (23. listopadu):
aktuální hodnota: 5,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0.1%

Velkoobchodní zásoby (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (3Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Osobní spotřeba (3Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 3,9 %
předchozí hodnota: 4,0 %

Deflátor HDP (3Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,7 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (3Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Prodeje nových domů (říjen):
aktuální hodnota: 544 tis.
očekávání trhu: 575 tis.
předchozí hodnota: 553 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: -8,9 %
očekávání trhu: 4.0%
předchozí hodnota: -5.5%

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (listopad):
aktuální hodnota: 14
očekávání trhu: 15
předchozí hodnota: 15

Očekávané události

14:30 Osobní příjem (říjen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Osobní výdaje (říjen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

Popis trhu

Ve středeční seanci se  americké  akciové trhy  nesly na pozitivní vlně a index Dow Jones uzavřel silnější o 2,5% a  širší index S&P 500 zakončil také výš s nárůstem  2,3%. Obchodování bylo ze začátku opatrné a investoři také čekali na projev šéfa FEDu  Jeromea  Powella a také důležité bude čtvrteční zveřejnění zápisu z posledního zasedání měnového výboru centrální banky. Na základě těchto údajů si investoři  utvoří představu o tom, jak vysoko se úrokové sazby mohou ještě  vyšplhat. Podle analytiků panují na trhu spekulace, že by FED při zvyšování úrokových sazeb mohl být méně důrazný, než se  již dříve předpokládalo. Podle posledních zpráv Donald Trump znovu obnovil svoje výpady na šéfa FEDu Jeromea Powella, kde sdělil, že ze své volby šéfa centrální banky není příliš nadšený.  Investiční veřejnost bude také sledovat amerického prezidenta Donalda Trumpa, na nadcházejícím summitu největších ekonomik světa G20, kde se v Argentině setká s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem a podle amerických poradců tak existuje možnost, že oba prezidenti dosáhnou průlomu v jednáních o obchodní dohodě mezi Pekingem a Waschingtonem.  

V centru zájmu byla dnes ropa a podle reportu EIA zásoby surové ropy k 23.listopadu vzrostly o 3,577 mil. barelů, když analytici předpokládali jen nárůst o 1 mil. barelů. Cena lehké americké ropy WTI je tak pod stálým tlakem a dostává se k úrovni 50,1 USD/barel a dnes po reportu zásob ztratila 2,7%. Většímu růstu cen podle analytiků brání vysoká těžba v Saúdské Arábii, která dosáhla v listopadu celkového rekordu 11,1 – 11,3 mil. barelů denně. Obecně se očekává, že Saúdská Arábie se bude na nadcházejícím zasedání zasazovat o omezení těžby a to navzdory proti snaze prezidenta USA, aby se produkce naopak navyšovala. Zástupci členských zemí OPEC se sejdou na řádném zasedání 6. prosince a přizváno bylo také Rusko. Pokles ceny ropy nevyhovuje akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak se nedaří akciím výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), který ztrácel ze začátku obchodování 2%, ale uzavírá níž o 0,4% a také jeho konkurent akcie Halliburton ( HAL ) obchodovaly se ztrátou 1,9%, k závěru ztratily jen 0,3%.  Do kladných hodnot se již dostaly akcie Marathon Oil Corp. ( MRO ), které zpevnily  o necelých  2,4% a naopak poklesu ze začátku odolávala společnost Transocean ( RIG ), která těží ropu především z věží v oceánu a k závěru akcie posílily o více než 4,6% a také těžař ropy a mědi Freeport McMorran ( FCX )  obchodovaly jeho akcie se slušným  nárůstem o 6,6%. Podobně si vedly také akcie těžaře ropy a plynu Cabot Oil & Gas Corp. ( COG ), které zpevnily o více než  2,2% ale konkurenční Chesapeake Energy ( CHK ) zpevnil o 0,3%.

Pod tlakem se nacházely akcie známého výrobce amerických vozů General Motors ( GE ) a to poté, co se americký prezident Donald Trump nechal slyšet, že se bude usilovat prověřit podporu, která od státu k automobilce směruje a vyjádřil, že se mu nelíbí rušení pracovních míst, které management v automobilce navrhuje. Cena akcií Genaral Motors ( GM ) v reakci na to oslabily, ale k závěru přidaly necelých 0,8%..

Před otevřením trhů dnes své výsledky reportoval  za 3Q výrobce luxusních šperků Tiffany&Co.( TIF ), kde tržby dosáhly 1,012 mld. USD a i když v meziročním srovnání si polepšily o necelá 4% tak zaostaly silně za očekáváním trhu. Čistý zisk firma vykázala u úrovně 94,9 mil. USD, ale v meziročním srovnání se jedná o pokles o 5,3 mil. USD. Zisk na akcii skončil na 0,771 USD/akcii a proti minulému roku je to o 31 centů/akcii níž.  Investoři očekávali mnohem lepší  výsledky a akcie ze své hodnoty ztrácejí více než 12%.

Žlutý kov se dostal k úrovni  1220 USD/Troy. unci a zlato roste  k úrovni necelých 0,5%. K růstu ceny zlata přispívá také oslabující  dolar proti euru, který je slabší o 0,75% tj. u hodnoty 1,1371 USD/EUR.  Na tuto situaci ze začátku seance nejdříve negativně reagovaly akcie Eldorado Gold Corp. ( EGO ), které ztrácely více než 2%, ale uzavřely obchodní seanci v zisku o necelých  0,4% a také na oslabení dolaru reagovaly dobře akcie největšího kanadského těžaře zlata Barrick Gold. Corp. ( ABX ), které zpevnily  o více než 2,8% a také akcie  Randgold Resources ( GOLD ) uzavřely silnější o necelých 2,8%.

Podnikové zprávy

Tiffany & Co. reportuje výsledky za 3Q a potvrzuje svůj výhled pro letošní rok

Salesforce reportuje výsledky za 3Q FY19 a navyšuje svůj výhled do dalšího kvartálu

Jižní Korea uvalí pokutu na Goldman Sachs v přepočtu 6,7 mil. USD za nepovolený short-selling

Apple kontra Microsoft – boj o největší firmu světa dle tržní kapitalizace

Trump zvažuje zrušení veškerých dotací General Motors v reakci na jejich plán o propouštění

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.