Denní report - pátek 14.12.2018

ČR: Mírný pokles v závěru týdne, SRN: Index DAX na závěr týdne o půl procenta oslabil, USA: Rudý závěr v zámoří

Pražská burza

Hlavní události

Běžný účet platební bilance (říjen):
aktuální hodnota: 9,99 mld.
očekávání trhu: 11,00 mld.
předchozí hodnota: -2,99 mld.

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (listopad): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: 0,7 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: 3,7 %, předchozí hodnota: 3,9 %

09:00 Index exportních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,4 %

09:00 Index importních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,4 %

Popis trhu

Pražská burza v závěru týdne vykázala nepatrný pokles, když index PX oslabil o 0,07 % na 1028,40 bodů. Z týdenního pohledu byl pokles výraznější, index oslabil o 1,15 % a v průběhu týdne se obchodoval na letošních minimálních hodnotách. Páteční seance byla ve znamení umírněnějších objemu obchodů, když celková aktivita nedosáhla ani 400 mil. Kč. Záporné body do indexu v závěru týdne přidávaly především emise s nižší kapitalizací s výraznějšími ztrátami, velké emise vesměs posilovaly. ČEZ posílil o 0,73 % a zavíral na 550 Kč. Kurz emisních povolenek se vrací k lokálním maximům, což se pozitivně projevuje na dalším růstu cen eklektické energie. Pohyb u akcií ČEZu je opět méně dynamický než u energických komodit. Erste mírně korigovala předchozí propady (0,41 %), kurz se ale nadále drží v blízkosti letošního minima. S případným oživením na zahraničních trzích je Erste z krátkodobého pohledu asi nejvýraznějším kandidátem na posun na vyšší hodnoty. V kladných číslech zavírala i Komerční banka (+0,39 %). Důvěru v budoucí vývoj akcií Monety vyjádřil její CEO Spurný nákupem jejich akcií. Kurz zavíral beze změny na 75,15 Kč. Ztrátu z finančního sektoru si naopak připsaly akcie pojišťovny VIG (-1,18 %), kterou nadále trápí nižší výnosy na dluhopisových trzích. Výrazněji v červených číslech se pohybovaly rovněž akcie mediální CME (-1,75 %) a společnosti Avast (-2,55 %). Na letošní minimální hodnoty se propadly akcie tabákové společnosti Philip Morris ČR, kurz oslabil o 1,37 %.

Podnikové zprávy

Tomáš Spurný koupil 13 200 akcií Moneta Money Bank za průměrnou cenu 75,4 Kč

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 51,5
očekávání trhu: 51,7
předchozí hodnota: 51,8

Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 52,5
očekávání trhu: 53,5
předchozí hodnota: 53,3

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 52,2
očekávání trhu: 52,4
předchozí hodnota: 52,3

Hlavní události (eurozóna)

Index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 51,4
očekávání trhu: 51,8
předchozí hodnota: 51,8

Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 51,4
očekávání trhu: 53,4
předchozí hodnota: 53,4

Složený index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 51,3
očekávání trhu: 52,8
předchozí hodnota: 52,7

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (říjen): očekávání trhu: 14,2 mld., předchozí hodnota: 13,4 mld.

11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 13,1 mld.

11:00 CPI jádrový (y-y) (listopad - konečný): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,0 %

11:00 CPI (y-y) (listopad - konečný): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 2,2 %

11:00 CPI (m-m) (listopad): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

Popis trhu

Nedařilo se zejména spotřebnímu sektoru (-1,36 %), sektoru informačních technologií (-1,09 %) a zdravotnímu sektoru (-0,95 %). Na druhé straně indexu se pohybovaly jen s kosmetickými zisky sektory komunikačních služeb (+0,2 %) a finanční sektor (+0,04 %). Negativním impulzem pro průmyslové podniky dnes byla zpráva o propadu nových registrovaných aut v Evropě. Počat registrací se propadl již třetím měsícem v řadě a umocnil tak obavy o stavu evropského automobilového průmyslu. V reakci oslabovaly akcie podniku Continental (CON; -2,4 %) a Volkswagen (VOW3; -1,4 %).  U akcií společnosti Bayer (BAYN; -1,3 %) bylo dnes potvrzeno doporučení ze strany bankovního domu Morgan Stanley na úrovni „overweight“ s cílovou cenou 82 euro.

USA

Hlavní zprávy

Čína potvrdila tříměsíční snížení cel na import automobilů z USA

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (listopad):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Průmyslová produkce (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Využití kapacit (listopad):
aktuální hodnota: 78,5 %
očekávání trhu: 78,6 %
předchozí hodnota: 78,4 %

Složený index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 53,6
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 54,7

Index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 53,9
očekávání trhu: 55,0
předchozí hodnota: 55,3

Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 53,4
očekávání trhu: 54,6
předchozí hodnota: 54,7

Podnikové zásoby (říjen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (prosinec): očekávání trhu: 20,0, předchozí hodnota: 43182

16:00 Index realitního trhu NAHB (prosinec): očekávání trhu: 60, předchozí hodnota: 60

22:00 Čistý příliv kapitálu (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -$29,1 mld.

22:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $30,8 mld.

Popis trhu

Americké akciové indexy v závěru seance ještě prohloubily mezidenní ztráty a končily výrazně v záporném teritoriu. Index S&P500 uzavřel se ztrátou 1,9% poprvé od dubna pod hladinou 2600 bodů, která v předchozích výprodejích dokázala odolat. A to na pozadí obav z kondice globální ekonomiky (dnes nepotěšila především data z Číny (maloobchodní prodeje, průmyslová produkce) signalizující další zpomalení, stejně tak slabší hodnota indexu nákupních manažerů v Eurozóně). Do celkového vývoje promluvily ale i korporátní zprávy, nejcitlivěji pak u Johnson & Johnson (JNJ) po zprávě, že společnost údajně věděla o přítomnosti azbestu v dětském pudru již od 70. let minulého století. Akcie JNJ oslabily o 10% a potopily sektor zdravotní péče (-3,4%). Jemu ale nesvědčil i negativní náhled analytiků Goldman Sachs k provozovatelům nemocnic pro příští rok. Ti reagovali též výrazným poklesem – akcie Universal Health Services (UHS) oslabily o 8,2%, HCA Healthcare (HCA) pak o 7%. Všechny segmenty indexu S&P500 ale zakončily v červených číslech. Výrazně propadly i energie (-2,4%) při poklesu ropy (-2,8%) a především zemního plynu (-8%), nedařilo se též informačním technologiím (-3,4%).

V záporných hodnotách uzavřely i drahé kovy v čele se stříbrem (-1,3%) při posilování amerického dolaru – na páru s eurem končilo silnější o 0,5% na 1,13 EUR/USD. Příznivý den naopak registrovaly dluhopisy, které posilovaly napříč splatnostmi.

Mezi jednotlivými společnostmi se dnes nejvíce dařilo elektrárenské spol. Scana (SCG +6,3%) po regulatorním schválení převzetí ze strany Dominion Energy (D +1,2%). Na opačné straně se vedle již zmiňovaných společností nacházel v popředí provozovatel skladů Costco Wholesale (COST -8,6%) po neuspokojivých kvartálních číslech. Navzdory solidnímu čtvrtletnímu reportu softwarové spol. Adobe (ADBE) propadly akcie o 7,3%, když investoři negativně nahlíželi na nedávnou akvizici spol. Marketo s možným dopadem na zisky a marže Adobe.

Podnikové zprávy

Costco Wholesale reportoval solidní růst tržeb, slabší marže ale posílají akcie v premarketu dolů

Firma Adobe Systems vydala výsledek svého hospodaření za 4Q FY 18

Johnson & Johnson - 7,5 % po zprávě o přítomnosti azbestu v dětském prášku

David Halman
Fio banka, a.s.
Prohlášení

David Halman
Fio banka, a.s.