Denní report - čtvrtek 24.01.2019

ČR: V Praze pod tlakem finanční sektor, SRN: Index DAX končí čtvrteční seanci růstem, USA: Wall Street se nakonec polepšila, index S&P připsal +0,14%

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra (leden):
aktuální hodnota: 15,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 15,08

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (leden):
aktuální hodnota: 13,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 14,0

Index spotřebitelské důvěry (leden):
aktuální hodnota: 6,8
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 6,8

Popis trhu

Pražská burza potřetí v tomto týdnu oslabila a výraznější posun nad hranici 1020 bodů se tak nadále nekoná. Index PX sice v první polovině dne mírně posiloval, odpoledne však přišel obrat a index nakonec oslabil o 0,39 % a končil na 1017,70 bodech. Hlavní příčinou poklesu byl slabý finanční sektor, který se do záporu přetočil s komentářem šéfa ECB Draghiho. Ten po zasedání ECB více akcentoval zpomalování tempa růstu, u kterého je však potřeba nejprve přesně vyhodnotit jakého charakteru zpomalení je, než se budou vyvozovat konkrétní kroky. Samotné nástroje nebyly na zasedání vůbec diskutovány. Finanční sektor v Evropě po prvotních informacích skokově oslabil, což postihlo i banky na našem trhu. Erste oslabila o 1,9 % na 742,60 Kč, Komerční banka přišla o 0,88 % a vrátila se k hranici 900 Kč.  Odolnější byla pojišťovna VIG, která oslabila pouze o 0,36 %. V kladných hodnotách se při největším zobchodovaném objemu udržel ČEZ, který posílil o 0,73 % a titul se postupně vrací k hranici 550 Kč. Společnost dnes informovala o potvrzeném ratingu ze strany agentury Moody´s na úrovni „Baa1“ s pozitivním výhledem. V kladných číslech uzavřel i Avast se ziskem 0,6 % a Pegas s růstem o 0,48 %. Silný růst mediální CME se zastavil na úrovni 75 Kč a zdá se, že titul bude konsolidovat na mírně nižších úrovních. Titul navázal na včerejší pokles a dnes ztratil 0,68 % a končil na 73 Kč.

Podnikové zprávy

Ratingová agentura Moody`s potvrdila výhled pro ČEZ na Baa1 s pozitivním výhledem

ČEZ Teplárenská se stala 100% vlastníkem společnosti ITX MEDIA

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 49,9
očekávání trhu: 51,5
předchozí hodnota: 51,5

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 53,1
očekávání trhu: 52,1
předchozí hodnota: 51,8

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 52,1
očekávání trhu: 51,9
předchozí hodnota: 51,6

Hlavní zprávy (eurozóna)

ECB: M. Draghi na konferenci zdůrazňoval, že je třeba nejdříve vyhodnotit charakter zpomalení růstu

Index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 50,5
očekávání trhu: 51,4
předchozí hodnota: 51,4

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 50,8
očekávání trhu: 51,5
předchozí hodnota: 51,2

Složený index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 50,7
očekávání trhu: 51,4
předchozí hodnota: 51,1

Refinanční sazba ECB (24. ledna):
aktuální hodnota: 0,000 %
očekávání trhu: 0,000 %
předchozí hodnota: 0,000 %

Zápůjční sazba ECB (24. ledna):
aktuální hodnota: 0,250 %
očekávání trhu: 0,250 %
předchozí hodnota: 0,250 %

Depozitní sazba ECB (24. ledna):
aktuální hodnota: -0,400 %
očekávání trhu: -0,400 %
předchozí hodnota: -0,400 %

Očekávané události

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (leden): očekávání trhu: 100,7, předchozí hodnota: 101,0

10:00 Index IFO očekávání (leden): očekávání trhu: 97,1, předchozí hodnota: 97,3

10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (leden): očekávání trhu: 104,2, předchozí hodnota: 104,7

Popis trhu

Nejvíce dnes indexu pomáhal spotřební sektor (+0,65 %), sektor zdravotní péče (0,41 %) a finanční sektor (+0,41 %). Naopak značně záporně končí sektor komunikačních služeb (-2,08 %).

Nejrůstovějším titulem je Infineon Technologies (IFX; +6,5 %). Jedním z důvodů růstu mohou být včerejší pozitivní výsledky amerických výrobců čipů. Dále roste například Wirecard AG (WDI; +3,4 %) a RWE (RWE; +3,4 %). Akcie RWE mohla pozitivně povzbudit skutečnost, že energetická společnost dostane odpovídající náhradu za plán vlády uzavřít lignitové elektrárny. Fresenius dostal zvýšené doporučení od Bank of America na buy z neutral.

Mezi klesající společnosti se v závěru čtvrteční seance řadí například Adidas (ADS; -2,6 %). Jedním z důvodů tohoto poklesu může být snížení doporučení od společnosti Morgan Stanley na underweight z equal-weight. Deutsche Bank (DBK; -2,2 %) stále čelí pokračujícím vyšetřování, která jsou spojená s kauzou praní špinavých peněz.

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Barclays snížila výhled růstu ekonomiky USA pro 1Q, důvodem zavření vlády

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. ledna):
aktuální hodnota: 199 tis.
očekávání trhu: 218 tis.
předchozí hodnota: 213 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12. ledna):
aktuální hodnota: 1713 tis.
očekávání trhu: 1730 tis.
předchozí hodnota: 1737 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (20. ledna):
aktuální hodnota: 57,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 58,1

Index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 54,9
očekávání trhu: 53,5
předchozí hodnota: 53,8

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 54,2
očekávání trhu: 54,0
předchozí hodnota: 54,4

Složený index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 54,5
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 54,4

Index předstihových ukazatelů (prosinec):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Změna zásob plynu podle EIA (18. ledna):
aktuální hodnota: -163
očekávání trhu: -158
předchozí hodnota: -81

Změna zásob surové ropy podle EIA (18. ledna):
aktuální hodnota: 7970 tis.
očekávání trhu: -750 tis.
předchozí hodnota: -2683 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (18. ledna):
aktuální hodnota: -190 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -743 tis.

Index výrobní aktivity kansaského FEDu (leden):
aktuální hodnota: 5
očekávání trhu: 3
předchozí hodnota: 3

Očekávané události

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: --

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (prosinec - předběžný): očekávání trhu: -0,0 %, předchozí hodnota: --

Popis trhu

Zámořské trhy se celý den nacházely v červených číslech až na úplném konci seance se podařilo vylepšit sentiment a široký index S&P končí v plusu. Především díky posilujícímu sektoru IT. Investoři čerpali sílu z dobrých kvartálních výsledků některých firem. Oproti tomu však stálo ochlazení optimismu ohledně brzkého rozřešení obchodního sporu mezi USA a Čínou. Na globální úrovni nedodal optimismus Mario Draghi z ECB, který připustil slabou výkonnost eurozóny. Slušnou práci odvedla makrodata, která vesměs dopadla dobře.

Své kvartální výsledky představilo několik zajímavých větších firem. Nejvíce potěšení přinesly aerolinky American Airlines (AAL +4,71%), která především navýšila výhled. Velmi dobře reportovali i jejich rivalové SouthWest (LUV +5,61%) a JetBlue (JBLU +4,38%). Naopak spíše negativně byly přijmuty výsledky farmaceutického giganta Bristol Meyers Squibb (BMY -1,51%). Pozitivně nakonec přijal trh čísla od předního výrobce automobilů Ford (F +2,50%).

Zchlazení přineslo vyjádření amerického ministra obchodu Wilbura Rosse, který se nechal slyšet, že konec jednání s Čínou je míle a míle daleko. Tímto nahlodal důvěru trhu, že se dohoda podaří uzavřít do začátku března, kde prezident Trump plánuje zavést další cla pokud se státy nedohodnou. V závěru dne k této věci promluvil ještě Trumpův ekonomický poradce Kudlow, který se jako obvykle vyjádřil v pozitivním duchu.

Čvrtek bývá bohatý na makrodata. Jako obvykle jsme obdrželi report z trhu práce, stav indexu nákupních manažerů, předstihové ukazatele, index výrobní aktivity kansaského Fedu a změnu zásob ropy a plynu.

Nejrůstovějším sektorem dne byly energetické tituly, když ropa po zásobách posiluje o 1%. Dále se dařilo sektoru IT. Naopak klesaly maloobchodní společnosti a sektor zdravotní péče.

Nejrůstovějším titulem dne byly akcie softwarové společnosti Xilinx, která potěšila svými kvartálními výsledky. Podobně je na tom polovodičový výrobce Lam Research, který ohlásil dobrá čísla. Na opačném pólu se potácí výrobce ochucovadel a koření do jídla McCormick, který zklamal svou kvartální výkonností a snížil výhled. Stejně tak i těžař mědi Freeport-McMoran, který ohlásil slabší čísla vinou nízké ceny suroviny na světových trzích.

Podnikové zprávy

Ford reportoval výsledek hospodaření za 4Q FY 2018 pod očekáváním analytiků

Bristol-Myers Squibb reportuje svůj výsledek hospodaření za 4Q FY 18

American Airlines zveřejnila výsledky za 4Q a pozitivní výhled, akcie rostou o více než 5 %

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.