Denní report - čtvrtek 07.03.2019

07.03.2019 22:32:00 | Fio banka

ČR: Pražská burza klesala po ECB, nedařilo se především Erste bank (-3%), SRN: Německý DAX oslabil o 0,73 %, USA: Wall Street v závěru prohloubila ztráty, S&P -0,81%

Pražská burza

Hlavní zprávy

Devizové rezervy (únor):
aktuální hodnota: $143,1 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: $143,3 mld.

Očekávané události

09:00 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (4Q): očekávání trhu: 5,9 %, předchozí hodnota: 6,0 %

09:00 Míra nezaměstnanosti (únor): očekávání trhu: 3,2 %, předchozí hodnota: 3,3 %

Popis trhu

Pražská burza se od openu pohybovala nepatrně v záporném teritoriu, nicméně výprodeje eskalovaly v odpoledních hodinách po výstupu ze zasedání ECB. Evropská centrální banka výrazně snížila výhled pro HDP, mírně pro inflaci a v tomto roce nepředpokládá růst úrokových sazeb, naopak zavede další kolo LTRO. Výrazně holubičí vyznění tak silně srazilo výnosy na dluhopisových trzích, když např. německý státní desetiletý výnos padl na nejnižší úrovně od roku 2016. To se negativně projevilo především na evropském bankovním sektoru, avšak se sentimentem následně klesaly i další emise. Na pražské burze tudíž byla pod největším prodejním tlakem Erste Bank (807 Kč -2,93%) a index PX nakonec odepsal -1,19% 1 067 bodů. V závěru seance ztratil i Čez (541 Kč -1,10%) a Moneta Money Bank (79 Kč -1,25%). Po nižším openu na Nasdaqu klesalo taktéž Cme k 79 Kč (-2,82%). Dále pak Avast oslabil o -2,15% na 91 Kč a Stock Spirits odevzdal -1% s oceněním nad 69 Kč. Naopak v kladném teritoriu zakončila Kofola (308 Kč +1,32%) po zprávě o zařazení do regionálního indexu CECE. Pegas bude z totožného indexu vyřazen a odepsal -0,51% na 776 Kč. Celkový zobchodovaný objem necelých 700 mil. Kč byl nadprůměrný.

Podnikové zprávy

HSBC zvyšuje cíl pro akcie Erste Group na 43 EUR ze 40 EUR, doporučení ponechává na buy

Akcie nápojářské společnosti Kofola budou zařazeny do indexu CECE, vyřazen bude naopak PFNonwovens

Tak šel čas, jak investoři vnímají a oceňují akcie ČEZ

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Zaměstnanost (y-y) (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,2 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,2 % (revize: 1 %)

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Refinanční sazba ECB (7. března):
aktuální hodnota: 0,000%
očekávání trhu: 0,000%
předchozí hodnota: 0,000%

Zápůjční sazba ECB (7. března):
aktuální hodnota: 0,250 %
očekávání trhu: 0,250 %
předchozí hodnota: 0,250 %

Depozitní sazba ECB (7. března):
aktuální hodnota: -0,400 %
očekávání trhu: -0,400 %
předchozí hodnota: -0,400 %

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -1,6 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden): očekávání trhu: -3,2 %, předchozí hodnota: -7,0 %

Popis trhu

Nejlépe si vedla společnost Vonovia, která po dnešní obchodní seanci končí silnější o 3,8 %. Její akcie pozitivně reagovaly na výsledky hospodaření, které společnost vydala v ranních hodinách ještě před otevřením trhu. Následovala společnost Beiersdorf (+2,0 %) a poté Deutsche Telekom (+1,3 %). Výsledky hospodaření vydala také Deutsche Post, která si dnes připsala 1,2 %. Výnosy společnosti meziročně vzrostly a meziročně překonaly očekávání trhu o 5 %. Na konci dnešní seance končí silnější také společnost E.ON, která posílila o 4,2 %. EO.N čelí řadě prohlídek ze strany Evropské unie v souvislosti s převzetím Innogy SE po tom, když regulátoři oznámili, že tato událost by mohla oslabit soutěž na trhu s plynem a elektřinou v Německu a také mimo něj. Evropská komise posunula lhůtu, do níž musí vydat konečné stanovisko, na 23. července. Transakce je součást komplexního převodu majetku mezi RWE AG, která byla dohodnuta v březnu roku 2018 a mohla by učinit z EO.Nu dominantního hráče v Německu a širším evropském energetickém trhu.

Nejvíce dnes odepsala Deutsche Bank (-5,2 %), jejíž akcie negativně reagovaly na zprávu týkající se aféry praní špinavých peněz. Následovala Covestro (-4,5 %) a ThyssenKrupp (-3,4 %). Dnešní ráno vydala své výsledky hospodaření také společnost Continental. Tržby společnosti i EBIT byly nad očekáváním a firma vydala pozitivní výhled pro fiskální rok 2019 a 2020. Continental navrhuje zvýšení dividendy o 0,25 EUR na celkovou výši 4,75 EUR na akcii a překonala tak očekávání analytiků ve výši 4,49 EUR na akcii. V následujícím roce očekává tržby v celkové výši 45-47 mld. EUR. Ve fiskálním roce 2018 tržby společnosti vzrostly o 0,9 % na celkovou výši 44,4 mld. EUR.

Podnikové zprávy

Deutsche Post reportovala výsledky za čtvrtý kvartál nad odhady analytiků

Merck KGaA reportovala čísla za 4Q pod odhady

Společnost Continental reportovala výsledky za 4Q FY18

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 117,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 18,7 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (2. března):
aktuální hodnota: 223 tis.
očekávání trhu: 225 tis.
předchozí hodnota: 225 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. února):
aktuální hodnota: 1755
očekávání trhu: 1774 tis.
předchozí hodnota: 1805 tis.

Produktivita mimo zemědělství (4Q):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Jednotkové náklady na práci (4Q):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (3. března):
aktuální hodnota: 62,1
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 61,0

Změna zásob plynu podle EIA (1. března):
aktuální hodnota: -149
očekávání trhu: -145
předchozí hodnota: -166

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (leden): očekávání trhu: 1190 tis., předchozí hodnota: 1078 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (leden): očekávání trhu: 1289 tis., předchozí hodnota: 1326 tis.

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (únor): očekávání trhu: 180 tis., předchozí hodnota: 304 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (únor): očekávání trhu: 175 tis., předchozí hodnota: 296 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (únor): očekávání trhu: 11 tis., předchozí hodnota: 13 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (únor): očekávání trhu: 3,9 %, předchozí hodnota: 4,0 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (únor): očekávání trhu: 3,3 %, předchozí hodnota: 3,2 %

Popis trhu

Americké akciové trhy ani čtvrtý den tohoto týdne nekončí v zisku. Dnešním hlavním důvodem byly vyjádření ECB ke stavu evropské ekonomiky (snížení výhledu) a z toho implikující obavy o tempo světového růstu. Po vyjádření evropské banky začaly silně posilovat evropské dluhopisy, když německý bund se výnosem dostal nejníž od roku 2016. Na situaci reagovalo i euro, které oslabilo na 1,1189 a je neslabší od poloviny roku 2017. Vedle těchto událostí se k trhům donesla i tradiční čtvrteční dávka makrodat. Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti ani index spotřebitelského komfortu nepřinesly výraznější implus. Nejslabším sektorem dne byla zbytná spotřeba společně se sektorem základních materiálů a finančními institucemi. Naopak rostly akcie v sektoru utilit. V průběhu je i nadále výsledková sezóna. Dnešního černého petra si vytáhli akcionáři řetězce Kroger, který zklamal na více frontách, což bylo oceněno poklesem zhruba o desetinu.