Denní report - pondělí 08.07.2019

ČR: Pražská burza v úvodu týdne stagnovala, SRN: Frankfurtská burza končí s mírným poklesem, USA: Americké akcie otevírají nový týden poklesem

Pražská burza

Hlavní zprávy

Stavební výroba (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 8,9 %

Obchodní bilance v národním pojetí (květen):
aktuální hodnota: 24,4 mld.
očekávání trhu: 11,3 mld.
předchozí hodnota: 17,6 mld.

Průmyslová výroba (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 3,2 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 3,3 %

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby (y-y) (květen): očekávání trhu: 4,0 %, předchozí hodnota: 4,8 %

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (květen): očekávání trhu: 5,1 %, předchozí hodnota: 6,9 %

09:00 Míra nezaměstnanosti (červen): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 2,6 %

10:00 Devizové rezervy (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $143,7 mld.

Popis trhu

Pražská burza v úvodu týdne odolala negativnímu zahraničnímu sentimentu a měřeno indexem PX stagnovala na hodnotě 1 052. Erste Bank posílila o 0,92% na 859 Kč, když dorovnávala páteční zisk na primárním trhu ve Vídni, kdy byla pražská burza z důvodu svátku uzavřena. Dařilo se i tuzemským bankám a to Komerční bance, která posílila o 0,34% na 893 Kč při nejvyšším denním objemu 96 mil. Kč a Moneta Money Bank si polepšila o 0,59% na 77 Kč. V kladném teritoriu ukončilo taktéž Cme (+0,52%) po růstu na Nasdaqu v závěru minulého týdne a čtvrteční ztráty korigoval Stock Spirits (+3,71%). Naopak záporné body do indexu zaznamenal pokles elektrárenské společnosti o -0,95% na 521 Kč. Stalo se tak poté, co vláda schválila dostavbu jaderných bloků na dceřiné firmy Čezu. Čez bude zároveň investice financovat s garancemi státu. Se ztrátou zakončila rovněž pojišťovna Vig (589 Kč -1,83%) a Pegas (726 Kč -1,63%).

Podnikové zprávy

Investory nových jaderných zdrojů v České republice budou dceřiné společnosti ČEZ

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (květen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: -1,9 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen):
aktuální hodnota: -3,7 %
očekávání trhu: -3,2 %
předchozí hodnota: -1,8 %

Obchodní bilance (květen):
aktuální hodnota: 20,6 mld.
očekávání trhu: 17,0 mld.
předchozí hodnota: 17,9 mld.

Běžný účet platební bilance (květen):
aktuální hodnota: 16,5 mld.
očekávání trhu: 12,6 mld.
předchozí hodnota: 22,6 mld.

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (květen):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: -3,7 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (květen):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -1,3  %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index investorské důvěry Sentix (červenec):
aktuální hodnota: -5,8
očekávání trhu: 0,1
předchozí hodnota: -3,3

Popis trhu

Sektorem s největším růstem jsou v pondělí informační technologie (+0,18 %). Naopak sektorem s největší ztrátou je zdravotní péče (-1,07 %).

Nejziskovějším titulem je Adidas (ADS; +1,2 %). Mezi rostoucími tituly je také například ThyssenKrupp (TKA; +0,4 %). Společnost Thyssenkrupp plánuje zahájit formální jednání ohledně prodeje podílu ve své 15ti miliardové (16,8 miliardy USD) divizi na výtahy po tom, co byla kontaktována několika potenciálními zájemci. Zájem o část nebo celou divizi projevil mimo jiné konkurent Kone nebo některé private ekvity firmy včetně CVC Capital Partners a KKR & Co. Rozhodnutí o tom, jaká část divize bude prodána, stále ještě nebylo stanoveno.

Naopak s výrazným poklesem pondělní seanci končí Deutsche Bank (DBK; -5,5 %). Deutsche Bank v neděli představila plán na restrukturalizaci společnosti, jenž má mít pozitivní výsledky na hospodaření firmy a cenu akcie. Rozhodnutí zahrnuje mimo jiné odstranění 18 000 pracovních míst a změny v managementu firmy. Banka také ruší dividendu pro tento a následující rok. Z důvodu restrukturalizace by společnosti měly vzniknout do roku 2022 dodatečné náklady ve výši 7,4 miliardy EUR. V červeném teritoriu se nachází mimo jiné také HeidelbergCement (HEI; -0,90 %). Firma se dočkala sníženého doporučení od společnosti Barclays na equal-weight z overweight s cílovou cenou 77 euro.

Podnikové zprávy

Deutsche Bank představila plán na restrukturalizaci společnosti

Thyssenkrupp plánuje zahájit jednání ohledně prodeje podílu ve své divizi na výtahy

USA

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (červen): očekávání trhu: 103,3, předchozí hodnota: 105,0

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (květen): očekávání trhu: 7465, předchozí hodnota: 7449

Popis trhu

Americké akcie si minulý týden opět posunuly osobní maxima již velice blízko metě 3 000 bodů (měřeno indexem S&P). Hlavním hybatelem směrem vzhůru byl relativně úspěšný summit G20 po kterém investoři nabyli dojmu, že obchodní spor USA-Čína bude v dohledné době vyřešen kýženou dohodou. Po oslavě Dne nezávislosti došlo v pátek k mírnému ústupu z rekordních úrovní čemuž přispěl především silný report z trhu práce, který paradoxně znamená, že FED asi nebude tak aktivní ve snižování sazeb. A tento efekt se přenáší i do týdne nového. V tom nás i nadále čeká fokus na kroky FEDu a to v podobě zveřejnění zápisu z posledního jednání centrálních bankéřů a rovněž svědectví guvernéra Powella před kongresem.

Slabou výkonnost předvádí akcie ze sektoru zdravotní péče a telekomunikací. Díky downgrade od analytiků z Rosenblatt se nedaří Applu (AAPL -2,1%), který táhne dolů celý sektor IT. Naopak v plusus se s vidinou vyšších sazeb po delší čas drží realitní akcie. Rostoucí cena ropy táhne vzhůru energetické tituly a pak už je v plusu pouze sektor zbytných statků.

Z jednotlivých akcií je zajímavý pohyb na akciích firmy Symantec zabývající se vývojem a prodejem bezpečnostního software. Firma vyjednává o převzetí se společností Broadcom za cenu ohodnocující ji na 22 miliard dolarů, akciím to prospívá. Broadcom (AVGO) naopak oslabuje o 2,5%. Pozitivní vyhlídky na odstranění omezení na prodej výrobků firmy Huaweii ze strany amerických úřadů působí blahodárně na akcie výrobce paměťových médií Micron, který za měsíc připisuje 18% a dnes 2%. Opačné starosti má softwarová společnost NetApp, který obdržela snížené doporučení od analytiků ze Citibank. V negativním trendu setrvávají akcie známeho kanadského výrobce mobilních telefonů BlackBerry (BB -3,65%), který se přibližuje dlouhodobých minimům u 7 dolarů.

 

Další zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: PepsiCo; Delta Air Lines; Fastenal

Makroekonomický výhled pro tento týden

David Halman
Fio banka, a.s.
Prohlášení

David Halman
Fio banka, a.s.