Denní report - středa 31.07.2019

31.07.2019 22:07:00 | Fio banka

ČR: Pražská burza prohloubila včerejší pokles, Erste Bank po výsledcích -2%, SRN: Frankfurtská burza posílila o 0,34 %, USA: Akcie na Wall Street, důležité zasedání Fedu!

Pražská burza

Hlavní zprávy

ČNB by zítra měla ponechat sazby na stávajících úrovních, změnu sazeb neočekává žádný z analytiků

Měnová zásoba M2 (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 7,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 6,4 % (revize: 6,5 %)

Očekávané události

09:30 HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (červenec): očekávání trhu: 45,4, předchozí hodnota: 45,9

13:00 Oznámení repo sazby (1. srpna): očekávání trhu: 2,00 %, předchozí hodnota: 2,00 %

14:00 Bilance státního rozpočtu (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -20,7 mld.

Popis trhu

Pražská burza rozšířila včerejší ztráty a měřeno indexem PX odepsala dalších -0,52% na 1 056 bodů. Hlavním strůjcem poklesu se staly akcie Erste Bank, které po dnešním výsledkovém reportu oslabily o -1,99% na 829 Kč. Investorům se především nelíbilo, že rakouská banka dosáhla nižšího růstu čistých úrokových výnosů než se očekávalo. Tuzemské banky představí čísla hospodaření zítra před otevřením trhu a jejich kurzy se dnes vyvíjely rozdílně. Zatímco Moneta Money Bank posílila o 0,25% a ocenění se přibližuje k 80 Kč, tak Komerční banka odepsala -0,44% na 895 Kč a to při nejvyšším denním objemu 201 mil. Kč. Mírně oslaboval i Čez, když zakončil níže o -0,19% na 521 Kč. V záporném teritoriu uzavřel taktéž Avast (-1,05%). Naopak proti vývoji na trhu se vydalo Cme (+0,76%) a akcie O2 (220 Kč +0,92%)

Podnikové zprávy

Moneta: Projekce hospodaření za 2Q/2019

Komerční banka: Projekce hospodaření za 2Q/2019

Erste Group se prezentovala za 2Q/19 smíšenými výsledky

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Změna počtu nezaměstnaných (červenec):
aktuální hodnota: 1,0 tis.
očekávání trhu: 2,0 tis.
předchozí hodnota: -1,0 tis. (revize: 0,0 tis.)

Hlavní zprávy (eurozóna)

Míra nezaměstnanosti (červen):
aktuální hodnota: 7,5 %
očekávání trhu: 7,5 %
předchozí hodnota: 7,5 % (revize: 7,6 %)

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,4 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,2 %

CPI jádrový (y-y) (červenec - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,1 %

CPI odhad (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (červenec - konečný): očekávání trhu: 43,1, předchozí hodnota: 43,1

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů Markit (červenec - konečný): očekávání trhu: 46,4, předchozí hodnota: 46,4

Popis trhu

S největšími zisky ukončila středeční seanci oděvní společnost Adidas, která by společně s firmou Puma mohla těžit ze zhoršeného výhledu jejich rivala Under Armour, jež zhoršil výhled pro trh Spojených států, uvedl analytik Berenbergu Graham Renwick. Puma pokračuje ve snaze získat si lepší pozici v Americkém basketbalu a také pro Adidas představují Spojené státy střed pozornosti. Akcie Adidas tak ukončily středeční seanci silnější o 3,7 %. Slušné zisky připsaly také společnosti Bayer a Wirecard, když obě posílily o 2,8 %. Bayer se chystá spolupracovat se specialisty Sensyne Health a za použití strojového učení vstoupit do světa dat za účelem získat nový náhled na léčbu srdečních onemocnění.

Energetická společnost E.ON skončila na poslední příčce německého indexu, když její akcie oslabily o 1,9 %. Investorský sentiment nepříznivě ovlivnilo snížení doporučení ze strany americké investiční banky J.P. Morgan na underweight z předchozího neutral s novou cílovou cenou 8,3 euro. Od doby kdy E.ON oznámila, že plánuje spojení s energetickou společností Innogy, vzrostl dluh E.ONu o 5 mld. euro do výše téměř 40 mld. euro. Předposlední příčku obsadila firma Linde PLC (-1,5 %), přičemž k výraznému poklesu došlo také u akcií společnosti Fresenius Medical Care, jejíž akcie se vezly na červené vlně již pátý den za sebou. Ke včerejšímu výraznému více než pětiprocentnímu poklesu napomohla zpráva, že úspory z programů ESCO nemusí být tak vysoké jak se původně očekávalo. V reakci na to se kurz jejich akcií spustil výrazně dolů a ty tak oslabily nejvíce od prosince loňského roku. Fresenius Medical Care ukončuje čtvrteční seanci slabší o 1,4 %.

Podnikové zprávy

Bývalý šéf audi čelí žalobě kvůli aféře dieselgate

Podnikové zprávy (eurozóna)

Akcie Aston Martin po výsledcích oslabují o více než 20 %

USA

Hlavní zprávy

Co očekávat od zasedání FOMC Fedu?

Index žádostí o hypotéky MBA (26. července):
aktuální hodnota: -1,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,9 %

Změna zaměstnanosti ADP (červenec):
aktuální hodnota: 156 tis.
očekávání trhu: 150 tis.
předchozí hodnota: 102 tis.

Index nákladů práce (2Q):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (26. července):
aktuální hodnota: - 8496
očekávání trhu: -2750 tis.
předchozí hodnota: -10835 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (26. července):
aktuální hodnota: -1533
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -429 tis.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 12,8 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. července): očekávání trhu: 214 tis., předchozí hodnota: 206 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. července): očekávání trhu: 1674 tis., předchozí hodnota: 1676 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (28. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 63,7

15:45 Index nákupních manažerů Markit (červenec - konečný): očekávání trhu: 50,0, předchozí hodnota: 50,0

16:00 ISM ve výrobě (červenec): očekávání trhu: 52,0, předchozí hodnota: 51,7

16:00 Cenový index ISM (červenec): očekávání trhu: 49,0, předchozí hodnota: 47,9

Popis trhu

I dnes byla na kapitálových trzích v USA společně se zasedáním Fedu nejvíce sledovanou událostí výsledková sezóna. Oproti evropským akciím, které včera výrazně oslabily kvůli zvýšené pravděpodobnosti tvrdého brexitu se americké akcie dlouho držely blízko svých historických maxim. Lze tento vývoj připsat na vrub napětí ohledně snižování úrokových sazeb ze strany amerického Fedu, které bylo očekáváno dnes kolem 20:00 SEČ. Převážná většina analytiků se shodovala, že by mělo dojít ke snížení základní úrokové sazby o 25 bazických bodů. Již dříve odhadované snížení o 50 bazických bodů se jevilo velice nepravděpodobné a mohlo by být pro investory velkým překvapením stejně tak, kdyby ke snižování úrokových sazeb vůbec nedošlo. Nejhůře by trh měl reagoval na úplný opak, a to zvýšení úrokových sazeb. Nakonec Šéf Fedu Jerome Powell oznámil snížení úrokových sazeb o očekávaných 25 bazických bodů. Ke snížení úrokových sazeb došlo poprvé od finanční krize 2008/2009. Akcie v zámoří reagovaly prudkým obratem a z mírně zelených čísel se skokově dostaly do výrazně červených.

Nepříliš zajímavý vývoj jsme dnes mohli zpozorovat u Ropy WTI (-0,13 %) a zlata (-0,44 %), které se obchodovaly blízko nuly, což se v poslední době stává běžné. Zmíněné komodity se nacházejí v dočasném bočním trendu. Na závěr obchodování v USA nakonec Ropa odepsala 0,6 % a zlato odepsalo 1,25 %.

Z jednotlivých sektorů indexu S&P 500 se všechny nacházely v červených číslech nejvíce odepsal sektor Nezbytné spotřeby (-2 %) následovaný sektorem Základních materiálů a Informačních technologií, které shodně odepsaly 1,5 %.

Výsledky hospodaření dnes reportovaly známé společnosti jako například technologický gigant Apple (AAPL), smolař dne Advanced Micro Devices (AMD), nebo výrazně podhodnocený General Electric (GE), který už doufejme má své nejhorší dny za sebou.

Za zmínku dnes stála ropná společnost Hess Corp (HES). Akcie HES posílily o 4,58 % poté, co vedení společnosti oznámilo nové naleziště ropy v Guyaně. Dle jejich očekávání budou nově schopni vytěžit 275 000 – 280 000 barelů ropy denně a tím došlo k mírnému zúžení (zvýšení spodního pásma) z předchozích očekávání těžby 270 000 – 280 000 barelů ropy denně. Dalším pozitivním impulsem byl report kapitálových výdajů společnosti, který by měl být cca 2,8 mld USD, což je o celých 100 mil USD méně. Společnost HESS také usilovně pracuje na zdokonalení technik těžby a tím chce ještě více zvýšit efektivitu vložených vstupu do jejich podnikání.