Denní report - pondělí 12.08.2019

ČR: V Praze pozitivní start do nového týdne, SRN: Frankfurtská burza končí pondělní seanci s mírnou ztrátou, USA: Akcie na Wall Street výrazně odepsaly

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Index exportních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,0 %

Index importních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,0 %

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (červen): očekávání trhu: -16,05 mld., předchozí hodnota: 11,23 mld.

Popis trhu

Pražská burza zahájila nový týden velmi dobře a navázala na mírný růst ze závěru minulého týdne. Index PX posílil o 0,78 % a posunul se na 1030,67 bodů. Velmi dobře se před zítřejšími výsledky prezentovaly akcie ČEZu. Titul při objemu přes 220 mil. Kč posílil o 1,15 % na 527 Kč. Meziročně trh očekává výrazně lepší výsledky, investoři navíc budou bedlivě sledovat, jak se aktuální problémy na druhém dukovanském bloku projeví na celoročním plánu výroby a zda dojde k potvrzení finančních cílů. Kofola bude své výsledky prezentovat ještě dnes a zde byl k vidění obezřetnější přístup. Titul mírně oslabil o 0,33 %. Přestože pokles bankovního sektoru v Evropě pokračoval, bankovní domy na domácím trhu vykázaly růst. Erste Group i VIG posílily o více jak 1 %. Nejrůstovějším z bankovních titulů byla nakonec Komerční banka, která si připsala 1,44 % a končila na 846 Kč. Zlepšenou výkonností se prezentovaly rovněž akcie Philip Morris, které posílily o 1,77 %. Nejvýraznější ztrátu si připsaly akcie Avastu, které oslabily o 1,09 %. Firma bude své výsledky prezentovat rovněž v tomto týdnu, konkrétně ve středu.

Podnikové zprávy

Kofola ČeskoSlovensko: odhady hospodaření za 2Q 2019

ČEZ: odhady hospodaření za 2Q 2019

Druhý blok Temelína začal o víkendu vyrábět elektřinu

Německo

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (červenec - konečný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 CPI (y-y) (červenec - konečný): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,7 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červenec - konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červenec - konečný): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 1,1 %

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (srpen): očekávání trhu: -6,3, předchozí hodnota: -1,1

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (srpen): očekávání trhu: -28,0, předchozí hodnota: -24,5

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -20,3

Popis trhu

Nejziskovějším sektorem jsou na konci pondělní seance materiály (+0,71 %) a naopak nejztrátovějším je zdravotní péče (-1,01 %). Mezi společnosti, které na konci pondělního obchodování končí s růstem, se řadí mimo jiné Henkel (HEN3; +1,7 %). Henkel v úterý reportuje výsledek svého hospodaření za druhý kvartál fiskálního roku 2019. Společnost na fiskální rok 2019 vyhlíží organický růst tržeb v rozmezí od 2 % do 4 %. Dále očekává očištěnou marži EBIT 16 až 17 % a pokles očištěného zisku na akcii v řádu jednotek procent oproti minulému roku (za předpokladu konstantního vývoje měn). Deutsche Bank (DBK; -5,5 %) se na konci pondělní seance stává firmou s největší ztrátou. Společnost údajně uvažuje o bývalém vysoce postaveném řídícím pracovníkovi banky UBS Jürgenovi Zeltnerovi do křesla v dozorčí radě.

USA

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (červenec): očekávání trhu: 104,0, předchozí hodnota: 103,3

14:30 CPI (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Jádrový CPI (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 CPI (y-y) (červenec): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,6 %

14:30 Jádrový CPI (y-y) (červenec): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,1 %

14:30 Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (červenec): očekávání trhu: 263302, předchozí hodnota: 262803

Popis trhu

Obavy z dalšího „rozvíření vod“ v rámci obchodní války mezi USA a Čínou se nadále zvyšují. Po „otočení kormidla“ FEDu, které do nedávna postupně utahovalo svou měnovou politiku zvyšováním úrokových sazeb, jsme se dočkali zvratu a koncem července FED (v čele s Jerome Powell) poprvé od krize 2008/2009 snížil úrokové sazby o 25 bazických bodů. Znovu nastolení expanzivní politiky ze strany FEDu je jedním z hlavních varovných signálů před dalším možným zpomalováním globálního růstu HDP.

Trhy v zámoří dnes také do značné míry ovlivňovala výsledková sezóna, jež tento týden bude pokračovat sice menším počtem reportovaných výsledků oproti minulému týdnu i přes to se dočkáme výsledků hospodaření významných společností jako, např. Macy’s (M), Cisco Systems (CSCO), Walmart (WMT) nebo NVIDIA (NVDA).

Pokračování významného rally jsme dnes opět zpozorovali u oblíbené komodity, jež v dobách nejistot pravidelně přitahuje větší množství investorů. Zlato od přelomu května/června připsalo cca 15 % a dnes nadále pokračovalo růstem o 1 %.

Z jednotlivých sektorů indexu S&P 500 se žádný neudržel v zelených číslech. Nejcitlivěji na zvyšující se obavy z obchodních válek dnes reagoval sektor Financí (-1,9 %) následovaný sektorem Základních materiálů (-1,6 %) a Zbytné spotřeby (-1,5 %).

Rapidní pokles ceny akcií opět zaznamenali akcionáři společnosti Nektar Therapeutics (NKTR; -11 %). Dnešní vývoj ceny akcií NKTR reflektoval report výsledků, který vedení reportovalo 8.8.2019 po uzavření trhu. Výsledky za 2Q2019 byly reportovány výrazně pod odhady analytiků jak na úrovni EPS, tak tržeb. Po zveřejnění výsledků koncem minulého týdne se cena akcií NKTR skokově propadla o cca 39 %. Dnešní pohyb byl pouze korekcí růstu, který přišel vzápětí po zmíněném gigantickém propadu.

Jedním z „tahounů“ indexu S&P 500 dnes byly akcie společnosti Sysco Corp (SYY). Akcie SYY posílily o 3,1 % poté, co vedení oznámilo dobré výsledky hospodaření.

Podnikové zprávy

Sysco reportuje výsledek svého hospodaření za 4Q FY 19 nad očekáváním trhu, akcie rostou

 

 

Další zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: ČEZ; Avast; Kofola; RWE; Henkel; Cisco Systems; Walmart; NVIDIA

Makroekonomický výhled na týden

David Halman
Fio banka, a.s.
Prohlášení

David Halman
Fio banka, a.s.