Denní report - středa 05.02.2020

05.02.2020 22:24:00 | Fio banka

ČR: Praha rostla třetí den v řadě, v centru pozornosti banky, SRN: Evropské akcie rostly na pozadí optimismu o možné vakcíně na koronavirus, USA:Americké indexy opět posouvají výš svá historická maxima.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 4,6 %
očekávání trhu: 6,3 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 4,8 %
očekávání trhu: 5,5 %
předchozí hodnota: 2,9 %

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (y-y) (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 4,5 %

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (prosinec): očekávání trhu: -4,9 mld., předchozí hodnota: 10,2 mld.

13:00 Oznámení repo sazby (6. února): očekávání trhu: 2,00 %, předchozí hodnota: 2,00 %

Popis trhu

Pražská burza pokračovala dnes v korekci předchozího poklesu a růst vykázala třetí den v řadě. Od začátku týdne si domácí trh polepšil již o téměř 3 %. Index PX dnes posílil o 1,21 % a dostal se na 1103,37 bodů. Zobchodovaná objem lehce přesáhl 0,5 mld. Kč. Pozornost se nadále soustředila především na dva bankovní tituly, které budou zítra prezentovat své výsledky. Po umírněnějším vývoji začali být kupci výrazně aktivnější na Komerční bance a titul se dostal zpět nad hranici 800 Kč, když si připsal k dobru 2,29 %. Vedení by mělo zítra společně s výsledky oznámit dividendu, která by měla částečně i díky rozpuštění větší opravné položky v závěru roku vzrůst na 52 Kč (dividendový výnos 6,5 %). V růstu pokračovala i Moneta (86,90 Kč, +1,05 %), kde budou nad rámec samotných výsledků investoři nejvíce očekávat, jak se poslední akvizice projeví na výhledu hospodaření pro další období. Na pokračující růst evropského bankovního sektoru překvapivě nadále nereagovala Erste Group. Stejně jako včera výrazně zaostala za vývojem a posílila pouze o 0,17 %. Avast pokračoval v umazávání svého propadu o téměř 30 % a od lokálních minim se zvednul v posledních dnech již o 15 %. Dnes kurz končil na 138 Kč se ziskem 3,76 %. Pojišťovna VIG posílila o 0,48 %. Agentura Bloomberg přinesla informaci, že konkurenční AXA finalizuje prodej své východoevropské divize s pojišťovnou Uniqa. VIG byl mezi posledními třemi zájemci. Za růstem trhu zaostává ČEZ, který od začátku týdne posílil pouze o 1,5 %. Dnes si připsal k dobru 0,2 % a končil na 505,50 Kč.

Podnikové zprávy

Komerční banka: Projekce hospodaření za 4Q/2019

Moneta: Projekce hospodaření za 4Q/2019

ČEZ chce vyrábět lithiové baterie, řekl ministr průmyslu, obchodu a dopravy

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 54,2
očekávání trhu: 54,2
předchozí hodnota: 54,2

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (leden - konečný):
aktuální hodnota: 51,2
očekávání trhu: 51,1
předchozí hodnota: 51,1

Hlavní zprávy (EMU)

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 52,5
očekávání trhu: 52,2
předchozí hodnota: 52,2

Složený index nákupních manažerů Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 51,3
očekávání trhu: 50,9
předchozí hodnota: 50,9

Maloobchodní tržby (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -1,6
očekávání trhu: -1,1 %
předchozí hodnota: 1,0 % / revize:0,8 %

Maloobchodní tržby (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,2 % / revize: 2,3 %

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: -1,3 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec): očekávání trhu: -6,6 %, předchozí hodnota: -6,5 %

Popis trhu

Index DAX uzavřel o 1,48 % výše na 13478,33 b. Evropské akcie rostly třetí den v řadě díky optimismu o možné vakcíně na koronavirus. Podporou bylo také zveřejnění indexu kompozitního PMI, který dosáhnul nejvyšší hodnoty od srpna, když se službám daří kompenzovat slabý průmysl. S výjimkou komunikačních služeb rostly všechny tržní segmenty tažené technologiemi a především energiemi, které těží z oživení ceny ropy. Na německém parketu nejvíce vzrostly akcie Infineonu (IFX; +11 %) po výsledcích. Společnost potěšila sledovaným provozním ziskem 297 mil. EUR při očekávání 244 mil. EUR. Dařilo se také Continentalu (CON; +4,2 %), Daimler (DAI; +4 %) a Lufthansa (LHA; +3,6 %). Ve výraznějším záporu pouze MTU Aero Engines (MTX; -2,8 %).

Podnikové zprávy

Infineon: tržby i EPS za 1QFY20 v linii s odhady, ve 2Q očekává 5% nárůst tržeb

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (31. ledna):
aktuální hodnota: 5,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 7,2 %

Změna zaměstnanosti ADP (leden):
aktuální hodnota: 291 tis.
očekávání trhu: 158 tis.
předchozí hodnota: 202 tis./ revize: 199 tis.

Obchodní bilance (prosinec):
aktuální hodnota: -$48,9 mld.
očekávání trhu: -$48,2 mld.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 53,4
očekávání trhu: 53,2
předchozí hodnota: 53,2

Složený index nákupních manažerů Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 53,3
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 53,1

Změna zásob surové ropy podle EIA (31. ledna):
aktuální hodnota: 3 355 tis.
očekávání trhu: 3000 tis.
předchozí hodnota: 3548 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (31. ledna):
aktuální hodnota: 1 068 tis.
očekávání trhu: --předchozí hodnota: 758 tis.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -25,2 %

14:30 Produktivita mimo zemědělství (4Q - předběžný): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: -0,2 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (4Q - předběžný): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: 2,5 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (1. února): očekávání trhu: 215 tis., předchozí hodnota: 216 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. ledna): očekávání trhu: 1720 tis., předchozí hodnota: 1703 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (2. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 67,3

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (31. ledna): očekávání trhu: -129, předchozí hodnota: -201

Popis trhu

Ve středeční seanci americké akciové trhy rostly a index Dow Jones přidal 1,68% a širší S&P 500 uzavřel také výš se ziskem 1,13%. Za růstem indexů stálo uklidnění situace v souvislosti s koronavirem a podle názoru analytiků by tak dopady na globální ekonomiku nemusely napáchat větších škod. Současně se také objevují názory, že nejistota spojená s celkovými dopady koronaviru zůstává stále vysoká a ekonomické dopady mohou být v konečném důsledku vyšší. Dolar na páru s eurem dnes posiluje a přidává 0,39% a dostává se k úrovni 1,1007 USD/EUR.

Dnes byla od EIA reportován stav zásob surové ropy k 31. lednu a podle něj došlo k navýšení zásob o 3,4 mil. barelů, když analytici předpokládali jen nárůst o 3 mil. barelů. Lehká ropa WTI na report reaguj silným růstem o cca 3,2% a dostává se k úrovni 51,2 USD/barel. Ropa celkově roste a reaguje nataké na příznivější situaci v boji s koronavirem. Tato situace příznivě hraje do karet akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak silným 8% růstem dnes prošly akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a hned v závěsu se pohybovaly akcie společnosti Apache Corporation ( APA ), které rostly o více než 2,8% a také více než 3,4% růst zaznamenaly akcie společnosti Marathon Oil Corp. ( MRO ). Za zmínku stály také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), které rostou o 2,3% a také akcie konkurenční společnosti Halliburton ( HAL ) se pohybovaly se ziskem výš o cca necelých 4,5%. Za pozornost stály také akcie těžařů mědi a různých kovů, kde akcie společnosti Freeport McMorran ( FCX ) zpevnily o více než 2,5% a akcie BHP Billiton ( BHP ) se pohybovaly také se ziskem 1,2%.

Bohužel svými výsledky za 4Q19 nepotěšil investory Ford Motor ( F ), který zaostal za očekáváním díky slabému čtvrtému kvartálu ve kterém společnost realizovala ztrátu přes 1,7 mld. USD i když ztráta byla z velké části způsobena přeceněním majetku. Společnost za celý rok vydělala pouze cca 85 mil. USD ( oproti více než 3,7 mld. USD v roce 2018 ). V reportu managment zmínil také vysoké náklady na vývoj elektromobilů a autonomních aut. Výhled firmy na rok 2020 byl rovněž pod konsenzuálními odhady a to v reportu firma nezapočítala možný dopad virové epidemie. Akcie dnes obchodují se silnou ztrátou více než 9,5%.

Své výsledky za 4Q19 reportovala také mediální společnosti Walt Disney ( DIS ) a tyto výsledky překonaly očekávání na všech úrovních, když tržby dosáhly 20,9 mld. USD proti očekávání 20,8 mld. USD a zisk 2,13 mld. USD. Zisk na akcii EPS byl 1,53 USD proti očekávání analytiků 1,46 USD/akcii. I když výsledky byly velmi slušné, tak akcie zažívají výběr zisků a korigují o necelých 2,1%.

Celkem slušně se dnes dařilo akciím ve zdravotním sektoru., kde akcie Abbvie ( ABBV ) před pátečním reportem výsledků za 4Q19 posílily o více než 2,6%, když společnost byla požádána čínskou stranou o pomoc v boji proti koronaviru. Podobně se daří také konkurenční společnosti Pfizer ) PFE ), která již své výsledky představila dříve a její akcie dnes přidaly na tržní ceně cca 1,2%. .Za 4Q19 se svými výsledky pochlubila farmaceutická společnost GlaxoSmithKline ( GSK ), kde očištěný zisk na akcii sice překonal odhady, ale společnost očekává náklady 600 – 700 mil. GBP na odštěpení své divize. Tyto náklady se některým investorům zřejmě nelíbí a akcie na trhu NYSE dnes ztratily více než 4,3%.

Po předchozím poklesu se dnes dařilo žlutému kovu, který přidává 0,22% a zlato se tak dostává k úrovni 1 556 USD/Troy. unci. Z výše zmíněných důvodů dnes cca 0,1% přidaly akcie největšího kanadského těžaře Barrick Gold Corp. ( GOLD ) a také konkurenční Newmont Gold Corp. ( NEM ) se dostal z červených a přidal jen o 0,3%.