Denní report - pondělí 09.03.2020

ČR: Praha s výrazným poklesem, jediné akcie O2 odolávaly, SRN: Frankfurtská burza odepsala 7,4 %, USA: Americké akcie za sebou mají nejhorší seanci od finanční krize

Pražská burza

Hlavní zprávy

Obchodní bilance v národním pojetí (leden):
aktuální hodnota: 15,1 mld. Kč
očekávání trhu: 16,3 mld. Kč
předchozí hodnota: -6,7 mld. Kč

Míra nezaměstnanosti (únor):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 3,1 %
předchozí hodnota: 3,1 %

Devizové rezervy (únor):
aktuální hodnota: $147,8 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: $148,2 mld. / revize: $148,0 mld.

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 1,5 %

09:00 CPI (y-y) (únor): očekávání trhu: 3,6 %, předchozí hodnota: 3,6 %

Popis trhu

Pražská burza v úvodu týdne zaznamenala výrazný propad a připojila se tak k celosvětovým poklesům na akciových trzích. Eskalace výprodejů následovala po víkendových událostech, když celá severní Itálie je v karanténě a Saudská Arábie zahájila cenovou válku na ropě. Černé zlato se již propadalo v pátek po neúspěšném jednání zemí OPEC+ a kontrakty oslabily o 10 %. Víkendové rozhodnutí Saudské Arábie o snížení cen poslalo ropu WTI níže o dalších 30 % a kurz se dostal pod úroveň 30 USD za barel. V průběhu dne se ztráta částečně eliminovala, přesto dosahuje nadále dramatických 20 %. Otevření akciových trhů v Evropě bylo rovněž dramatické, kdy indexy se propadaly o 7 %, open v Praze byl se ztrátou 6 %. Obchodování s US futures na indexy bylo v tu dobu již pozastaveno, když propad dosáhnul denního limitu na úrovni 5 %. Z extrémně nízkých cen se domácí tituly relativně rychle oklepaly a index kolem jedenácté hodiny ztrácel již „pouze“ 3 %. Druhá polovina dne byla však ve znamení opět spíše poklesů na nižší hodnoty a index končil den se ztrátou 5,13 %. Tento pokles je nejvýraznější ztrátou od roku 2011. Ztrátu přes 5 % si připsaly akcie Erste Group, ČEZu, Avastu, Stock Spirits či Kofola. Přes 6 % poklesly akcie pojišťovny VIG a Komerční banky. Představenstvo O2 v pátek po zavření trhů potvrdilo výplatu pro akcionáře ve výši 21 Kč a přestože to byla očekávaná hodnota, tato informace dnes působila na akcie jednoznačně pozitivně. Titul se část dne pohyboval dokonce v kladných hodnotách a výrazně překovával výkonnost ostatních titulů.  Závěrečná hodnota 221 Kč znamenala nakonec ztrátu 0,45 %. Obchodování v USA začalo poklesem na indexech o 7 % a došlo k zastavení obchodování. Po krátké pauze indexy největší propady eliminovaly a aktuálně ztrácí zhruba 4,5 %.      

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (leden):
aktuální hodnota: 13,9 mld. EUR
očekávání trhu: 15,3 mld. EUR
předchozí hodnota: 15,2 mld. EUR

Běžný účet platební bilance (leden):
aktuální hodnota: 16,6 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 29,4 mld. EUR

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -0,7 %

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (leden):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: -3,5 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: -3,9 %
předchozí hodnota: -6,8 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index investorské důvěry Sentix (březen):
aktuální hodnota: -17,1 b.
očekávání trhu: -12,2 b.
předchozí hodnota: 5,2 b.

Očekávané události

08:00 Náklady na práci (q-q) (sezónně očištěno) (4Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,9 %

08:00 Náklady na práci (y-y) (očištěno k pracovním dnům) (4Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,1 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Zaměstnanost (y-y) (4Q - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,0 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - konečný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - konečný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

Popis trhu

Evropské akcie dnes zažily nejhorší seanci od roku 2008. Německý index DAX během pondělního obchodování zažil vysoké propady. Na německý trh se přenesl negativní sentiment a strhl tak s sebou všechny akcie indexu. Současná nálada na trzích je kombinací negativních efektů šíření koronaviru a neúspěšného vyjednávání mezi zeměmi OPEC a Ruskem, které odmítlo snížit těžbu o navrhovaných 1,5 mil. barelu denně. Největší ztráty dnes tak utrpěla Deutsche Bank a automobilky, které v průměru odepsaly asi 11 %.

USA

Hlavní zprávy

Akciové trhy zahájily týden prudkými propady

Saúdská Arábie odstartovala cenovou válku, ropa WTI ztrácí 27 % na 30 USD/barel

Očekávané události

11:00 Optimismus malých firem NFIB (únor): očekávání trhu: 103,0, předchozí hodnota: 104,3

Popis trhu

Americké akcie za sebou mají nejhorší obchodní seanci od prosince 2008. Trhy, nahlodané strachem z šíření koronaviru, dorazila cenová válka mezi hlavními světovými producenty ropy. Hned v úvodu seance bylo kvůli dramatickému propadu indexů na 15 minut pozastaveno obchodování. Následoval pokus o růstovou korekci, který se však v závěru obchodování změnil v boj o udržení trhů aspoň nad úvodními minimy. Index DJIA ztratil 7,78%, SP500 se poklesem o 7,6% propadl na 9ti měsíční minima, zatímco kompozitní NASDAQ si odepsal 7,29%. Ztrácely všechny sektory v čele s energetickým (-20,1%), finančním (-10,9%) a základními materiály (-9,3%). Relativně nejlépe se dařilo nezbytné spotřebě (-4,4%), zdravotnickým firmám (-5,2%) a utilitám (-5,6%). V rámci indexu SP500 se nejvíce propadaly ropné společnosti. O více než 50% klesl Apache Corp. (APA -54%). Na druhou stranu bylo i několik společností, které šly proti proudu a rostly. Nejlépe z nich si vedl dodavatel náhradních dílů pro automobily Autozone (AZO +5,0%). Dění na komoditních trzích dominoval propad ropy (-24,8%), jež ztratila půdu pod nohama díky víkendovému snížení cen ropy ze strany Saudské Arábie. Nedařilo se ani mědi (-2,6%), sóje (-2,4%), stříbru (-2,1%). Bez výrazných změn zůstává zlato (+0,2%). Rostl naopak zemní plyn (+6,9%) a pšenice (+0,6%). Rovněž měnové trhy byly velmi volatilní. Americký dolar ztratil vůči euru cca 1,5%.

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.