Denní report - úterý 14.04.2020

ČR: Pražská burza posílila s pozitivním sentimentem ve světě, SRN: Frankfurtská burza v úterý posilovala, USA: Wall Street s tučnými zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (únor):
aktuální hodnota: 28,89 mld.
očekávání trhu: 20,00 mld.
předchozí hodnota: 18,49 mld.

CPI (m-m) (březen):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 3,4 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,7 %

Popis trhu

Pražská burza v úvodu zkráceného obchodního týdne začala optimisticky a měřeno indexem PX posílila o 1,37% na hodnotu 851. Podporou se stal pokračující pozitivní vývoj na globálních akciových trzích. Nicméně z důvodu výpadku obchodního systému Xetra se část seance na pražské burze neobchodovalo. Tahounem indexu se stala Erste Bank, když posílila o 3,09% na 500 Kč. Komerční banka potom se zvedla o 2,47% na 580 Kč a pojišťovna Vig stoupla o 1,39% na 509 Kč. Čez si polepšil o 1,13% na 447 Kč. Z menších emisí se zvedl Pegas o 3,65% na 624 Kč a Stock Spirits o 2,15% k 57 Kč. Philip Morris zakončil silnější o 3,11% na 14 580 Kč.

Podnikové zprávy

Představenstvo ČEZ navrhuje dividendu ve výši 34 Kč na akcii (+komentář analytika)

Vienna Insurance Group: Kepler Cheuvreux snižuje cílovou cenu na 22 EUR, doporučení zvyšuje na "buy"

Kofola ČeskoSlovensko odkládá stavbu nového sídla (+komentář analytika)

Německo

Hlavní zprávy

Španělsko a Rakousko se částečně vrací do „normálu“

Popis trhu

Obchodování na frankfurtské burze v úterý probíhalo v pozitivním duchu. Největší zisky si připsala společnost Wirecard (+7,99 %), následně Infineon Technologies (+3,75 %) a Beiersdorf (+3,13 %). Na druhé straně indexu skončil výrobce leteckých motorů MTU Aero Engines (-6,12 %) a poté HeidelbergCement (-3,62 %) a Daimler (-1,47 %). 

Společnost SAP dnes uvedla, že zvažuje možnosti ohledně prodeje své dceřiné společnosti, která pomáhá telefonním operátorům při spojování hovorů a textových zpráv. Firma již měla hovory s potenciálními kupci. SAP SE uzavřela úterní seanci silnější o 1,82 %.

Podnikové zprávy

Astra Zeneca dosáhla velmi dobrých výsledků při testech nového léčiva

Pivovary AB InBev snížily návrh finální dividendy za rok 2019 na polovinu, odložily valnou hromadu

USA

Hlavní zprávy

MMF: Globální ekonomika letos meziročně poklesne o 3 %

Ceny ropy klesly

MMF prozatímně odpustí splácení dluhu 25 zemím bojujícím s COVID-19

Obchodní data z Číny příjemně překvapila

Index importních cen (m-m) (březen):
aktuální hodnota: -2,3 %
očekávání trhu: -3,2 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Index importních cen (y-y) (březen):
aktuální hodnota: -4,1 %
očekávání trhu: -- %
předchozí hodnota: -1,2 %

Index exportních cen (m-m) (březen):
aktuální hodnota: -1,6 %
očekávání trhu: -1,9 %
předchozí hodnota: -1,1 %

Index exportních cen (y-y) (březen):
aktuální hodnota: -3,6 %
očekávání trhu: -- %
předchozí hodnota: -1,3 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (10, dubna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -17,9 %

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (březen): očekávání trhu: -8,0 %, předchozí hodnota: -0,5 %

14:30 Newyorský výrobní index (duben): očekávání trhu: -35,0, předchozí hodnota: -21,5

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (březen): očekávání trhu: -4,0 %, předchozí hodnota: 0,6 %

15:15 Využití kapacit (březen): očekávání trhu: 74,0 %, předchozí hodnota: 77,0 %

16:00 Podnikové zásoby (únor): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: -0,1 %

16:00 Index realitního trhu NAHB (duben): očekávání trhu: 55, předchozí hodnota: 72

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (10. dubna): očekávání trhu: 12700 tis., předchozí hodnota: 15177 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (10. dubna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 6417 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy se po včerejších mírných ztrátách vrátily k růstovému tažení a nakonec vykázaly tučné zisky v čele s technologickým Nasdaqem, který přidal téměř 4%, širší index S&P500 pak zpevnil o více než 3% a od minulého pondělí již kumulovaně přidal 14%! A to na pozadí koronavirového optimismu, že situace v nejvíce zasažených oblastech dosáhla bodu zvratu s očekávaným postupným uvolňováním restriktivních opatření včetně USA, které byly zasažené virovou nákazou později. Trhy podpořila i silnější obchodní data z Číny, vykazující vyšší než očekávanou dynamiku březnových exportů i importů.

Indexy tak opět umazávaly ze svých letošních ztrát. Nejlépe si z trojlístku stály (opět) technologie, které – reprezentovány indexem Nasdaq – od začátku roku ztrácejí jen lehce přes 5%. Index se současně nachází u významných technických úrovní, když dnešním pohybem index protnul úroveň 50 (8418b.) a 200denního (8398b.) průměru, což obchodníci kvitují. Navzdory býčím signálům ale budou investoři též konfrontováni s kvartálními výsledky a výhledem jednotlivých společností při právě startující výsledkové sezoně. Nadšení vycházející z masivních globálních fiskálních i vládních stimulů tak může být vystřídáno obavami z dopadů bezprecedentního „zamrznutí“ ekonomik, současně prostor pro výběr zajímavých krátkodobých zisků se v posledních dnech výrazně zvýšil.

V rámci zahájení výsledkové sezony dnes potěšil svými čísly i vyšší dividendou konglomerát Johnson & Johnson (JNJ +4,5%), naopak bankovní domy JP Morgan (JPM -2,7%) či Wells Fargo (WFC -4%) kvartálními reporty nenadchly. Zajímavý vývoj byl dnes k vidění u světové e-commerce jedničky Amazon (AMZN +5,3%) při růstu na nová historická maxima, když Amazon je investory vnímám jako vítěz současné koronavirové krize. Výsledky by měla společnost zveřenit 24. dubna.

Právě informační technologie a výrobci zbytných statků (+4,2%) dominovali dnešním růstům v rámci S&P500, naopak nedařilo se energetickému sektoru (v souhrnu -0,5%) při propadu ropy o 7,5% zpět k hladině 20 USD/barel, když dopady ze snížené produkce zemí OPEC+ na základě víkendové dohody se projeví až v dalších týdnech. Cenový rozdíl nejbližších kontraktů (tzv. kontango) již dosahuje extrémních 7 USD/barel. Rolování dlouhých kontraktů se tak obchodníkům velmi prodraží. V poklesu pokračoval i zemní plyn, ztrácející 5%.

Zajímavý vývoj byl k vidění též u drahých kovů, konkrétně u zlata, které pokračovalo v rally, posunující se na nová 7,5 letá maxima se závěrem u 1730 USD/oz. Ještě zajímavější je pak cenové vyjádření v domácí měně, tj. v českých korunách, když cena zlata láme historické rekordy již od začátku roku. Nyní je gram zlata trhem oceněn na 1370 Kč (tj. +45% y/y)! 

Podnikové zprávy

Výsledky banky Wells Fargo zaostaly za očekáváním

Zisk JPMorgan v 1Q klesnul kvůli rezervám na koronavirus

Johnson & Johnson potěšil lepšími výsledky za 1Q a navýšením dividendy, pracuje na vakcíně

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.