Denní report - čtvrtek 28.05.2020

ČR: Pražská burza přerušila růstovou sérii z tohoto týdne, SRN: Německý DAX ve čtvrtek výrazně posílil, USA: Zámořské indexy v závěru neudržely zisky

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 9,9 %

Popis trhu

Pražská burza poprvé v tomto týdnu ztrácela a měřeno indexem PX oslabila o -0,61% na hodnotu 901. Tahounem poklesu se stal především Avast (150 Kč -2,05%), dále pak Čez (474 Kč -0,84%) a akcie O2 (218 Kč -1,80%). Mírněji klesala Erste Bank (552 Kč -0,43%) a Komerční banka (525 Kč -0,38%). Z menších emisí potom ztrácel Pegas (698 Kč -1,97%). Naopak relativně silným růstem zakončila Moneta Money Bank (+2,48%) se závěrem těsně pod 54 Kč při nejvyšším denním objemu 162 mil. Kč. Nepatrně si polepšila taktéž pojišťovna Vig (512 Kč +0,29%) a Cme (+0,30%) s kurzem těsně pod 100 Kč.

Podnikové zprávy

Stát poskytne ČEZu úvěr na stavbu nového jaderného bloku, oznámila vláda (+rozšířený komentář)

Německo

Hlavní zprávy

CPI-harmonizováno dle EU (m-m) (květen-předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI-harmonizováno dle EU (y-y) (květen-předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,8 %

CPI (m-m) (květen-předběžný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI (y-y) (květen-předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Členka Výkonné rady ECB Schnabel hovořila o rozhodnutí německého soudu či o možném rozšíření PEPP

Ekonomická důvěra (květen):
aktuální hodnota: 67,5
očekávání trhu: 70,6
předchozí hodnota: 67,0 / revize 64,9

Důvěra v průmyslu (květen):
aktuální hodnota: -27,5
očekávání trhu: -26,5
předchozí hodnota: -30,4 / revize -32,5

Důvěra ve službách (květen):
aktuální hodnota: -43,6
očekávání trhu: -27,9
předchozí hodnota: -35,0 / revize -38,6

Spotřebitelská důvěra (květen-konečný):
aktuální hodnota: -18,8
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -18,8

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (duben): očekávání trhu: -1,4 %, předchozí hodnota: -3,5 %

08:00 Index importních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: -7,2 %, předchozí hodnota: -5,5 %

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (duben): očekávání trhu: -12,0 %, předchozí hodnota: -5,6 %

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (duben): očekávání trhu: 8,2 %, předchozí hodnota: 7,5 %

11:00 CPI (m-m) (květen-předběžný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,3 %

11:00 CPI odhad (y-y) (květen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,4 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (květen-předběžný): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: 0,9 %

Popis trhu

Německý DAX se ve čtvrtek po celou seanci obchodoval nad nulou a nakonec si připsal velmi solidních 1,22 %. Většinu zisků index nabral ve druhé části seance poté, co kolem odpoledne smazal předchozí dopolední zisky.

Dařilo se zejména akciím aerolinek Lufthansa (LHA; +5,4 %), a to navzdory problematickým vyjednáváním ohledně plánovaného balíčku pomoci ze strany německé vlády na půdě Evropské komise, kterých budeme pravděpodobně svědky v následujících dnech a týdnech. Výrazně v plusu uzavřely také akcie Wirecardu (WDI; +5,1 %). Dnes byla zveřejněna informace, že CEO Markus Braun dnes nakoupil akcie firmy v celkovém objemu 2,49 milionů eur.

Dalšími rostoucími společnostmi byly ve čtvrtek Merck (MRK; +4,6 %), Fresenius Medical Care (FME; +3,7 %) a Vonovia (VNA; +3,5 %).

Naopak oslabovaly Allianz (ALV; -1,4 %), Daimler (DAI; -1,4 %) či Volkswagen (VOW3; -1,1 %).

USA

Hlavní zprávy

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q-druhý, předběžný):
aktuální hodnota: -5,0 %
očekávání trhu: -4,8 %
předchozí hodnota: -4,8 %

Osobní spotřeba (1Q-druhý, předběžný):
aktuální hodnota: -6,8 %
očekávání trhu: -7,5 %
předchozí hodnota: -7,6 %

Deflátor HDP (1Q-druhý, předběžný):
aktuální hodnota: -1,4 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (1Q-druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (duben-předběžný):
aktuální hodnota: -17,2 %
očekávání trhu: -19,3 %
předchozí hodnota: -14,7 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (duben-předběžný):
aktuální hodnota: -5,8 %
očekávání trhu: -10,0 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. května):
aktuální hodnota: 2123 tis.
očekávání trhu: 2100 tis.
předchozí hodnota: 2438 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (16. května):
aktuální hodnota: 21052 tis.
očekávání trhu: 25500 tis.
předchozí hodnota: 25073 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (24. května):
aktuální hodnota: 35,5
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 34,7

Pokračující prodeje domů (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -21,8 %
očekávání trhu: -17,3 %
předchozí hodnota: -20,8 %

Změna zásob plynu podle EIA (22. května):
aktuální hodnota: 109
očekávání trhu: 103
předchozí hodnota: 81

Změna zásob surové ropy podle EIA (22. května):
aktuální hodnota: 7928 tis.
očekávání trhu: -1911 tis.
předchozí hodnota: -4982 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy navzdory slušně rozjeté čtvrteční seanci v závěru neudržely solidní zisky a ukončily obchodní den v záporném teritoriu coby reakce na oznámení tiskové konference na téma “Čína” ze strany amerického prezidenta D. Trumpa, která se má konat zítra. Pravděpodobně v návaznosti na schválení nového bezpečnostního zákona pro autonomní Hongkong, který jitří emoce a zvyšuje napětí mezi oběma mocnostmi. Zisky udržel sektor utilit (+3%), naopak ztráty prohloubil finanční sektor (-1,6%) a především energie (-2,9%) navzdory růstu ceny ropy (+2,6%), zemní plyn ale korigoval, a to o 3,4%.

Zajímavý vývoj probíhal na měnovém trhu, když euro vůči americkému dolaru posílilo na 2měsíční maxima s krátkodobým přiblížením hladině 1,11 EUR/USD. Mírný růst dnes zaznamenaly též drahé kovy – zlato zpevnilo o 0,5% na 1718,3 USD/oz, stříbro pak zpevnilo o 0,6% na 17,37 USD/oz.

Ze zajímavých individuálních pohybů S&P500 konstituentů zmiňme 12% růst diskontního řetězce Dollar Tree Stores (DLTR) po lepších než očekávaných výsledcích za 1. čtvrtletí s indikací silných prodejů i v tomto kvartálu, a to zejména v segmentu zbytných statků. V čele se též držela farmaceutická spol. Alexion (ALXN +8%) po údajném dosažení patentové dohody s konkurenční firmou Amgen (AMGN) okolo nejlépe prodávaného léku Soliris (v Q1 tržby 1 mld. USD). Naopak známý výrobce tiskáren HP (HPQ) propadl o 12% po neuspokojivém kvartálním reportu, posílající akcie blíže „covidovým“ minimům.

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.