Denní report - čtvrtek 16.07.2020

ČR: Pražská burza končí s mírným ziskem, SRN: Německé akcie uzavřely s mírnou ztrátou, USA: Wall Street končí v červeném, S&P -0,34%

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (červen): očekávání trhu: 0.1%, předchozí hodnota: 0.4%

09:00 Index výrobních cen (y-y) (červen): očekávání trhu: 0.0%, předchozí hodnota: -0.9%

Popis trhu

Pražská burza v dnešní seanci oscilovala okolo včerejšího závěru, aby nakonec měřeno indexem PX zakončila s mírným ziskem 0,10% na 949 bodech. Zasedání ECB nové kurzotvorné impulsy nepřineslo. Dvoudenní ztráty částečně korigoval Čez, když si polepšil o 1,27% na 477 Kč. Avast potom přidal 0,42% na 168 Kč a ocenění se tak pomalu navrací k historickým maximum. Akcie O2 se zvedly o 0,69% na 219 Kč a Komerční banka stoupla o 0,70% na 578 Kč. Naopak nedařilo se především Erste Bank, když odepsala -1,51% na 598 Kč. Moneta Money Bank klesla o -0,37% na 54 Kč a pojišťovna Vig ztratila -0,46% na 537 Kč.

Podnikové zprávy

Erste Group Bank: Keefe, Bruyette & Woods snižuje doporučení na „market perform“

ČEZ: uvažovaná státní půjčka na financování nového bloku v Dukovanech by mohla být zčásti bezúročná

Společnost European Metals Holdings, která chce v ČR těžit lithium, zvažuje vstup na pražskou burzu

J.P. Morgan zvyšuje cílové ceny pro Erste Group Bank, Komerční banku a Monetu Money Bank

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Eurozóna: Evropská centrální banka ponechala sazby i objem QE beze změny

Registrace nových aut (EU27) (červen):
aktuální hodnota: -22,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -52,3 %

Obchodní bilance (sezónně očištěno (květen):
aktuální hodnota: 8,0 mld. EUR
očekávání trhu: 4,5 mld. EUR
předchozí hodnota: 1,2 mld. EUR / revize: 1,6 mld. EUR

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (květen):
aktuální hodnota: 9,4 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,9 mld. EUR

Refinanční sazba ECB (16. července):
aktuální hodnota: 0,000 %
očekávání trhu: 0,000 %
předchozí hodnota: 0,000 %

Zápůjční sazba ECB (16. července):
aktuální hodnota: 0,250 %
očekávání trhu: 0,250 %
předchozí hodnota: 0,250 %

Depozitní sazba ECB (16. července):
aktuální hodnota: -0,500 %
očekávání trhu: -0,500 %
předchozí hodnota: -0,500 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Stavební výroba (m-m) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -14.6%

11:00 Stavební výroba (y-y) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -28.4%

11:00 CPI (y-y) (červen - konečný): očekávání trhu: 0.3%, předchozí hodnota: 0.1%

11:00 CPI (m-m) (červen - konečný): očekávání trhu: 0.3%, předchozí hodnota: 0.3%

11:00 CPI jádrový (y-y) (červen - konečný): očekávání trhu: 0.8%, předchozí hodnota: 0.8%

Popis trhu

Největší zisky si dnes v Německu podobně jako v celé Evropě připsaly akcie elektrárenských společností E.ON (EOAN; +1,8 %) a RWE (RWE; +1,5 %) navzdory poklesu cen elektřiny v Německu o 4,5 % a emisních povolenek o 8 %, které ještě před pár dny byly na několikaletých maximech. Naopak se nedařilo akciím Wirecard (WDI; -5,3 %), MTU Aero Engines (MTX; -3 %) a Infineon Technologies (IFX; -2,7 %).

Zasedání Evropské centrální banky překvapení nepřineslo, Rada guvernérů ponechala sazby i QE beze změny. Její předsedkyně, Christine Lagarde, řekla, že nenechá kapitálový klíč (podle kterého by se ECB měla řídit při odkupech dluhopisů jednotlivých zemí eurozóny) oslabit měnovou politiku ECB.

USA

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (červen):
aktuální hodnota: 7,5 %
očekávání trhu: 5,0 %
předchozí hodnota: 17,7 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (11. červenec):
aktuální hodnota: 1300 tis.
očekávání trhu: 1250 tis.
předchozí hodnota: 1314 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (4. červenec):
aktuální hodnota: 17338 tis.
očekávání trhu: 17500 tis.
předchozí hodnota: 18062 tis. / revize 17760 tis.

Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (červenec):
aktuální hodnota: 24,1 b.
očekávání trhu: 20,0 b.
předchozí hodnota: 27,5 b.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (12. července):
aktuální hodnota: 44,3 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 42,9 b.

Podnikové zásoby (květen):
aktuální hodnota: -2,3 %
očekávání trhu: -2,3 %
předchozí hodnota: -1,3 %

Zásoby plynu podle EIA (10. července):
aktuální hodnota: 45 mld. kub. stop
očekávání trhu: 48 mld. kub. stop
předchozí hodnota: 56 mld. kub. stop

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (červen): očekávání trhu: 1180 tis., předchozí hodnota: 974 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (červen): očekávání trhu: 1290 tis., předchozí hodnota: 1220 tis.

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červenec - předběžný): očekávání trhu: 79.0, předchozí hodnota: 78.1

Popis trhu

Americké akcie si po dvou dnech slušných růstů vybírají slabší den a klesají. Svou roli hrají i poklesy indexů v Evropě a Asii (Shanghai odepsal 4,5%). Poklesy táhnou především předražené technologické tituly, které jsou vesměs na maximech a tak se spíše zavírají dosažené zisky než že by se konala nějaká větší panika. V průběhu dne jsme zaznamenali několik důležitých amerických makrodat, jako například žádosti o podporu v nezaměstnanosti nebo vývoj maloobchodních tržeb. Avšak i přes relativně příznivé údaje nepřinesly trhu žádný větší růstový impuls. Na prahu nové výsledkové sezóny začínají investoři spíše vyčkávat.

Nakousli jsme výsledkovou sezónu. Dnes pokračovaly v reportech banky. Morgan Stanley (MS +2,13%) a Bank of America (BAC -2,83%) měly své výsledky diametrálně odlišné. Volatilita na trzích svědčila investiční MS a  výrazně tak podpořila celkový výsledek oproti tradičnímu modelu bankovnictví u BAC, která koronakrizí ztratila polovinu zisku. Propady tržeb i zisku se nevyhnuly ani farmaceutickému gigantu Johnson & Johnson (JNJ -0,46%) nicméně se podařilo překonat tržmní konsenzus, firma dokonce zvýšila výhled.

Oslabuje cena ropy (-0,8%), plynu (-4%) i zlata (-0,86%), které se opět podívalo pod 1800 dolarů za unci. Dolar mírně posílil na 1,138 na páru s eurem.

Podnikové zprávy

Čistý zisk Bank of America se ve 2Q propadl na polovinu

Výsledky Morgan Stanley za 2Q překonaly očekávání, turbulence na trzích investičním bankám svědčí

Výsledky Johnson & Johnson ve 2Q zaznamenaly menší zásah oproti očekávání, společnost zvyšuje výhled

Hliníkárna Alcoa představila kompletní výsledky za 2Q, na které doléhají nižší ceny hliníku

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.