Denní report - pátek 11.09.2020

ČR: Praha v závěru týdne ztrácela, v čele poklesu Avast, SRN: Evropské akcie bez jasného směru, německý DAX uzavřel na záporné nule, USA: Smíšený závěr v zámoří

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (červenec): očekávání trhu: -6,00 mld., předchozí hodnota: 1,81 mld.

Popis trhu

Pražská burza zakončila týden v červených číslech. Index PX se v záporu pohyboval po celý den a své ztráty postupně prohluboval. Z denních minim indexu pomohla závěrečná aukce, kde velmi malý objem u Avastu pomohl zmírnit jeho citelný propad a díky aktuálně nejvyšší váze tohoto titulu v indexu to bylo znát. Index PX nakonec končil se ztrátou 0,76 %. Akcie Avastu ztrácely před závěrem 3 % a obchodovaly se za 155 Kč, již zmíněný obchod v závěrečné aukci posunul kurz na 156,90 Kč a snížil ztrátu pouze na 1,85 %. Nově své doporučení pro titul představila Citigroup, která již vidí pouze omezený potenciál. Doporučení je na stupni „neutral“ a cílová cena na 555 pencích (cca 160 Kč). Včerejší růst korigovaly akcie Erste Group, které odepsaly 1,23 %. V červených číslech končila i Komerční banka (-0,38 %). U ČEZu nadále přetrvává podprůměrná obchodní aktivita, když dnes byly zobchodovány akcie pouze za 31 mil. Kč. Přes fundamentálně velmi zajímavé úrovně nejsou kupci příliš aktivní a titul zůstává pod hranicí 450 Kč. Kurz si dnes odepsal 0,33 % a končil na 447,50 Kč. V zelených číslech dnes končily při nízkých objemech menší emise. Kofola se vrátila nad hranici 220 Kč a připsala si růst o 1,38 %. O necelé 1 % posílily akcie Stock Spirits.

Podnikové zprávy

Výrobce kůží KARO INVEST zveřejnil pozvánku na valnou hromadu, chystá dříve avizovaný úpis akcií

Avast: Analytici Citi začali pokrývat akcie s doporučením „neutral“ a cílovou cenou 550 pencí

Německo

Hlavní zprávy

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI (m-m) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červenec): očekávání trhu: 4,1 %, předchozí hodnota: 9,1 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec): očekávání trhu: -8,1 %, předchozí hodnota: -12,3 %

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,05 % na 13202,84 b. Evropským akciím dnes chyběl jasný směr, a tak se držely nedaleko nuly. Největší zisky si připsala Deutsche Börse (DB1; +1,8 %). Burzovní dům projevil zájem o koupi Borsa Italiana, o kterou jeví zájem také společně italská banka Cassa Depositi e Prestiti a francouzský Euronext. Dařilo se také Mercku (MRK; +1,5 %) a Covestru (1COV; +1,1 %). Naopak Deutsche Bank (DBK) ztratila 2,3 % a Continental (CON) uzavřel o 1,6 % níže.

Podnikové zprávy

Výrobce nákladních automobilů MAN v rámci restrukturalizace propustí až 9,5 tis. lidí

Bayer prodloužil kontrakt výkonnému řediteli

USA

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Jádrový CPI (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,6 %

CPI (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,0 %

Jádrový CPI (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Popis trhu

Americké akciové indexy vykázaly v závěrečné seanci tohoto týdne smíšenou bilanci, když ve ztrátě zůstal technologický Nasdaq (-0,6%), zatímco širší index S&P500 (+0,05%) a tradiční index Dow Jones končily v kladném teritoriu. Přesto indexy v týdenní bilanci pokračovaly v zářijovém oslabování v čele s Nasdaqem, který v tomto měsíci kumulovaně oslabil o téměř 8%. S&P500 je pak oproti srpnovému závěru níž o 4,5%.

Dnešní vývoj nadále ovlivňovala globální covidová data, která v souhrnném měřítku jsou stále na vzestupu. Trhy ale též reflektovaly oznámení japonské Softbank, že zváží změny ve své strategii opčního obchodování po nedávném odhalení masívních opčních sázek, kterými pomohly výraznému růstu vlajkových lodí technologického sektoru v uplynulých týdnech. Gigantu Microsoft (MSFT) navíc nesvědčilo vyjádření ze strany Číny ohledně Tik Toku, preferující zámořské aktivity raději utnout, než nuceně prodávat americkým korporacím. Již dříve americký prezident D. Trump stanovil lhůtu polovinu září pro prodej tamní divize nebo budou aktivity Tik Toku v USA zakázány.

Zatímco technologiím se dnes nedařilo, solidní výkonnost si v rámci S&P500 udržely průmyslové společnosti (+1,4%) a sektor základních materiálů (+1,3%).

Bezpečné přístavy pak vykázaly smíšenou bilanci – zatímco dluhopisy mírně zpevnily napříč splatnostmi, drahé kovy odepsaly přibližně 0,7%. Podobný obrázek byl k vidění též v energetickém sektoru – ropa vykázala lehké zisky s pohybem na 37,4 USD/b, zemní plyn nadále ztrácel půdu pod nohama a se ztrátou 3% se posunul pod hladinu 2,3 USD/mmbtu, kde se naposledy obchodoval v polovině srpna.

Z individuálních S&P500 pohybů nejvíce oslabily bez zásadních kurzotvorných zpráv akcie softwarové společnosti NortonLifeLock (NLOK -6%), známá svým antivirovým produktem Norton. Naopak dařilo se akciím výrobce komponent do letadel Howmet Aerospace (HWM +5%) po dnešním zvýšeném cíli od JP Morgan na 20 USD z 16 USD, následující včerejší výrazný upgrade od Barclays na „overweight“ s cílem 22 z předchozích 13 USD.

Podnikové zprávy

Výsledky Oracle ve 1Q překonaly nejvyšší odhady, společnost očekává růst i v aktuálním čtvrtletí

Kroger představil výsledky za 2Q a výhled nad očekáváním

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.