Denní report - pátek 13.11.2020

ČR: Růstovou sérii pražské burzy dnes podržely akcie Erste Bank (+3,28%), SRN: Frankfurtská burza uzavřela v mírném kladu, USA: Zámořské indexy uzavřely týden se solidními zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (září):
aktuální hodnota: 32,82 mld.
očekávání trhu: 15,15 mld.
předchozí hodnota: 16,37 mld.

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,4 %

Popis trhu

Všechny seance na pražské burze v tomto týdnu byly ziskové. Dnes si index PX polepšil o 0,32% na hodnotu 911 a celkově tak úspěšný týden zakončil s přírůstkem přesahujícím +5%. Tahounem dnešního růstu se staly akcie Erste Bank (586 Kč +3,28%), které těžily z pozitivního vývoje sektoru v Evropě. Nicméně moc dalších posilujících titulů nebylo, vyjma pojišťovny Vig (511 Kč +0,39%), ostatní emise buď stagnovaly či ztrácely. Nedařilo se Čezu, který odepsal -1,15% na 471 Kč. Akcie O2 potom ubraly -0,88% na 226 Kč. Tuzemské banky se vyvíjely smíšeně, když Moneta Money Bank klesla o -0,34% k 59 Kč a Komerční banka stagnovala na 554 Kč. Z menších emisí oslabil Stock Spirits o -1,59% k 68 Kč a Kofola zakončila níže o -0,45% na 221 Kč.

Německo

Popis trhu

Index DAX dnes sice po otevření krátce klesl do záporných hodnot, poté však začal stoupat a v době oběda byl v zisku 0,70 %. Poté začal opět klesat a kolísat, v závěru dne skončil se ziskem 0,36 %. Evropský index STOXX 600 měl obdobný, leč umírněnější vývoj a v závěru obchodování si připsal zisk 0,16 %.

Evropské akcie dnes táhl do kladných čísel především finanční sektor, který posílil o 1,07 %. Ostatní sektory neprojevovaly výraznější změny.

Nejsilnější růst vykazuje Deutsche Boerse (DB1, +3,1 %), HeidelbergCement (HEI, +2,8 %), dále rostly akcie RWE (RWE, +1,9 %), Alianz (ALV, +1,6 %) a Munich Re (MUV2, +1,6 %). Výrazněji se nedařilo akciím Delivery Hero SE (DHER, -6,3 %). Pokles zaznamenaly také společnosti Adidas (ADS, -1,4 %) a Deutsche Wohnen (DWNI, -1,1 %), Deutsche Telekom (DTE, -0,7 %) a Covestro (1COV, -0,7 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Zaměstnanost (y-y) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: -2,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -3,1 %

Obchodní bilance (sezónně očištěno (září):
aktuální hodnota: 24 mld.
očekávání trhu: 22,5 mld.
předchozí hodnota: 21,9 mld. / revize: 21,0 mld.

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (září):
aktuální hodnota: 24,8 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 14,7 mld.

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 12,6 %
očekávání trhu: 12,7 %
předchozí hodnota: 12,7 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: -4,4 %
očekávání trhu: -4,3 %
předchozí hodnota: -4,3 %

USA

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Jádrový PPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Změna zásob plynu podle EIA (6. listopadu):
aktuální hodnota: 8
očekávání trhu: -36
předchozí hodnota: -3

Očekávané události

USA:

14:30 Newyorský výrobní index (listopad): očekávání trhu: 14,0, předchozí hodnota: 43961

Popis trhu

Americké akciové indexy v závěrečné seanci tohoto týdne solidně zpevnily, když indexy Dow Jones i S&P500 posílily bezmála o 1,4%. Lehce přes 1% uzavřel výš i technologický Nasdaq. Postupně se tak indexy (znovu) přiblížily ke svým historickým maximům – k jejich překonání má aktuálně nejblíže S&P500 a Dow Jones.

Na trhu byla opětovně patrná rotace z technologií směrem k tradičním sektorům, které dominovaly růstům v rámci indexu S&P500 navzdory nevalným covidovým statistikám vedoucím k uvalování dalších restrikcí s negativním dopadem na ekonomický růst. Příslib blížící se vakcíny proti koronaviru ale udržuje investory v očekávání příchodu zlepšení hospodaření především těch sektorů, které byly nákazou nejvíce postiženy. V čele růstových odvětví dnes figurovaly energetické (+3,8%) a průmyslové (+2,1%) společnosti. Na chvostu se (opět) nacházely informační technologie, registrující umírněnější růst +0,9%.

Navzdory silnému růstu energetického sektoru dnes pokračovala v korekci cena ropy, ztrácející 2,2% s pohybem k hladině 40 USD/barel. Přesto po pondělním skokovém růstu o 8,5% na pozadí zpráv o covidové vakcíně vykázaly silný mezitýdenní pohyb vzhůru, a to o 8,1%. Zemní plyn se nakonec vrátil pod hranici 3 USD/mmbtu a uzavřel seanci pouze s mírným ziskem +0,2%.

Severním směrem se dnes ubíraly též drahé kovy v čele se stříbrem, posilující o 1,4% na 24,62 USD/oz, zlato pak zpevnilo o 0,6% na 1888 USD/oz. V tomto ohledu ještě zmiňme pokračující růst kryptoměny Bitcoin na nová 3letá maxima vůči americkému dolaru (16285 BTC/USD). Lehce v červeném se dnes naopak nacházely dluhopisy s posunem výnosu 10letého vládního bondu k hladině 0,9% po včerejším poklesu o 9 bazických bodů.

Největší individuální přírůstky v rámci S&P500 dnes vykázaly společnosti z energetického a ubytovacího/zábavního sektoru. Nejhůře si naopak stála pojišťovna Cincinnati Financial (CINF –5,1%) na pozadí zpráv o možných kompenzacích restauracím, které byly nuceny pozastavit svojí činnost během pandemie a které vedou se společností soudní spor o náhradách.

Podnikové zprávy

Spectrum Brands vydala pozitivní výsledky za 3Q, rostou tržby, čistý zisk i očištěný zisk na akcii

Walt Disney hlásí výsledky za 4Q, v popředí tržeb nad očekáváním stojí úspěch streamovacích služeb

Společnost Cisco Systems zveřejnila výsledky za 1Q a výhled nad očekávání analytiků

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.