Denní report - pátek 17.09.2021

17.09.2021 22:23:00 | Fio banka

ČR: Pražská burza uzavřela týden na nových maximech, SRN: Frankfurtská burza v závěru oslabila, BASF oznámila ztráty z vysokých cen energií, USA: Wall Street uzavřel v červeném

Pražská burza

Popis trhu

V závěru týdne pražská burza mírně rostla, když index PXTR přidal +0,25% na 2633 bodů. Podařilo se jí tak potřetí v tomto týdnu vylepšit maxima. Díky větší závěrečné aukci protekl na ČEZu výrazný objem 508 mil. Kč. Kurz ČEZu přitom lehce oslabil na 700,50 Kč (-0,2%). Naopak druhá v objemu Komerční banka (193 mil. Kč) dále posilovala, její závěrečný kurz dosáhl na 861,5 Kč (+1,12%). Dobrou výkonnost bankovního sektoru v Evropě dnes potvrdila Erste (+0,8%), jež se obchodovala nad 900 Kč. Růst výnosů dluhopisů tentokrát nepomohl pojišťovně VIG (-0,7%), její akcie oslabily pod 630 Kč. Lehký zápor registrovala i Moneta s konečnou cenou 88,50 Kč (-0,2%). Se ztrátou do -1% odcházela také Česká zbrojovka (474 Kč). Závěrečná aukce přinesla větší objem také akciím O2 (183 mil. Kč), jež současně vzrostly +1,1% na 265,50 Kč. Závěrečné vyšší objemy zřejmě souvisely s rebalancí indexů PX i CECE.

Podnikové zprávy

Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu z 44,93 na 45,77 EUR při stálém doporučení

Komerční banka: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu z 878,41 na 1034,58 Kč

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

08:00 PPI (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: 1,9 %

08:00 PPI (y-y) (srpen): očekávání trhu: 11,1 %, předchozí hodnota: 10,4 %

Popis trhu

Index DAX otevřel v kladných číslech, ještě před polednem se však propadl do záporných čísel. V odpoledních hodinách kolísal kolem nuly a k závěru prohloubil pokles. Uzavřel se ztrátou o 1,25 % na 15455,62 b. Evropský index STOXX 600 zaznamenal podobný vývoj a uzavřel s poklesem o 0,89 % na 461,82 b.

Evropu sužují vysoké ceny energií a negativní dopady na ziscích pociťují i evropští průmyslový giganti, uvádí Bloomberg. K situaci se vyjádřily např. velké chemické společnosti, mezi nimi i německá BASF (BAS; -3,1 %) z indexu DAX. Ta uvedla, že nebyla schopna plně potlačit dopad zvyšujících se cen energií i přesto, že vyrábí z 80 % vlastní elektřinu.

Největší pokles v evropském prostoru zaznamenal sektor materiálů (-2,62 %), příčinou byl pokles ceny železné rudy pod 100 USD za tunu v důsledku kroků Číny proti znečištění. Dále klesaly sektory IT (-1,58 %), energií (-1,22 %), průmyslové společnosti (-1,23 %), utility (-1,09 %), finance (-0,69 %), nemovitosti (-0,64 %) a zdravotnictví (-0,54 %). Žádný sektor nevykázal růst.

V indexu DAX se kromě společnosti BASF nedařilo také automobilkám, analytická společnost IHS Markit ve čtvrtek zveřejnila výhled pro automobilový průmysl, který dále snížil očekávání pro produkci aut v letech 2021 až 2023. Klesaly tak např. Volkswagen (VOW3; -2,6 %) či BMW (BMW; -2,4 %) či Daimler (DAI; -1,07 %). V indexu DAX vykázala větší pokles také společnost HeidelbergCement (HEI; -2,3 %).

Podnikové zprávy

Vitesco včera zahájilo obchodování na Xetře, obdrželo doporučení "koupit" od Deutsche Bank

Vonovia a Deutsche Wohnen prodávají Berlínu přes 14,7 tis. bytů za 2,46 mld. EUR

Eurozóna

Hlavní zprávy

Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (červenec):
aktuální hodnota: 21,6 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 21,8 mld.

CPI (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 3,0 %

Stavební výroba (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,7 %

Stavební výroba (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 3,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,8 % / revize: 4,1 %

CPI jádrový (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 1,6 %

CPI (m-m) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Podnikové zprávy

Skupina Maersk výrazně navýšila roční výhled v důsledku rostoucích sazeb za kontejnerovou přepravu

USA

Hlavní zprávy

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (září - předběžný):
aktuální hodnota: 71,0 b.
očekávání trhu: 72,0 b.
předchozí hodnota: 70,3 b.

Očekávané události

16:00 Index realitního trhu NAHB (září): očekávání trhu: 74, předchozí hodnota: 75

Popis trhu

Zámořské indexy uzavřely páteční seanci se ztrátami, stejně tak vyznívá i mezitýdenní bilance. Technologický index Nasdaq i širší index S&P500 dnes oslabily shodně o 0,91%. Relativně lépe si stál Dow Jones s nižší než 0,5% ztrátou.

Trhy po dosavadním letošním rally (S&P500 +18%, Nasdaq +16,5%) na rekordní úrovně postrádaly patrné růstové katalyzátory při trvajících dlouhodobých nejistotách (covid mutace, restrikce v Číně + problémy tamního developera Evergrande s dluhy přes 300 mld. USD), které při absenci pozitivních zpráv vybídly k inkasu tučných zisků. Navíc tržní výnosy se opět posunuly vzhůru při růstu 10letého vládního bondu k 1,37%, opětovně testující 2měsíční maxima při otázce za milion, zda současná inflace je opravdu jen přechodná či nikoliv.

Všechny segmenty indexu S&P500 dnes vykázaly zápornou bilanci vyjma zdravotnictví, oscilující okolo nuly. Nejhůře si vedly základní materiály (-2,1%) a informační technologie (-1,6%) při oslabování většiny vlajkových lodí sektoru – Apple (AAPL), Alphabet (GOOG / GOOGL) či Facebook (FB) okolo 2%.

I další třídy aktiv registrovaly ztráty – oslabily dluhopisy napříč splatnostmi, výrazněji v červeném se drželo také stříbro -2,2%, klesající na letošní minima. Zlato se pak drželo na červené nule. Drahým kovům nesvědčil ani posilující dolar, který na páru s eurem zpevnil na měsíční maxima (1,1726 EUR/USD). Červenou barvu jsme viděli také u energetických komodit – plyn propadl o 4,9% na 5,07 USD/mmbtu, ropa korigovala o 0,9% pod hladinu 72 USD/barel.

Ze zajímavých individuálních pohybů S&P500 společností vypíchněme více než 6% růst výrobce laboratorní techniky Thermo Fisher Scientific (TMO) na nová historická maxima, reflektující odhalené optimistické finanční plány pro následující roky na dnešním dni pro investory, když do r. 2025 očekává průměrný růst zisku na akcii o 14-15% a současně předpokládá růst tržeb z letošních cca 36 mld. na 50 mld. USD v r. 2025. Na opačném konci spektra se držel významný výrobce příchutí v potravinářství a vůní pro kosmetický průmysl International Flavors & Fragrances (IFF -5,5%) poukazující na erozi marží v důsledku rostoucích tlaků na straně nákladů. V závěsu se držela ocelárna Nucor (NUE -4,5%), a to patrně kvůli více než 8% poklesu konkurenta US Steel (X), který oznámil výstavbu nové ocelárny za 3 mld. USD.